Bank of China 2025 laporan tahunan dirilis: mencapai laba bersih 1501,81 miliar yuan, margin bunga bersih menyempit menjadi 1,87%

Setiap reporter dari 《每经》｜Zhao Jingzhi    Setiap editor dari 《每经》｜Yang Jun

Pada malam 27 Maret, Bank招商（招商银行）（SH600036，harga saham 39.44 yuan，nilai pasar 9947 miliar yuan），dengan total nilai pasar sekitar sepuluh ribu miliar yuan, merilis laporan kinerja tahun 2025.

Berdasarkan laporan kinerja tersebut, total aset Bank招商 mencapai 14 triliun yuan. Pada periode laporan, bank ini membukukan pendapatan operasional sebesar 3372.73 miliar yuan, serta laba bersih sebesar 1501.81 miliar yuan, masing-masing meningkat YoY sebesar 0.05% dan 1.21%.

NIM menyempit 11 basis poin secara tahunan

Laporan tahunan 2025 menunjukkan bahwa total aset Bank招商 pada akhir periode sebesar 13.07 triliun yuan, meningkat 7.56% dibanding akhir tahun sebelumnya; total simpanan nasabah mencapai 9.84 triliun yuan, meningkat 8.13% secara tahunan.

Dari sisi struktur pendapatan, porsi pendapatan bunga bersih Bank招商 adalah 63.87%, sedangkan porsi pendapatan bersih non-bunga 36.13%, dan tetap mempertahankan posisi terdepan di industri.

Selain itu, NIM Bank招商 turun 11 basis poin secara tahunan menjadi 1.87%. Perlu dicatat bahwa jika dilihat dari perbandingan kuartal ke kuartal (QoQ), imbal hasil bunga bersih kuartal IV 2025 Bank招商 menunjukkan kecenderungan kenaikan QoQ: naik 3 basis poin QoQ dibanding kuartal III menjadi 1.86%.

“Menjelang 2026, Grup ini memperkirakan NIM masih akan mengalami tekanan hingga tingkat tertentu.” Bank招商 menyatakan bahwa ke depan akan memperkuat manajemen kombinasi aset-liabilitas, mendorong pertumbuhan berkelanjutan pendapatan bunga bersih, dan memastikan operasi NIM yang stabil.

Pada tahun 2020, Bank招商 mengusulkan untuk membangun rantai siklus nilai manajemen kekayaan skala besar, dengan tujuan menghubungkan secara lebih efektif kebutuhan sisi dana pelanggan dan sisi pembiayaan melalui model baru, serta memperbesar bisnis berbiaya ringan (light-capital). Pada tahun 2024, pendapatan manajemen kekayaan Bank招商 (termasuk pendapatan fee dari manajemen kekayaan, manajemen aset, dan fee serta komisi untuk kustodian) sebesar 376.47 miliar yuan, turun 16.84% secara tahunan. Perlu dicatat bahwa pada tahun 2025 bisnis manajemen kekayaan Bank招商 kembali pulih, dengan pendapatan sebesar 440.13 miliar yuan, naik 16.91% secara tahunan.

Pendapatan fee dan komisi manajemen kekayaan sebesar 267.11 miliar yuan, naik 21.39% secara tahunan. Di antaranya, setelah mengalami penurunan besar pada tahun sebelumnya, pada tahun 2024 Bank招商 mengumumkan bahwa tarif biaya reksa dana yang dijual secara keagenan akan diberlakukan sepenuhnya mulai dari 1 kali lipat (satu kali), sehingga “mengandalkan volume untuk mengimbangi harga” membuahkan hasil. Reporter dari 《每日经济新闻》 mencatat bahwa pada tahun 2025 pendapatan reksa dana agen Bank招商 sebesar 58.46 miliar yuan, naik 40.36%.

Untuk pendapatan fee dan komisi manajemen aset, pendapatan Bank招商 pada tahun 2025 sebesar 119.27 miliar yuan, naik 10.94% secara tahunan, terutama karena peningkatan skala bisnis manajemen aset entitas anak. Pendapatan komisi bisnis kustodian sebesar 53.75 miliar yuan, naik 9.90% secara tahunan, terutama karena peningkatan skala kustodian dan peningkatan kualitas-efektivitas.

Kartu peredaran kartu kredit naik, volume transaksi turun

Dalam setahun terakhir, pasar kartu kredit melanjutkan tren penyusutan, dan penyesuaian industri memasuki “zona air dalam”.

Data terbaru dari bank sentral menunjukkan bahwa hingga akhir kuartal IV 2025, jumlah kartu kredit dan kartu gabungan pinjaman di seluruh negeri turun menjadi 696 juta kartu, berkurang sekitar 31 juta kartu dibanding akhir 2024, dan juga berkurang 111 juta kartu dibanding titik tertinggi historis pada kuartal III 2022.

Perlu dicatat bahwa dari data yang diungkapkan Bank招商, hingga akhir 2025, jumlah kartu kredit yang beredar Bank招商 adalah 97.451 juta kartu, jumlah rekening pemegang kartu yang beredar 70.1065 juta, yang lebih tinggi dibanding akhir 2024 yaitu 96.859 miliar kartu dan 69.4409 miliar rekening. Namun, pada tahun 2025, nilai transaksi kartu kredit tetap menyusut, mencapai 40820.47 miliar yuan, turun 7.62% secara tahunan.

Dari sisi kualitas aset kartu kredit, reporter mencatat bahwa rasio NPL kartu kredit Bank招商 pada tahun 2025 adalah 1.74%, turun 0.01 poin persentase dibanding 2024.

Namun, secara keseluruhan, rasio NPL untuk pinjaman ritel masih berada pada fase kenaikan. Dalam pinjaman perumahan pribadi, reporter mencatat bahwa rasio NPL pinjaman perumahan pribadi Bank招商 adalah 0.51%, naik 0.03 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio pinjaman yang dipantau (watchlist) 1.57%, naik 0.29 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio pinjaman yang terlambat bayar 0.87%, naik 0.06 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Bank招商 menyatakan bahwa perusahaan selama ini konsisten melakukan pemantauan rutin dan penilaian ulang terhadap nilai agunan dari aset yang dijaminkan pada portofolio yang sudah ada, serta menyesuaikan nilai aset yang dijaminkan secara tepat waktu. Hingga akhir periode laporan, rasio rata-rata tertimbang pinjaman perumahan pribadi terhadap nilai agunan adalah 40.59%, naik 3.44 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya. Agunan tetap memadai dan stabil, sehingga secara keseluruhan risiko bisnis pinjaman perumahan pribadi dapat dikendalikan.

Untuk pinjaman UMKM, saldo pinjaman dan talangan Bank招商 adalah 8735.59 miliar yuan; rasio pinjaman bermasalah naik tajam dari 0.79% menjadi 1.22%, dan rasio pinjaman yang terlambat bayar juga naik dari 0.97% menjadi 1.43%.

Namun, rasio NPL pinjaman perusahaan Bank招商 mengalami penurunan tajam: dari 1.01% pada 2024 menjadi 0.84% pada 2025, sehingga mendorong rasio NPL keseluruhan Bank招商 turun dari 0.95% menjadi 0.94%.

Sumber gambar sampul: 《每日经济新闻》