Saham Teknologi Teratas Ini Dapat Menghadapi Risiko AI

Pasar saham telah mendingin untuk saham-saham yang dipersepsikan terganggu oleh kecerdasan buatan.

Mengapa itu penting: Kekhawatiran tentang apakah AI akan mengganggu berbagai sektor telah memicu aksi jual besar-besaran. Analis ekuitas Morningstar meneliti 132 perusahaan untuk menentukan apakah hal itu terjadi, dan mereka menyimpulkan bahwa AI bukanlah penghancur universal. Tim tersebut berpikir bahwa investor seharusnya memilah reruntuhan dan menemukan perusahaan-perusahaan baru yang murah dengan keunggulan kompetitif yang bertahan lama.

Eric Compton, direktur riset ekuitas untuk sektor teknologi di Morningstar, memberi tahu Anda ke mana harus melihat.

9 Pertanyaan tentang Sektor yang Bisa Bertahan dari Gangguan AI

1. Bisakah Anda menjelaskan secara singkat apa itu moats (parit pertahanan) dan bagaimana analis Morningstar menggunakannya untuk memberi peringkat perusahaan?
2. Tim Anda meninjau lebih dari 130 perusahaan dalam cakupan yang tampak berisiko terhadap gangguan AI. Apa yang mengejutkan Anda dari hasil tersebut?
3. Kita akan membahas tiga sektor yang menurut tim Anda dapat mempertahankan diri. Pertama adalah keamanan siber. Mengapa?
4. Apa pilihan utama dari sektor ini menurut analis Morningstar?
5. Banyak investor telah membuang saham perangkat lunak mereka, tetapi Morningstar menganggap itu reaksi berlebihan. Bisakah Anda membahas mengapa perangkat lunak desain terlihat tangguh?
6. Saham unggulan teratas di sini yang harus dipertimbangkan investor yang mana?
7. Sektor ketiga adalah infrastruktur keuangan dan data. Mengapa Anda berpikir kelompok ini akan diuntungkan oleh AI?
8. Apa saham murah unggulan dari sektor ini?
9. Apa yang bisa diambil bagi investor yang mencari peluang di tengah aksi jual yang terkait dengan AI?

Kutipan Utama tentang Analis Morningstar yang Mengkaji Gangguan AI

Ada banyak perdebatan sehat di balik layar. Saya pikir kami berusaha melakukan yang terbaik untuk mempertimbangkan paradigma teknologi yang berubah ini dan bagaimana hal tersebut mungkin memengaruhi perusahaan-perusahaan tersebut. Jadi, secara keseluruhan, saya pikir itu adalah proses yang sehat dan mungkin bahkan mengarah pada lebih banyak perubahan daripada yang saya perkirakan saat masuk ke dalamnya.

Eric Compton, direktur riset ekuitas, teknologi, Morningstar

Intinya: Investor harus selektif saat mencari peluang setelah aksi jual saham terkait AI. Direktur sektor teknologi Morningstar mengatakan bahwa perusahaan dalam keamanan siber, perangkat lunak desain, serta infrastruktur keuangan dan data menunjukkan bahwa mereka mampu bertahan dari ancaman akibat teknologi yang terus berkembang. Tim menurunkan nilai moats dari beberapa perusahaan perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) perusahaan dari yang lebar menjadi lebih sempit dan memangkas perkiraan nilai wajarnya. Namun, Compton mengatakan masih ada peluang meski risikonya meningkat. Analis Morningstar berpikir bahwa aksi jual pasar kemungkinan berjalan terlalu jauh.

Lebih Banyak dari Morningstar tentang Economic Moats dan Gangguan AI

Salah satu sumber economic moat menonjol selama ulasan ekstensif analis Morningstar terhadap lebih dari 130 perusahaan. Compton mengatakan bahwa network effect (efek jejaring) adalah sumber moat yang paling tahan. Tim tersebut tidak berpikir bahwa AI akan mengubah kekuatan jaringan karena kekuatan itu tidak pernah semata-mata tentang teknologinya. Ini tentang mengoordinasikan semua pemain dalam jaringan. Para analis mengembangkan kerangka penilaian proprietari yang mempertimbangkan tujuh dimensi kunci untuk memikirkan moats dalam dunia AI.

Baca Panduan Penilaian Moat di Tengah Gangguan AI

Tonton Compton berdiskusi dengan Sarah Hansen dari Morningstar tentang saham mana yang paling berisiko terhadap gangguan AI. Episode bonus _The Morning Filter_tenggelamkan diri secara mendalam ke sektor keamanan siber.Co-host Dave Sekera berbicara dengan Malik Ahmed Khan dari Morningstar tentang mengapa industri ini siap untuk mendapat manfaat dari gangguan AI.

Efek yang Disebutkan dalam Episode Ini

Cloudflare NET

CrowdStrike CRWD

Synopsys SNPS

Cadence Design Systems CDNS

Bentley Systems BSY

Dassault Systèmes SE DSY

Moody’s Corp MCO

S&P Global SPGI

Fair Isaac Corp FICO

Salesforce CRM

Oracle ORCL