Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Scott, Anggota Peringkat Warren, dan Anggota Komite, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian mengenai kegiatan pengawasan dan pengaturan Bank Sentral AS (Federal Reserve).

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan. Kedua, kemajuan atas prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya tahun lalu. Prioritas saya berkaitan dengan efektivitas, keamanan dan kesehatan, serta stabilitas sistem keuangan kita, dan efektivitas serta akuntabilitas pengaturan dan pengawasan kita terhadap sistem tersebut. Pengawasan dan pengaturan kami harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus menjaga stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Saya akan mulai dengan memberikan pembaruan mengenai kondisi perbankan. Sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan bantalan likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam penyaluran kredit, penurunan kredit bermasalah di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, yang patut dicatat, lembaga keuangan non-bank terus meningkatkan pangsa mereka dalam pasar penyaluran kredit total, menciptakan persaingan yang kuat bagi bank-bank yang diatur tanpa menghadapi standar permodalan, likuiditas, dan kehati-hatian (prudential) yang sama. Persaingan dari non-bank ini mencakup pembayaran dan penyaluran kredit.

Bank yang diatur harus memiliki alat dan fleksibilitas untuk berinovasi dan bersaing secara efektif sambil tetap menjaga keamanan dan kesehatan yang mendefinisikan sistem perbankan kita. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka sediakan. Kami telah mencabut beberapa kebijakan yang dimaksudkan untuk menghambat inovasi.1 Kami juga bekerja sama dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan regulasi yang mencakup permodalan dan likuiditas bagi penerbit stablecoin sebagaimana disyaratkan oleh Undang-Undang GENIUS.

Selain itu, kami akan memberikan kejelasan mengenai perlakuan aset digital untuk memastikan sistem perbankan berada pada posisi yang baik untuk mendukung aktivitas aset digital. Ini mencakup kejelasan mengenai kelayakan (permissibility) aktivitas dan kesediaan untuk memberikan umpan balik regulatori atas usulan kasus penggunaan baru. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi secara bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita untuk mengawasi risiko yang mungkin ditimbulkan oleh inovasi terhadap keamanan dan kesehatan.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kami agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh model bisnis bank yang berbeda terhadap sistem keuangan. Bank komunitas adalah dan seharusnya dikenai standar yang lebih tidak ketat dibandingkan bank-bank besar, dan terdapat peluang yang signifikan untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan dengan kebutuhan serta kondisi unik bank-bank tersebut. Kita tidak dapat terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar diterapkan pada bank-bank yang lebih kecil, yang kurang berisiko, dan yang tidak terlalu kompleks.

Oleh karena itu, saya mendukung upaya oleh Kongres untuk mengurangi beban bagi bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan ketinggalan zaman yang ditetapkan secara legislatif, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset, sebagian karena inflasi dan pertumbuhan ekonomi dari waktu ke waktu, telah menyebabkan bank-bank kecil menjadi tunduk pada undang-undang dan peraturan yang dimaksudkan untuk bank-bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan terhadap Undang-Undang Kerahasiaan Bank (Bank Secrecy Act) dan kerangka anti pencucian uang yang akan membantu penegakan hukum sekaligus meminimalkan beban regulatori yang tidak perlu yang secara tidak proporsional jatuh pada bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Laporan Transaksi Uang (Currency Transaction Reports) dan Laporan Aktivitas Mencurigakan (Suspicious Activity Reports) belum disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun selama beberapa dekade telah terjadi pertumbuhan yang signifikan dalam ekonomi dan sistem keuangan. Ambang batas ini harus diperbarui agar lebih efektif memfokuskan sumber daya pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Sejauh memungkinkan, Federal Reserve mengambil tindakan untuk lebih menyesuaikan langkah-langkah regulatori dan pengawasan guna mendukung bank komunitas agar lebih efektif melayani nasabah dan komunitas mereka. Kami sedang mempertimbangkan dengan saksama komentar atas perubahan yang kami usulkan pada rasio leverage bank komunitas. Perubahan ini akan memberikan bank komunitas fleksibilitas dan opsi tambahan dalam kerangka permodalan mereka sambil tetap menjaga keamanan dan kesehatan serta memungkinkan bank-bank ini untuk fokus pada misi inti mereka: mendukung pertumbuhan ekonomi dan aktivitas melalui penyaluran kredit kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi modal baru untuk bank-bank mutual, termasuk instrumen modal yang dapat memenuhi syarat sebagai modal ekuitas biasa tingkat 1 (tier 1 common equity) atau sebagai ekuitas tambahan tingkat 1 (additional tier 1 equity). Kami terbuka terhadap penyempurnaan lebih lanjut atas opsi-opsi tersebut dan menantikan masukan.

Sudah saatnya pula untuk menyesuaikan proses aplikasi untuk merger dan akuisisi serta penerbitan charter baru (de novo) bagi bank komunitas. Kami sedang mengeksplorasi penyederhanaan proses-proses tersebut dan memperbarui analisis merger Dewan Gubernur Federal Reserve (Dewan) untuk secara akurat mencerminkan dan mempertimbangkan persaingan di antara bank-bank kecil. Inilah waktunya untuk membangun kerangka bagi bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran kritis mereka dalam menyediakan layanan keuangan bagi bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif merupakan landasan operasional penting bagi kemampuan kami untuk mengawasi lembaga keuangan secara semestinya. Saat ini, kami sedang menjalankan tinjauan ketiga atas Undang-Undang Pengurangan Regulasi Administratif untuk Pertumbuhan Ekonomi dan Kertas Kerja (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act/EGRPRA) untuk menghapus aturan-aturan yang ketinggalan zaman, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya adalah, berbeda dari tinjauan EGRPRA sebelumnya, tinjauan ini akan menghasilkan perubahan yang substansial. Jenis penilaian berkala ini harus menjadi aspek berkelanjutan dari pekerjaan kami. Pendekatan proaktif akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat beradaptasi dengan kebutuhan yang terus berkembang serta kondisi di sektor perbankan.

Agenda Regulasi untuk Bank-Bank Besar

Kami juga sedang memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi pada masing-masing dari empat pilar kerangka permodalan regulatori kami untuk bank-bank besar: stress testing, rasio leverage tambahan (supplementary leverage ratio), kerangka Basel III, dan pungutan G-SIB (G-SIB surcharge).

**Stress Testing **

Dewan merilis sebuah proposal pada Oktober tahun lalu untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka dan praktik stress testing kami. Proposal tersebut mencakup pengungkapan model uji stres, kerangka untuk mendesain skenario uji stres, dan skenario untuk stress test tahun 2026. Perubahan model yang diusulkan mengurangi volatilitas dalam persyaratan modal dengan menanggulangi beberapa kekurangan dalam model-model kami serta dengan menyediakan transparansi penuh. Proposal tersebut juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan pada model-model ini akan mendapat manfaat dari masukan publik sebelum implementasi. Awal bulan ini, setelah meninjau komentar atas skenario 2026, Dewan menerbitkan skenario final untuk stress test tahun 2026.

Rasio Leverage Tambahan (SLR)

Lembaga perbankan juga telah menyelesaikan perubahan pada proposal SLR yang ditingkatkan untuk organisasi perbankan global yang penting secara sistemik di AS (G-SIBs).2 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage terutama berfungsi sebagai bantalan (backstop) bagi persyaratan modal berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan sejak awal. Ketika rasio leverage umumnya menjadi kendala yang mengikat, hal itu mencegah bank dan dealer untuk melakukan aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang sekuritas Treasury, karena rasio leverage menetapkan jumlah modal yang sama untuk aset yang aman maupun aset yang berisiko.

Basel III

Dewan, bersama dengan rekan-rekan lembaga perbankan federal kami, telah mengambil langkah untuk mendorong Basel III di Amerika Serikat. Dengan menyelesaikan Basel III, akan mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan mengenai persyaratan modal, sehingga memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih tepat. Pendekatan saya adalah melakukan kalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, bukan melakukan rekayasa balik (reverse engineer) atas perubahan untuk mencapai hasil yang telah ditentukan atau telah diperkirakan sebelumnya terhadap persyaratan modal. Perubahan ini akan memodernisasi persyaratan modal untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, serta keamanan dan kesehatan. Secara khusus, perlakuan modal atas pinjaman hipotek dan aset servicing hipotek di bawah pendekatan standar AS telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas penyaluran kredit penting ini, sehingga membatasi akses terhadap kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan tingkat risiko hipotek dengan cara yang akan menguntungkan lembaga keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank-bank terbesar.

Pungutan G-SIB

Selain itu, Federal Reserve sedang bekerja untuk menyempurnakan kerangka pungutan G-SIB secara berkoordinasi dengan upaya reformasi kerangka permodalan yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kesehatan, memastikan stabilitas keuangan serta mendorong pertumbuhan ekonomi. Kita harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebankan beban yang tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi sambil secara cermat mengkalibrasi pungutan agar tidak secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan untuk mendukung perekonomian yang lebih luas.

Pengawasan

Beralih ke program pengawasan Federal Reserve, selama tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini memandu pendekatan saya saat menjadi komisaris bank negara bagian, dan prinsip-prinsip ini terus memandu pendekatan saya saat ini serta saya tetap berfokus pada tanggung jawab Dewan untuk mendorong operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus berfokus pada risiko material inti terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas. Perlu saya tegaskan: risiko material inti tersebut mencakup risiko non-keuangan jika risiko tersebut menimbulkan ancaman terhadap keamanan dan kesehatan. Manajemen risiko yang kuat, baik dalam hal kredit, likuiditas, siber, maupun operasi, tetap esensial, dan kami akan terus menguji risiko-risiko tersebut.

Pengawasan juga harus disesuaikan, menyesuaikan tingkat pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing institusi. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko serta disesuaikan. Pendekatan ini konsisten dengan arahan yang saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam pedoman yang juga dirilis secara publik pada awal musim gugur tahun lalu.3 Salah satu contoh penerapan ini adalah pekerjaan kami pada Matters Requiring Attention (MRAs) yang baru dan yang sudah ada, memastikan bahwa MRAs tersebut didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan kesehatan serta selaras dengan pedoman ini menggunakan bahasa yang jelas dan mengidentifikasi ekspektasi yang transparan. Tinjauan ini merupakan kesempatan untuk melakukan kalibrasi ulang—memprioritaskan apa yang benar-benar penting—dan ini melengkapi pengawasan yang sedang berjalan. Kami juga akan terus menerbitkan temuan pengawasan bila diperlukan. Ini bukan pengurangan atas perangkat pengawasan atau pendekatan kami.

Langkah lain yang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui peninjauan atas kerangka CAMELS kami, yang telah berlaku sejak 1979 dengan modifikasi minimal. Komponen manajemen (‘M’), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori serba-cakup yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Peringkat bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kesehatan, bukan sekadar kekurangan yang terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru pada sistem peringkat Large Financial Institution (LFI), bank sering kali diberi label sebagai tidak “well managed” meskipun posisi modal dan likuiditas mereka kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini menyelesaikan revisi pada sistem peringkat LFI yang menanggapi ketidaksesuaian antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain mempertajam fokus pada risiko material inti, memperbarui kerangka peringkat kami, dan menyempurnakan alat-alat pengawasan kami, kami juga meninjau arahan pengawasan, laporan, dan tindakan kami. Ini mencakup tinjauan independen oleh pihak ketiga atas kegagalan bank tahun 2023. Tinjauan ini akan secara objektif memeriksa mengapa pengawasan kami tidak memenuhi standar dan menyampaikan temuan yang dapat ditindaklanjuti untuk memperkuat lebih lanjut praktik pengawasan kami. Lebih lanjut, Dewan telah secara resmi mengakhiri praktik menggunakan risiko reputasi dalam program pengawasan kami.4 Perubahan ini menanggapi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep yang ambigu seperti risiko reputasi dapat secara tidak semestinya memengaruhi keputusan bisnis bank. Kami juga telah mengusulkan sebuah regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, memengaruhi, atau memaksa bank untuk tidak melayani (debank) atau menolak untuk membank-kan seorang nasabah karena keyakinan politik atau agama mereka yang dilindungi secara konstitusional, asosiasi, ucapan, atau perilaku mereka. Perlu saya tegaskan: pengawas perbankan tidak boleh—dan tidak akan, dalam pengawasan saya—menentukan individu dan bisnis yang sah mana yang diizinkan oleh sebuah bank untuk dilayani. Bank harus tetap bebas untuk membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terakhir, saya juga meningkatkan transparansi pengawasan. Kami telah mulai menerbitkan buku panduan pengawasan internal, yang dimulai dengan buku panduan kami untuk G-SIBs.5

Terima kasih sekali lagi atas kesempatan untuk tampil di hadapan Anda pagi ini. Saya menantikan untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan Anda.

1. Lihat, misalnya, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, 17 Desember 2025. Kembali ke teks

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, 27 Juni 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, 18 November 2025. Kembali ke teks

4. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, 23 Juni 2025. Kembali ke teks

5. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, 18 Desember 2025. Kembali ke teks