“词元” ekonomi memicu ledakan CPO, Alared “20cm” naik batas atas Halo New Network, Guangmai Technology mendekati batas atas

25 Maret, sektor komunikasi sedang aktif. Huanhuan Xinwang (300383.SZ) menyentuh batas kenaikan (涨停) pada perdagangan intraday; Alaid (301419.SZ) menembus batas kenaikan “20cm”; dan Guangmi Technology (920924.BJ) naik lebih dari 18%.

Dari sisi berita, berdasarkan kabar dari Grup Tiongkok Xin Ke (中国信科集团) mengenai komunikasi optik dan jaringan, serta pesan dari Laboratorium Nasional Teknologi Komunikasi Optik dan Jaringan Prioritas Nasional, lab tersebut bekerja sama dengan Laboratorium Pengcheng (鹏城实验室) dan Huanhuo Tongcang Optic Fiber Technology Co., Ltd. (烽火藤仓光纤科技有限公司), berhasil meraih terobosan teknis penting di bidang transmisi optik real-time berkapasitas sangat besar. Untuk pertama kalinya, pada serat optik single-mode 24-core sejauh 10,3 kilometer, mereka mewujudkan kapasitas transmisi dua arah real-time sebesar 2,5 Pbit/detik (Pb/s).

Selain itu, pada perdagangan semalam, saham konsep komunikasi optik di AS memimpin kenaikan; Lumentum naik 10% dan mencetak rekor tertinggi sepanjang masa pada perdagangan intraday; Coherent (COHR.US) naik 6,78%.

Sementara itu, peningkatan pemanggilan Token dalam dua tahun terakhir yang melebihi seribu kali mengonfirmasi bahwa kebutuhan komputasi AI sedang memasuki fase ledakan. Komunikasi optik sebagai mata rantai inti infrastruktur komputasi AI terus memperoleh manfaat. Otoritas Data Nasional menyatakan, pada awal 2024, rata-rata panggilan Token (kata) harian di Tiongkok adalah 100 miliar; pada akhir 2025 melonjak menjadi 1.000 miliar; pada bulan Maret tahun ini, sudah menembus 1,4 triliun. Dalam dua tahun, pertumbuhannya lebih dari seribu kali.

Dalam waktu dekat, Otoritas Data Nasional menetapkan nama Tiongkok untuk token menjadi “词元” (“kata”). Pasar bernilai skala triliun di baliknya secara bertahap mulai terlihat jelas. Volume panggilan mingguan model AI Tiongkok mencapai 4,96 triliun token dan untuk minggu kedua berturut-turut melampaui Amerika Serikat. JPMorgan Chase (JPM.US) memprediksi bahwa konsumsi Token untuk inferensi AI Tiongkok akan meningkat dari sekitar 10 kuintilun triliun (10千万亿) pada 2025 menjadi sekitar 390 miliar triliun (3900千万亿) pada 2030—dengan pertumbuhan sekitar 370 kali dalam lima tahun. Ketika konsumsi Token terus meningkat, hal itu berarti minat dan kemampuan pembayaran di sisi aplikasi hilir meningkat secara signifikan; AI sedang beralih dari “bercerita” menjadi “mewujudkan di lapangan”. Lonjakan permintaan secara langsung memaksa ketersediaan komputasi di hulu untuk mempercepat ekspansi kapasitas, membentuk daya tarik pasar yang kuat.

Pihak institusi menyatakan bahwa Tiongkok AI sedang mengalami perubahan mendalam—resonansi kuat antara kebutuhan komputasi berbasis logika dan investasi modal—yang menandai industri secara resmi memasuki periode ekspansi berintensitas tinggi: “ledakan permintaan—transmisi harga—penambahan modal.”