Ancaman Perang Iran Mengancam Pasokan Chip AI karena Mineral Penting Berisiko

Intisari Utama

• Gangguan pada rantai pasokan mineral kritis dapat menghambat produksi mikrochip penting.
• Timur Tengah adalah pemasok kunci helium, aluminium, dan bromin yang digunakan untuk memproduksi semikonduktor.
• Perusahaan-perusahaan Big Tech dengan cepat meningkatkan permintaan akan mikrochip di tengah pembangunan AI.

Industri teknologi global bisa menjadi yang terbaru terdampak konflik berkepanjangan di Timur Tengah, dengan tekanan baru pada rantai pasokan semikonduktor yang berpotensi menghambat ledakan kecerdasan buatan.

Konflik tersebut telah menyoroti peran utama Timur Tengah dalam rantai pasokan mineral kritis dan elemen lain, yang penting untuk produksi mikrochip yang digunakan oleh Big Tech.

“Semakin lama konflik ini bertahan, semakin besar kemungkinan beberapa (bahan) kritis yang dihasilkan kawasan itu, yang masuk ke rantai pasokan lain—misalnya, helium dalam semikonduktor—mulai menjadi masalah juga,” kata Neil Shearing, kepala ekonom grup di Capital Economics.

Seorang anggota parlemen Korea Selatan memperingatkan lebih awal bulan ini bahwa perang Iran dapat mengganggu pasokan material kunci mikrochip, yang penting bagi industri semikonduktor utama negara tersebut. Faktanya, raksasa chip Samsung KRX dan SK Hynix KS termasuk yang paling terpukul oleh aksi jual baru-baru ini dalam indeks KOSPI, masing-masing melepas 20%, di tengah kekhawatiran atas eskalasi konflik dan valuasi teknologi yang sangat tinggi.

Samsung dan SK Hynix, bersama Micron MU, adalah tiga pemasok terbesar dunia untuk chip memori, yang penting bagi perangkat elektronik konsumen dan pusat data kecerdasan buatan. Pelanggan mereka mencakup nama-nama teknologi Magnificent Seven seperti Nvidia NVDA, Microsoft MSFT, dan Apple APPL.

Chip-chip tersebut sangat bergantung pada mineral kritis seperti helium dan aluminium, dengan sebagian besar pasokannya bersumber dari Timur Tengah.

Timur Tengah sebagai Pusat Mineral Kritis

Qatar menyumbang lebih dari sepertiga pasokan helium dunia, yang penting untuk manajemen panas dalam produksi semikonduktor, serta litografi yang digunakan untuk mencetak sirkuit chip. Saat ini, Qatar tidak memiliki alternatif yang layak.

Qatar menghasilkan helium sebagai produk sampingan dari gas alam cair. Namun, penutupan Ras Laffan Industrial City milik QatarEnergy setelah serangan drone Iran bulan ini juga membuat produksi helium berhenti total.

Israel dan Yordania juga bertanggung jawab atas sekitar dua pertiga produksi bromin global, bahan kunci lainnya dalam proses manufaktur semikonduktor.

Sementara itu, kawasan Timur Tengah menyumbang sekitar 8% kapasitas aluminium global, dan bergantung pada Selat Hormuz untuk ekspor logam serta impor alumina. Beberapa produsen besar di kawasan itu telah menyatakan “force majeure”, yang berarti mereka tidak lagi mampu memenuhi kontrak mereka, dan produksi tetap rentan terhadap guncangan energi lebih lanjut.

Harga aluminium mencapai level tertinggi dalam empat tahun sebesar $3,544 pada bulan Maret, dengan ING yang menyarankan harga bisa mencapai $4.000 per ton jika industri mengalami “gangguan berat”.

Ewa Manthey, analis strategi komoditas di ING, mengatakan bahwa gangguan pada rantai pasokan memang sudah terlihat, meski lebih melalui keterlambatan pengiriman dan pengalihan kargo daripada hilangnya produksi secara langsung.

“Kejadian-kejadian ini memperlihatkan betapa terkonsentrasinya banyak rantai pasokan mineral kritis dan betapa bergantungnya pada logistik, sehingga guncangan dapat dengan cepat merembet ke pasar fisik,” katanya.

Seberapa Besar Dampaknya bagi Industri Teknologi?

Risiko pada rantai pasokan mineral kritis muncul ketika pembuat chip menghadapi lonjakan permintaan untuk semikonduktor di tengah pembangunan AI, dengan permintaan pusat data yang sudah memicu kelangkaan untuk produk lain seperti laptop dan mobil.

Karena itu, dampak dari gangguan pasokan berkepanjangan di Timur Tengah bisa sangat terasa bagi industri teknologi dan investor yang membeli prospek ledakan AI.

“‘Berkepanjangan’: itulah kata yang tidak ingin didengar oleh investor teknologi mana pun,” kata Dan Ives, kepala riset teknologi global di Wedbush Securities. “Jika situasi Iran ini berlangsung hingga Mei, maka kita mengalami beberapa masalah rantai pasokan terkait mineral kritis dengan pembangunan AI. Jika selesai pada pertengahan April, maka itu hanya masalah pembulatan.”

Cadangan mineral kritis akan membantu mengurangi sebagian dampak langsung dari hilangnya pasokan. Para pembuat chip Korea Selatan dilaporkan memiliki sekitar enam bulan pasokan helium, menurut The Korea Times.

SK Hynix menolak berkomentar mengenai gangguan tersebut, sementara Samsung tidak menanggapi. Pembuat chip kontrak Global Foundries GFS mengatakan pihaknya berada dalam “kontak langsung dengan pemasok, pelanggan, dan mitra di kawasan tersebut serta telah menyiapkan rencana mitigasi.” Sementara itu, pembuat chip Taiwan TSMC TSM mengatakan pihaknya “memantau situasinya dengan cermat.”

Sektor ini kini akan mengamati dengan saksama sejauh mana dan berapa lama konflik serta penghentian produksi berlangsung. Namun, para analis memperingatkan bahwa dampak dari perang berkepanjangan bisa dirasakan oleh industri teknologi dan seterusnya selama berbulan-bulan ke depan.

“[Pembuat chip] harus tetap tangguh jika gangguan pengiriman mulai pulih dalam beberapa minggu mendatang. Tetapi gangguan pengiriman yang berkepanjangan melalui Selat Hormuz, dan/atau kerusakan yang terus berlangsung pada fasilitas produksi gas/LNG di Qatar, akan menjadi masalah yang lebih besar,” kata David Oxley, kepala ekonom iklim dan komoditas di Capital Economics, mengatakan.

“Bahkan jika produksi pulih besok, pemulihan penuh rantai pasokan akan memerlukan tambahan empat hingga enam bulan—yang berarti total jendela kerentanan menjadi enam hingga sembilan bulan,” kata David Roche, presiden Quantum Strategy.

“Ini adalah krisis untuk material baku kritis yang tidak dapat digantikan, yang melintasi teknologi, layanan kesehatan, dan sains. Produksi chip berada di pusat perhatian langsung,” tambahnya.