Pendapatan "menjadi positif" Bagaimana China Merchants Bank "menstabilkan" batu penopang ritel?

Tanya AI · AUM ritel tembus 17 triliun, rahasia pertumbuhan pelanggan bernilai tinggi ada di mana?

Oleh reporter NCEJ, Qin Yufang, laporan dari Guangzhou

30 Maret, Bank 招商银行 mengadakan konferensi rilis laporan kinerja 2025. Dalam pertemuan itu, manajemen Bank 招商银行 menyatakan, dalam beberapa tahun terakhir, pertumbuhan pendapatan Bank 招商银行 menghadapi tekanan besar. Pada 2025, Bank mencapai pertumbuhan pendapatan positif sebesar 0,01%, yaitu pertama kali terjadi pertumbuhan positif setelah penurunan pada 2023 dan 2024. Meskipun pertumbuhan pendapatan dan laba masih tertekan, berdasarkan tren yang mengarah baik pada 2025, Bank 招商银行 akan bergerak secara aktif untuk mewujudkan pertumbuhan pendapatan dan laba yang stabil dan membaik.

Pendapatan tumbuh positif

Dalam beberapa tahun terakhir, pertumbuhan pendapatan Bank 招商银行 menghadapi tekanan besar. Pada 2025, Bank mencatat pertumbuhan pendapatan positif sebesar 0,01%.

Menurut laporan tahunan, pada 2025 Bank 招商银行 membukukan pendapatan usaha sebesar 3375,32 miliar yuan, naik 0,01%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham Bank sebesar 1501,81 miliar yuan, naik 1,21%. Ini juga merupakan pertama kalinya terjadi pertumbuhan positif setelah penurunan sebesar 1,46% pada 2023 dan penurunan sebesar 0,48% pada 2024.

Presiden merangkap CEO Bank 招商银行, Wang Liang, mengatakan bahwa keunggulan Bank 招商银行 pada masa lalu adalah bisnis perbankan ritel, tetapi dalam beberapa tahun ini, bisnis perbankan ritel mengalami benturan terbesar dari kebijakan eksternal dan perubahan pasar, sehingga tekanan pertumbuhan pendapatan semakin besar. “Kami mendorong bisnis ritel melalui sinergi dengan segmen bisnis pelanggan lainnya untuk menutup kesenjangan; pada 2025 akhirnya kami mencapai pertumbuhan positif.”

Dari struktur pendapatan, pada 2025 pendapatan bunga bersih Bank 招商银行 mencapai 2155,93 miliar yuan, naik 2,04%. Selain itu, porsi pendapatan non-bunga bersihnya mencapai 36,13%, lebih tinggi daripada rata-rata industri 22,53% yang diungkapkan regulator.

Dalam pendapatan non-bunga, Wang Liang mengungkapkan bahwa pada 2025 manajemen kekayaan yang besar—terutama manajemen kekayaan ritel—tumbuh dengan cepat, sehingga menutup kesenjangan antara pendapatan komprehensif lainnya dan pertumbuhan wilayah lainnya.

Berdasarkan data laporan tahunan, pada 2025 Bank 招商银行 membukukan pendapatan biaya dan komisi bersih yang naik 4,39% secara year-on-year menjadi 752,58 miliar yuan; pendapatan manajemen kekayaan besar mencapai 440,13 miliar yuan, naik 16,91%.

Yang patut diperhatikan adalah, pertumbuhan pendapatan biaya dan komisi Bank 招商银行 pada 2025 untuk pertama kalinya kembali positif sejak 2022. Selain itu, pendapatan biaya dan komisi pada bisnis manajemen aset sebesar 11,27 miliar yuan? (119,27 miliar yuan dalam angka aslinya), naik 10,94%. Pendapatan komisi bisnis kustodian sebesar 53,75 miliar yuan, naik 9,90%.

Bank 招商银行 berpandangan bahwa di balik pendapatan usaha yang kembali positif, tidak terlepas dari dukungan ganda: penyempitan penurunan spread bunga bersih secara year-on-year dan pertumbuhan pendapatan biaya. Laporan tahunan menunjukkan bahwa spread bunga bersih Bank berada di 1,87%, jauh lebih baik dibanding rata-rata industri 1,42% yang diungkap regulator; penurunan dibanding periode yang sama juga terlihat menyempit secara signifikan.

Pemimpin Dewan Bank 招商银行, Miao Jianmin, menyatakan bahwa ke depan, apa pun apakah periode penurunan masih berlangsung atau tidak, sejauh ini tren marjinalnya mengarah ke yang lebih baik.

Skala aset pelanggan ritel menembus 17 triliun yuan

 Di balik pendapatan yang tumbuh positif, transformasi mendalam bisnis ritel dan optimisasi struktur memainkan peran yang sangat penting. Sebagai “penstabil” (penyeimbang) jangka panjang Bank 招商银行, divisi keuangan ritel, setelah menghadapi guncangan dari lingkungan eksternal, sedang menunjukkan ketahanan dan kekuatan pendorong pertumbuhan yang lebih kuat melalui pendalaman basis pelanggan, sinergi ekosistem, dan peningkatan layanan.

 Dari struktur bisnis ritel, dalam beberapa tahun terakhir, kontribusi bisnis ritel terhadap pendapatan dan laba memang tidak tumbuh secepat masa lalu, namun strukturnya mengalami perubahan besar.

 Secara spesifik, pelanggan ritel tumbuh dengan cepat. Hingga akhir tahun 2025, total jumlah pelanggan ritel Bank 招商银行 mencapai 224 juta akun, naik 6,67% dibanding akhir tahun sebelumnya. Khususnya untuk pelanggan bernilai tinggi, laju pertumbuhannya lebih cepat: jumlah pelanggan Jin Kui Hua dan ke atas mencapai 5,9315 juta akun, naik 13,29% dibanding akhir tahun 2024. Pada saat yang sama, AUM tumbuh pesat: hingga akhir tahun 2025, saldo total aset pelanggan ritel yang dikelola (AUM) mencapai 17,08 triliun yuan, naik 14,44% dibanding akhir tahun 2024, dan menjadi rekor tertinggi sepanjang masa. Selain itu, pangsa pasar kredit ritel Bank 招商银行 terus meningkat: hingga akhir tahun 2025, saldo pinjaman ritel mencapai 36546,70 miliar yuan, naik 2,15% dibanding akhir tahun sebelumnya.

 Wang Liang menunjukkan bahwa bisnis perbankan ritel dalam beberapa tahun terakhir menghadapi guncangan besar, tetapi bank telah mencapai hasil yang baik melalui transformasi dan peningkatan, serta pengembangan yang beragam.

Penting untuk dicatat bahwa ekspansi aktif skala AUM sedang menjadi fondasi perencanaan bagi banyak bank dalam transformasi ritel serta pengembangan sinergi yang beragam. Menurut Yu Fenghui, peneliti senior di Pango Think Tank, pertumbuhan skala pelanggan ritel memiliki arti strategis bagi bank, yaitu langkah kunci untuk menghadapi tantangan saat ini dan mewujudkan pembangunan jangka panjang. “Bank pada umumnya memperhatikan pertumbuhan skala pelanggan ritel, yang secara langsung mencerminkan tren bahwa model bisnis bank beralih dari bergantung pada pendapatan spread bunga tradisional menuju struktur pendapatan yang lebih beragam.”

Lonjangan lebih lanjut, peneliti Bank Pos dan Tabungan (邮储银行) Lou Feipeng menganalisis bahwa dalam konteks marketisasi suku bunga dan disintermediasi keuangan, pertumbuhan bisnis korporat melambat dan risiko terkonsentrasi, sementara bisnis ritel memiliki keunggulan seperti ketahanan terhadap siklus (anti-siklik) yang kuat, risiko yang lebih terdistribusi, serta konsumsi modal yang rendah. Skala pelanggan menjadi dasar pertumbuhan AUM dan prasyarat untuk cross-selling. Dengan memperbesar basis pelanggan, bank dapat menurunkan biaya perolehan pelanggan dan meningkatkan efek skala. Hal ini juga mencerminkan peralihan konsep operasional bank dari “berpusat pada produk” menjadi “berpusat pada pelanggan”, melalui manajemen nilai pelanggan sepanjang seluruh siklus hidup untuk membangun model profitabilitas yang berkelanjutan.

Wang Liang menyatakan, ke depan, “kami tetap tidak melupakan niat awal bisnis ritel, dan terus memperkuat keunggulan kompetitif bisnis perbankan ritel yang bersifat sistematis.”

 Wang Liang lebih lanjut menekankan bahwa untuk mengonsolidasikan keunggulan bisnis ritel, langkah utama akan dilakukan dari aspek berikut: pertama, memperbesar skala basis pelanggan; kedua, melengkapi lini produk; ketiga, meningkatkan model layanan melalui kombinasi layanan online dan offline untuk meningkatkan pengalaman pelanggan; keempat, membangun ekosistem lingkaran pertemanan (朋友圈) dan menjalin kerja sama yang baik dengan institusi seperti manajemen aset, dana, kepercayaan (trust), asuransi, dan sejenisnya, sehingga produk manajemen aset berkualitas dapat dijual melalui kanal untuk menciptakan nilai bagi pelanggan; kelima, mencegah risiko dengan baik.

“Melalui upaya-upaya ini, kemampuan sistematis bisnis ritel meningkat secara menyeluruh, porsi pendapatan dan laba tetap pada 50%, serta memainkan peran penstabil.” Wang Liang menegaskan.

  Penanggung jawab bisnis ritel Bank 招商银行 juga menekankan bahwa ke depannya, melalui optimalisasi struktur bisnis, berpegang pada jaminan sebagai yang utama, meningkatkan standar persetujuan (khususnya untuk pinjaman konsumsi dan usaha mikro-kecil), penyesuaian dinamis basis pelanggan, serta berpegang pada strategi “peringatan dini, eksposur dini, penyelesaian dini, dan penanganan dini”, untuk menurunkan risiko kredit ritel dan meningkatkan kualitas kredit ritel.

Transformasi cerdas-digital dipercepat secara menyeluruh

Investasi Bank 招商银行 dalam bidang pembangunan cerdas-digital terus meningkat. Laporan tahunan menunjukkan bahwa pada 2025, investasi teknologi informasi Bank 招商银行 sebesar 129,01 miliar yuan, mencapai 4,31% dari pendapatan usaha perusahaan.

Khususnya dalam pembangunan kemampuan AI, pembangunan infrastruktur AI dan penerapan pada skenario berjalan seiring dan dipercepat. Pada lapisan infrastruktur, infrastruktur komputasi cerdas yang dibangun memiliki penyerapan (throughput) Tokens harian rata-rata yang tumbuh 10,1 kali dibanding 2024, dan terdapat 183 model khusus yang diterapkan.

Dalam pengembangan model besar (large model) dan penerapan pada skenario, Chief Information Officer Bank 招商银行, Zhou Tianhong, menyatakan bahwa sejak teknologi model besar muncul hingga sekarang, sekitar tiga tahun, waktunya tidak terlalu lama; teknologi itu sendiri masih berkembang pesat, tetapi perubahan terhadap masyarakat masih berada dalam proses. Dari praktik Bank 招商银行, baik keluasan maupun kedalaman yang kami dorong berjalan cepat.

Pada 2025, aplikasi model besar di Bank 招商银行 telah berperan secara menyeluruh. Zhou Tianhong mengungkapkan bahwa Bank 招商银行 telah menyisir secara menyeluruh 45 bidang bisnis dan 3400 proyek kerja utama, di mana lebih dari 1500 di antaranya adalah area yang dapat dimanfaatkan oleh model besar. Seiring kemajuan teknologi, angka ini juga berubah secara dinamis.

“Tentu saja, aplikasi model besar di industri perbankan masih menghadapi tantangan seperti halusinasi (幻觉). Kami sedang menginvestasikan lebih banyak tenaga untuk menekan halusinasi dan membangun aplikasi yang akurat dan andal. Dalam enam bulan terakhir, kami mencatat kemajuan yang baik di bidang ini; tahun ini kami menetapkan target yang lebih tinggi.” kata Zhou Tianhong.

Zhou Tianhong berpendapat bahwa diferensiasi masa depan industri perbankan akan terjadi di dua bidang: pertama, operasional; kedua, teknologi. Di bidang operasional, Bank 招商银行 telah membentuk kompetensi inti yang kuat; langkah berikutnya adalah membangun parit pengaman (moat) di bidang teknologi. Dengan demikian, dalam menghadapi persaingan industri dan periode penurunan, 招行 (Bank 招商) masih dapat mempertahankan kompetensi inti jangka panjang.

(Penyunting: Zhang Manyou, Peninjau: He Shasha, Korektor: Zhai Jun)