Bagaimana cara keluar dari era selisih suku bunga rendah? Bank CITIC memberikan solusi "zona penyangga"

Diterbitkan|Situs China-Faang

Diperiksa|Li Xiaoyan

Pada 20 Maret, pengungkapan laporan tahunan 2025 bank-bank terdaftar di A-Saham secara resmi dimulai. Bank Citic tampil lebih dahulu dengan hasil yang mengesankan: total aset pertama kali menembus angka 1 triliun yuan, mencapai 101310,28 miliar yuan, meningkat 6,28%; sepanjang tahun membukukan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 706,18 miliar yuan, naik 2,98%. Di tengah tantangan industri berupa penyempitan net interest margin yang terus berlangsung dan normalisasi “pemindahan simpanan”, Citic Bank tetap mampu mewujudkan perkembangan yang seimbang, stabil, dan menyeluruh dari sisi skala, efisiensi, serta kualitas. Dalam konferensi rilis kinerja 2025 yang diadakan pada 23 Maret, Ketua Bank Citic, Fang Heying, memaparkan secara rinci strategi inti manajemen biaya dana (cost of funds) dengan pendekatan yang jelas: tidak mengejar “parit pertahanan” secara berlebihan, tetapi memperlebar “zona penyangga” untuk mengimbangi dampak dari penyempitan suku bunga. Sekaligus, dengan cara berpikir satu papan (grand strategy), ia mendorong integrasi mendalam “lima artikel besar” keuangan dengan pembangunan bank bernilai (value bank), tegas tidak membuat pemisahan “dua lapis” antara strategi dan bisnis, sehingga menyediakan contoh yang dapat dijadikan rujukan bagi transformasi dan pengembangan bank-bank berbasis saham.

Memasuki klub aset 1 triliun merupakan tonggak penting dalam sejarah perkembangan Bank Citic, yang menandai peningkatan ke tingkat yang lebih tinggi pada kemampuan komprehensif, kemampuan layanan, serta ketahanan risiko bank tersebut. Pada tahun 2025, menghadapi lingkungan makroekonomi yang kompleks dan tekanan operasional industri, Bank Citic berpegang pada jalur utama “menjaga net interest margin, menjaga kualitas, memperluas pendapatan non-bunga, dan memperluas basis pelanggan”. Kinerja operasional menunjukkan ketangguhan yang kuat.

Dilihat dari data keuangan inti, sepanjang tahun bank ini membukukan pendapatan operasional sebesar 2124,75 miliar yuan. Meskipun turun tipis 0,55% secara tahunan, pertumbuhan laba tetap stabil. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham menembus 700 miliar yuan dengan pertumbuhan 2,98%, yang menunjukkan kemampuan pengendalian biaya yang efisien dan optimalisasi struktur pendapatan. Di antaranya, pendapatan bersih non-bunga mencapai 680,06 miliar yuan, naik 1,55%; bisnis intermediate menjadi penopang penting bagi pendapatan yang stabil, secara efektif mengimbangi tekanan tahap pada pendapatan bunga.

Kualitas aset dan skala meningkat secara bersamaan. Hingga akhir 2025, skala aset Bank Citic menembus angka 1 triliun yuan, meningkat 6,28% dibanding akhir tahun sebelumnya, dan tetap berada di jajaran terdepan di antara bank-bank berbasis saham. Di balik pertumbuhan skala tersebut, terdapat optimalisasi struktur aset yang berkelanjutan: sumber daya kredit secara presisi dialokasikan ke bidang utama ekonomi riil dan segmen yang masih lemah, sehingga menjadi fondasi yang kokoh bagi pertumbuhan laba. Dalam konteks industri yang secara umum menghadapi penyempitan net interest margin dan tekanan pada profitabilitas, Bank Citic berhasil menaikkan level skala, menjaga pertumbuhan laba, dan melakukan optimalisasi struktur kembali. Ini sepenuhnya mencerminkan keteguhan manajemen dan ketangguhan perkembangan bank saham besar.

Penyempitan net interest margin yang terus berlanjut adalah tantangan inti yang dihadapi industri perbankan saat ini, yang bersifat umum. Pada tahun 2025, net interest margin Bank Citic adalah 1,63%, turun 0,14 poin persentase YoY; net profit spread (selisih laba bersih) 1,60%, turun 0,11 poin persentase YoY. Dari faktor yang memengaruhi, penurunan di sisi aset—pinjaman korporasi, pinjaman individu, pinjaman kartu kredit, serta penurunan imbal hasil aset yang berbasis mekanisme pasar—bersama-sama menjadi beban terhadap selisih bunga, dan inilah tekanan umum yang dihadapi seluruh industri.

Menghadapi tekanan penurunan imbal hasil dari sisi aset, Bank Citic menjadikan pengendalian biaya dana sebagai pegangan inti untuk mengimbangi penyempitan net interest margin. Ia meluncurkan rangkaian “kombinasi” berupa optimalisasi struktur simpanan, penekanan pada penurunan liabilitas berbiaya tinggi, serta manajemen keseimbangan kuantitas dan harga. Upaya ini difokuskan untuk membentuk “zona penyangga” yang lebar dalam menghadapi guncangan akibat net interest margin yang rendah. Fang Heying dalam konferensi rilis kinerja menyatakan bahwa bisnis dana harus berpegang pada keseimbangan kuantitas dan harga, sehingga biaya dana benar-benar terbentuk sebagai bantalan penyangga, yang menjadi dukungan kunci dalam menstabilkan net interest margin dan menjaga profitabilitas.

Efektivitas optimalisasi struktur simpanan sangat menonjol dan menjadi “penyeimbang” (penopang utama) bagi manajemen liabilitas. Hingga akhir 2025, porsi simpanan giro perusahaan (current deposits) Bank Citic sebesar 46%, menempati urutan dua teratas di antara bank berbasis saham; porsi simpanan giro ritel sebesar 27%, naik 3,2 poin persentase dalam dua tahun terakhir. Di tengah pendalaman berkelanjutan mekanisme penetapan mandiri suku bunga simpanan, peningkatan porsi “true current deposits” secara signifikan memperkuat keunggulan biaya dana, sehingga secara efektif menurunkan tekanan pembayaran bunga secara keseluruhan. Data menunjukkan bahwa penurunan rasio biaya simpanan perusahaan meningkatkan net interest margin sebesar 17 basis poin; penurunan rasio biaya simpanan individu meningkatkan net interest margin sebesar 6 basis poin; penurunan rasio biaya liabilitas yang berbasis mekanisme pasar meningkatkan net interest margin sebesar 15,7 basis poin. Perbaikan dari sisi liabilitas memberikan kontribusi positif yang menonjol terhadap net interest margin.

Penurunan liabilitas berbiaya tinggi dilakukan dengan lebih kuat dibanding rekan industri. Bank Citic memiliki porsi tiga jenis liabilitas berbiaya tinggi—simpanan berjangka 3 tahun, simpanan struktural (structural deposits), dan simpanan berbasis perjanjian—kurang dari 32%, lebih rendah dari rekan industri lebih dari 4 poin persentase. Melalui pengendalian harga secara proaktif, optimalisasi jangka waktu, dan penyesuaian struktur produk, bank menurunkan biaya bunga dari sumbernya. Wang Jianhui, seorang peneliti senior di bidang ekonomi industri, menyatakan bahwa menjadikan simpanan giro berbiaya rendah sebagai inti, menurunkan liabilitas dengan imbal hasil tinggi, serta secara ketat mengendalikan biaya total, lalu mengandalkan perbaikan di sisi liabilitas untuk mengimbangi tekanan dari sisi aset, sehingga terwujud keseimbangan kuantitas, harga, struktur, dan likuiditas—itulah logika inti manajemen liabilitas bank saat ini. Praktik Bank Citic sangat selaras dengan tren industri tersebut.

Berbeda dengan sebagian bank di industri yang bergantung pada pola kasar seperti mengejar skala dalam jangka pendek dan “mengadu harga”, Bank Citic meninggalkan pendekatan kompetisi yang homogen berbasis “parit pertahanan” dan beralih ke strategi jangka panjang untuk memperlebar zona penyangga, melalui optimalisasi struktur dan pengendalian biaya yang presisi. Dengan cara ini, bank membangun keunggulan biaya dana yang berkelanjutan: selain menjamin stabilitas dana, juga menyediakan ruang agar net interest margin tetap stabil, sehingga bank mampu keluar dari jalur diferensiasi dalam transformasi industri.

Melayani ekonomi riil adalah tugas utama keuangan, dan “lima artikel besar” keuangan adalah jalur fundamental bagi perkembangan transformasi perbankan. Pada tahun 2025, Bank Citic mendorong lima bidang—keuangan berbasis teknologi, keuangan hijau, keuangan inklusif, keuangan pensiun, dan keuangan digital—secara sistematis dengan kerangka berpikir satu papan, dan mengintegrasikan penetapan strategi dengan pengelolaan bisnis secara mendalam. Bank secara tegas tidak melakukan pemisahan antara strategi dan bisnis “dua lapis”. Lima bidang tersebut semuanya mencatat kemajuan terobosan.

Keuangan berbasis teknologi menjadi yang memimpin. Saldo pinjaman mencapai 10729,02 miliar yuan, naik 14,75%. Bank menargetkan kelompok pelanggan utama seperti perusahaan “spesialisasi, spesialis, inovasi” (专精特新) dan “single champions” manufaktur (制造业单项冠军), dengan cakupan layanan lebih dari 97%, serta mendukung inovasi teknologi melalui layanan keuangan berorientasi seluruh siklus. Keuangan hijau digerakkan secara menyeluruh: pinjaman hijau, penjaminan emisi obligasi hijau, sewa guna hijau, manajemen keuangan hijau, dan keuangan karbon—semuanya mencatat terobosan multi-titik. Saldo pinjaman hijau menembus 7500 miliar yuan, naik 24,83%; skala penjaminan emisi obligasi hijau tumbuh lebih dari 60% YoY. Hal ini membangun sistem layanan keuangan hijau yang lebih lengkap. Keuangan inklusif ditingkatkan kualitas dan efisiensinya: melengkapi ekosistem produk standar “Citic Easy Loan” (中信易贷). Saldo pinjaman bagi usaha kecil dan mikro inklusif (普惠型小微企业) mencapai 6443,06 miliar yuan, naik 7,42%, dengan penyaluran yang tepat sasaran untuk usaha kecil dan mikro. Keuangan pensiun memperkuat fondasi: mengoptimalkan sistem layanan “keuangan + non-keuangan”. Penyaluran pinjaman ke industri pensiun tumbuh lebih dari dua kali lipat, memenuhi kebutuhan pensiun warga secara menyeluruh. Keuangan digital menyiapkan dukungan: saldo pinjaman untuk industri inti ekonomi digital mencapai 2467,82 miliar yuan, naik 18,92%. Bank membangun “komunitas digital” yang mengintegrasikan keuangan dengan kehidupan digital serta industri digital.

Wakil Presiden Eksekutif Bank Citic, Gu Lingyun, menyatakan bahwa dalam mendorong perkembangan berkualitas tinggi, kuncinya adalah menemukan posisi yang tepat dalam melayani strategi negara, serta membangun fondasi yang berkelanjutan dalam persaingan pasar. Bank tersebut akan merencanakan bersama dan mendorong secara bersama pembangunan “lima artikel besar” keuangan dan proyek “value bank”. Pada tahun 2026, bank akan terus menjadikan keuangan berbasis teknologi sebagai yang memimpin, mengerahkan keuangan hijau secara menyeluruh, meningkatkan kualitas dan efisiensi keuangan inklusif, memperkuat fondasi keuangan pensiun, serta menyediakan dukungan yang solid melalui keuangan digital—agar strategi benar-benar berubah menjadi pertumbuhan bisnis dan hasil layanan yang nyata.

Wang Jianhui menyarankan agar bank memperkuat kolaborasi dengan pemerintah, industri, fiskal dan pajak, serta departemen-departemen lain, membangun platform penghubung antara bank dan perusahaan, dan menginovasi model layanan agar sumber daya keuangan dapat disalurkan secara tepat sasaran ke bidang-bidang prioritas. Praktik Bank Citic merupakan perwujudan dari pendekatan tersebut: melalui integrasi mendalam strategi dan bisnis, bank tidak hanya memenuhi misi layanan keuangan untuk ekonomi riil, tetapi juga menumbuhkan titik pertumbuhan bisnis yang baru, sehingga mewujudkan win-win antara manfaat sosial dan manfaat ekonomi.

Berdiri pada titik awal baru dengan aset 1 triliun, logika perkembangan Bank Citic telah bergeser sepenuhnya dari dorongan skala menjadi dorongan kualitas dan dorongan nilai. Praktik operasional tahun 2025 membuktikan bahwa melalui pengendalian biaya dana untuk membentuk zona penyangga, serta melalui pendalaman “lima artikel besar” lewat kolaborasi strategi, merupakan jalur yang efektif untuk menghadapi normal baru net interest margin yang rendah dan mewujudkan perkembangan berkualitas tinggi.

Secara objektif, saat ini industri perbankan masih menghadapi tekanan umum seperti net interest margin yang bergerak pada level rendah, persaingan simpanan yang semakin intens, serta penurunan imbal hasil aset. Pendapatan operasional Bank Citic juga mengalami fluktuasi kecil, yang sekaligus merupakan cerminan tantangan fase industri. Namun, bank tersebut menggunakan tindakan proaktif di sisi liabilitas untuk mengimbangi tekanan dari sisi aset, serta memelihara dorongan pertumbuhan jangka panjang melalui penerapan strategi. Hal ini menunjukkan ketangguhan operasional dan kemampuan penyesuaian yang kuat.

Pada tahun 2026, Bank Citic akan terus berpegang pada target perkembangan berkualitas tinggi: dengan zona penyangga yang lebar untuk menstabilkan net interest margin, serta dengan strategi satu papan untuk memperdalam layanan ekonomi riil. Dalam normal baru berisi suku bunga rendah dan spread yang sempit, bank akan terus mengoptimalkan struktur aset-liabilitas dan meningkatkan kemampuan penciptaan nilai. Sebagai bank berbasis saham level 1 triliun, Bank Citic dengan operasi yang stabil, strategi yang jelas, dan implementasi yang solid menyediakan contoh bagi transformasi perkembangan industri, serta memberikan kontribusi yang lebih besar untuk pembangunan negara keuangan yang kuat (financial power).