Pengawasan tegas terhadap asuransi dan perbankan! Menutup celah-celah abu-abu "rekening kecil", pasar bernilai triliunan menyambut perombakan

31 Maret, Jiemian News mengetahui dari kalangan industri bahwa Direktorat Jenderal Pengawasan Keuangan—Departemen Pengawasan Asuransi Jiwa untuk Asuransi Orang—secara berturut-turut telah mengeluarkan 《Pemberitahuan tentang Langkah-langkah untuk Memperkuat Pengelolaan Biaya Kanal Penjualan Melalui Bank》 dan jawaban/pertanyaan pendukungnya (selanjutnya disebut “aturan baru”). Berdasarkan kerangka “penyerahan premi sekaligus/terintegrasi untuk pelaporan dan penjualan” asuransi jiwa tahun 2023 (“baoxing/baohang he yi” untuk orang, pelaporan dan penjualan terpadu), pengawasan kembali meningkatkan intensitas pada manajemen biaya kanal bank-asuransi, mulai dari penekanan biaya yang terlihat secara eksplisit, beralih untuk menertibkan ruang biaya yang bersifat implisit.

Arah penyesuaian kali ini secara langsung menyoroti masalah “biaya di luar pembukuan” yang telah lama ada di industri. Pengawas menekankan bahwa tanggung jawab seluruh rantai dari perancangan produk hingga pelaksanaan kanal harus dipastikan berada pada perusahaan asuransi, sehingga reformasi biaya kanal bank-asuransi pun masuk ke tahap perbaikan kelembagaan yang lebih mendalam.

Pengawasan Diperketat untuk Mengurung Biaya Implisit

Menilik dua tahun terakhir, “penyerahan premi sekaligus/terintegrasi untuk pelaporan dan penjualan” mendorong komisi kanal bank-asuransi turun dengan jelas. Perhitungan kalangan industri menunjukkan bahwa tingkat komisi rata-rata seluruh industri turun sekitar 30% dibanding sebelumnya, dan efek penghematan biaya serta peningkatan efisiensi sudah terlihat. Namun, sementara “biaya yang tampak” ditekan, persaingan antar kanal tidak mereda; sebagian biaya justru beralih ke “di luar pembukuan”, dan ruang abu-abu menjadi semakin terselubung.

Biaya kanal yang dicatat secara kepatuhan biasanya disebut “rekening terang”, yakni komisi yang disepakati perusahaan asuransi dan bank dalam perjanjian kerja sama, yang merupakan sumber penting pendapatan bisnis perantara bank; sedangkan apa yang disebut “rekening gelap” adalah pembayaran insentif tambahan kepada personel lini pertama melalui pemberian uang tunai atau bentuk penyaluran manfaat yang tersamar, ditambah dengan tindakan seperti fiktif menambah biaya dan salah alokasi biaya, yang secara bertahap berkembang menjadi penyakit kronis industri.

Seorang eksekutif senior perusahaan asuransi jiwa menyatakan kepada Jiemian News bahwa skala bisnis kanal bank-asuransi pada dasarnya ditentukan oleh mekanisme pembagian kepentingan antara perusahaan asuransi dan bank. “Kedalaman kerja sama kanal, dalam banyak hal, ditentukan oleh tingkat komisi serta investasi pada sumber daya komprehensif seperti simpanan dan penitipan (custody). Dalam praktiknya, bank lebih cenderung memilih pihak kerja sama dengan imbal hasil komprehensif yang lebih tinggi; daya kendali perusahaan asuransi terhadap kanal relatif terbatas.”

Jiemian News mengetahui bahwa saat ini biaya “rekening terang” kanal perbankan umumnya berada di kisaran 20% hingga 40% dari premi tahun pertama, dan tingkat ini ditetapkan secara seragam oleh kantor pusat. Namun dalam pelaksanaan yang spesifik, pada tingkat cabang/cabang wilayah (branch) sering kali tingkat tersebut justru dinaikkan lagi. Dalam kerja sama dengan unit cabang di beberapa daerah, kasus di mana tingkat komisi aktual naik lebih dari 30% dibanding penetapan harga kantor pusat tidak jarang terjadi.

Selain itu, masalah “biaya di luar pembukuan” yang telah lama ada di industri juga tidak boleh diabaikan. Banyak pelaku industri menunjukkan bahwa beberapa perusahaan asuransi memperoleh bisnis dengan memberi insentif tambahan kepada kantor-kantor bank atau personel lini pertama; biaya yang tidak dimasukkan ke dalam pembukuan resmi tersebut turut mendorong kenaikan aktual rasio biaya.

Dengan biaya yang terus “bocor” ke luar, biaya riil sebagian bisnis sudah jelas menyimpang dari asumsi aktuaria, risiko kerugian akibat selisih premi/biaya (risk selisih) pun terakumulasi, dan hal itu juga menjadi inti yang akan dibereskan oleh otoritas pengawas dalam kali ini.

Aturan baru ini justalah langkah yang menyasar zona abu-abu tersebut, dengan “pencegahan yang lebih presisi”.

Dalam aspek pengelolaan biaya, pengawasan meminta agar saat perusahaan asuransi mendaftarkan produk bank-asuransi, perusahaan harus melaporkan secara terpisah rincian mata biaya seperti komisi, insentif kompensasi petugas bank-asuransi, biaya pelatihan dan layanan pelanggan, serta biaya tetap yang dialokasikan. Selain itu, perusahaan harus menjalankan secara ketat sesuai hasil pendaftaran. Dengan kata lain, setiap biaya tidak hanya harus “dilaporkan dengan jelas”, tetapi juga “digunakan dengan tepat”; semua pengeluaran harus memiliki bukti yang benar, sah, dan efektif.

Di saat yang sama, pengawasan memasukkan “penyerahan premi sekaligus/terintegrasi untuk pelaporan dan penjualan” ke dalam kerangka tata kelola perusahaan, sehingga rantai tanggung jawab semakin dirapikan. Dewan direksi harus mendengarkan laporan khusus secara berkala; manajer umum memikul tanggung jawab penuh untuk pekerjaan secara keseluruhan; kepala aktuaria total, pihak yang bertanggung jawab atas keuangan, serta eksekutif yang membidangi kanal masing-masing menjalankan perannya; sedangkan kepala setiap unit cabang bertanggung jawab langsung atas pelaksanaan di wilayahnya, membentuk manajemen tertutup dari kantor pusat hingga lini pertama.

Menanggapi maraknya masalah pada kompensasi petugas bank-asuransi sebelumnya, aturan baru juga menetapkan batasan yang lebih operasional. Pengawasan menegaskan bahwa perusahaan asuransi tidak boleh meminta atau mengisyaratkan agar petugas menggunakan kompensasi untuk mendorong bisnis; biaya pendahuluan (pengeluaran) saat melayani harus dicatat sesuai kenyataan dan disatukan ke dalam biaya pelatihan dan layanan pelanggan, serta tidak boleh diperlakukan secara tersamar melalui nama kompensasi. Selain itu, kompensasi pada prinsipnya harus dibayarkan melalui transfer bank, agar memastikan petugas memiliki kendali mandiri atas pendapatan, sehingga memutus potensi jalur pengembalian (backflow).

Dalam aspek pembagian biaya dan pendorongan bisnis, pengawasan juga menutup kekurangan kelembagaan. Kolaborasi multi-kanal untuk membuka bisnis harus mengikuti prinsip “siapa yang diuntungkan, siapa yang menanggung”, dan tidak boleh saling mengalihkan biaya; aktivitas bisnis terkait harus membangun manajemen buku/daftar (ledger) sehingga jejak pengelolaan sepanjang proses dapat ditelusuri sepenuhnya.

Untuk memastikan penerapan kebijakan, pengawasan juga secara bersamaan memperkuat mekanisme pemeriksaan dan pemberitahuan. “Penyerahan premi sekaligus/terintegrasi untuk pelaporan dan penjualan” akan terus menerima pemeriksaan di lokasi, dan kasus pelanggaran yang khas juga akan diumumkan kepada industri, sehingga biaya pelanggaran makin ditingkatkan.

Secara keseluruhan, peningkatan kebijakan kali ini tidak lagi sekadar menekan biaya, melainkan mencoba “mengikat pagar” melalui institusi, memasukkan perilaku biaya kanal bank-asuransi yang selama ini melayang di zona abu-abu ke rel yang bisa diawasi dan bisa ditelusuri. Logika persaingan, karenanya, juga dikalibrasi ulang.

Kenaikan Tinggi Bank-Asuransi, Efek Matematika (Matto/Lemur) Terlihat Jelas

Pada tahun 2025, di tengah tekanan berkelanjutan pada kanal individu (individual insurance/independent contract) dari urusan perseroan, kanal bank-asuransi kembali menjadi sumber pertumbuhan utama industri asuransi jiwa, dan kembali ke posisi nomor satu sebagai kanal terbesar.

Jiemian News sebelumnya mengetahui dari kalangan industri bahwa pada tahun 2025, premi periode (periodic premium) melalui kanal bank-asuransi secara keseluruhan mempertahankan pertumbuhan yang relatif cepat. Meski laju pertumbuhan per bulan di paruh kedua tahun mengalami penurunan, sepanjang tahun tetap mencatat peningkatan sekitar 10%, dan skala premi periode mencapai 3973 miliar yuan.

Berdasarkan data yang diungkap perusahaan asuransi yang terdaftar, pemulihan kanal bank-asuransi memiliki tingkat representativitas tertentu. Pada tahun 2025, kanal bank-asuransi Taikang Life Insurance (Taibao) menghasilkan premi skala sebesar 61,618 miliar yuan, meningkat 46,4%. Dari jumlah itu, premi skala premi periode untuk polis baru sebesar 16,956 miliar yuan, meningkat 43,2%. China Life Insurance (新华保险) melalui kanal bank-asuransi menghasilkan pendapatan premi sebesar 72,102 miliar yuan, meningkat 39,5%. Premi periode tahun pertama untuk asuransi jangka panjang mencapai 17,974 miliar yuan, meningkat 29,6%.

Nilai bisnis baru (new business value) kanal bank-asuransi Ping An Life Insurance tahun 2025 adalah 4,672 miliar yuan; pada basis yang sebanding tumbuh 102,3% year-on-year. Premi periode tahun pertama tumbuh 66,3% year-on-year. Premi total melalui kanal bank-asuransi China Life mencapai 110,874 miliar yuan, meningkat 45,5%; premi polis baru sebesar 58,506 miliar yuan, meningkat 95,7%.

Nilai bisnis baru kanal bank-asuransi Ping An Life adalah 9,408 miliar yuan, meningkat 138% year-on-year. Secara keseluruhan, perusahaan asuransi teratas (top-tier) umumnya mengalami pertumbuhan yang sinkron dalam skala dan nilai melalui kanal bank-asuransi.

Memasuki tahun 2026, kanal bank-asuransi melanjutkan tren pertumbuhan sebelumnya. Data menunjukkan bahwa pada dua bulan pertama tahun ini, premi periode industri tumbuh sekitar 21% year-on-year, mewujudkan “pembukaan keuntungan pada awal tahun” (开门红). Di antaranya, pendapatan premi periode Ping An Life mencapai 15,7 miliar yuan, menempati posisi pertama di industri; “tujuh perusahaan asuransi lama” totalnya mencatat premi periode sekitar 53 miliar yuan, meningkat 71%.

Saat skala kembali meningkat, ekspektasi industri terhadap kanal bank-asuransi juga berubah.

Dalam konferensi rilis kinerja tahunan 2025 Huaxia Insurance (新华保险), wakil presiden Wang Lianwen menyatakan bahwa pasar bank-asuransi pada 2026 akan menampilkan tiga tren: pertama, skala masih akan mempertahankan pertumbuhan yang stabil; kebutuhan pelanggan terus terpecah; ditambah tekanan pada pendapatan non-bunga (bank intermediation fee) dari bank, sehingga premi polis baru bank-asuransi berpeluang melanjutkan tren pertumbuhan; dari performa kuartal pertama terlihat sudah mulai tampak tanda-tandanya; kedua, batasan dari regulasi dan pasar diperkuat secara bersamaan; “penyerahan premi sekaligus/terintegrasi untuk pelaporan dan penjualan” terus diperdalam; persyaratan perlindungan hak dan kepentingan konsumen ditingkatkan; bank mengajukan tuntutan yang lebih tinggi pada kemampuan layanan komprehensif terhadap institusi asuransi mitra; ketiga, diferensiasi pasar makin dipercepat, konsentrasi industri meningkat lebih lanjut; institusi yang memiliki kemampuan pengelolaan aset-liabilitas dan kemampuan operasional yang terspesialisasi memiliki keunggulan kompetitif yang lebih besar.

Menurut kalangan industri, perubahan-perubahan ini juga berarti persaingan kanal bank-asuransi bergeser dari sekadar ekspansi skala menuju adu kepatuhan terhadap regulasi dan kemampuan komprehensif.