Regulasi kembali menetapkan aturan untuk bisnis perbankan dan asuransi

Saat bisnis saluran perbankan-asuransi (bank-assurance) melaju di “jalur cepat”, regulator juga mulai turun tangan menghadapi tanda-tanda awal ketidakpatuhan dalam penjualan yang disusupinya.

Pada 30 Maret, reporter dari 《Economic Daily News》 mendapat informasi dari kalangan industri bahwa, untuk secara mendalam menerapkan persyaratan 《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》, dan lebih lanjut menjalankan tanggung jawab manajemen “报行合一” pada saluran keagenan perbankan asuransi, guna menertibkan tatanan pasar, serta terus mendorong efisiensi biaya dan peningkatan efisiensi, Direktorat Pengawasan Asuransi Jiwa dari Administrasi Keuangan dan Regulasi (Financial Administration) dalam waktu dekat menerbitkan 《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》（selanjutnya disebut 《通知》).

Tidak boleh meminta atau menyiratkan agen bank-asuransi menggunakan kompensasi untuk menjalankan penjualan

Yang dimaksud “报行合一” adalah standar pembayaran komisi/fee (seperti komisi) yang benar-benar dibayarkan oleh perusahaan asuransi saat menjual produk, yang harus sepenuhnya sama dengan standar yang diajukan saat sebelumnya menyerahkan produk untuk pelaporan kepada otoritas regulator.

Pada 2023, Administrasi Keuangan dan Regulasi menurunkan 《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》, yang memberikan batasan pada komisi untuk saluran asuransi melalui bank. Pada saat yang sama, regulator juga melonggarkan batasan jaringan penjualan bank “1+3” (yaitu pada satu tahun akuntansi yang sama, setiap gerai bank komersial hanya dapat menjalin kerja sama bisnis keagenan asuransi dengan tidak lebih dari 3 perusahaan asuransi), serta secara tegas menetapkan standar komisi untuk bisnis keagenan bank.

Di bawah dorongan kebijakan dan pasar, perkembangan bisnis saluran bank-asuransi masuk ke jalur cepat. Berdasarkan data, pada 2025, premi setoran periode asuransi jiwa pada saluran bank-asuransi tumbuh 10% year-on-year. Di tengah perkembangan pesat, bisnis saluran bank-asuransi juga memperlihatkan sejumlah masalah. Untuk itu, Administrasi Keuangan dan Regulasi menerbitkan 《通知》, agar bisnis saluran bank-asuransi “kembali ditegakkan aturan”.

《通知》 menetapkan bahwa, saat perusahaan asuransi mengajukan pencatatan/备案 produk pada saluran keagenan bank, harus sesuai dengan persyaratan sistem verifikasi cerdas produk asuransi jiwa, dengan melaporkan secara terpisah tingkat seperti komisi yang dibayarkan kepada bank, insentif kompensasi agen bank-asuransi, biaya pelatihan dan layanan nasabah, serta biaya tetap yang dialokasikan. Saat perusahaan asuransi menjalankan bisnis saluran keagenan bank, harus menerapkan kebijakan biaya berdasarkan laporan aktuaria produk yang telah dicatat. Pengeluaran biaya harus disertai bukti yang benar, sah, dan efektif.

Perusahaan asuransi harus memperkuat pengelolaan yang nyata (valid), patuh (compliant), dan presisi atas biaya, serta memasukkan manajemen kepatuhan “报行合一” ke dalam mekanisme penilaian internal dan akuntabilitas/penindakan. Dewan direksi perusahaan asuransi minimal sekali setiap tahun menyimak laporan khusus tentang situasi “报行合一”. Selain itu, 《通知》 juga menjelaskan tanggung jawab terkait pekerjaan “报行合一” bagi manajer umum, penanggung jawab keuangan, aktuaria utama, serta personel manajemen tingkat tinggi yang membawahi saluran keagenan bank dan lainnya.

《通知》 juga melampirkan 《银行代理渠道费用管理有关事项问答（一）》 (selanjutnya disebut 《问答》), yang menjawab pertanyaan tentang bagaimana perusahaan asuransi membayar biaya komisi, bagaimana memperkuat manajemen insentif kompensasi agen bank-asuransi, bagaimana menyusun skema insentif sementara, dan sebagainya.

Dalam memperkuat manajemen insentif kompensasi agen bank-asuransi, 《问答》 menegaskan bahwa struktur dan tingkat kompensasi agen bank-asuransi harus memenuhi persyaratan kebijakan manajemen, dan disesuaikan dengan tanggung jawab pekerjaan agen bank-asuransi pada saluran keagenan bank, isi pekerjaan, serta capaian. Perusahaan asuransi harus benar-benar menjaga hak dan kepentingan yang sah dari agen bank-asuransi. Pada prinsipnya, kompensasi dibayarkan melalui transfer bank. Perusahaan asuransi harus memastikan dengan cara yang tepat bahwa agen bank-asuransi mengetahui bahwa kompensasi tersebut tidak ditetapkan untuk tujuan tertentu dan dapat diatur secara mandiri.

Dalam manajemen aktivitas pendorong bisnis, 《问答》 menegaskan bahwa lembaga di berbagai tingkatan perusahaan asuransi harus melakukan manajemen pencatatan (ledger) atas aktivitas pendorong bisnis, mencatat satu per satu informasi seperti waktu, tempat, lembaga, personel, dan disertai bukti terkait. Perusahaan asuransi harus membayar berbagai biaya sesuai ketentuan seperti disiplin keuangan dan memperoleh bukti yang benar, sah, dan efektif, serta memasukkan biaya aktivitas pendorong bisnis ke dalam biaya pelatihan dan layanan nasabah. Perusahaan asuransi tidak boleh meminta atau menyiratkan agen bank-asuransi menggunakan kompensasi untuk menjalankan aktivitas pendorong bisnis. Perusahaan asuransi harus benar-benar membukukan pengeluaran yang ditanggung lebih dahulu oleh agen bank-asuransi untuk menyediakan layanan saluran keagenan bank, dan memasukkannya ke dalam biaya pelatihan dan layanan nasabah, serta tidak boleh menyalurkan dana terkait dengan nama “kompensasi agen bank-asuransi”.

Kalangan industri: Pola pasar bisnis bank-asuransi akan semakin cepat terpolarisasi

Untuk memastikan lembaga asuransi menjalankan persyaratan “报行合一” dengan ketat, 《通知》 menegaskan bahwa setiap otoritas pengawasan keuangan di seluruh wilayah terus melakukan pemeriksaan lapangan “报行合一”, serta membangun mekanisme pemberitahuan industri terkait pelanggaran “报行合一” dan kasus-kasus tipikal, untuk secara tepat waktu memberi tahu perusahaan induk asuransi dan otoritas pengawasan dari badan hukum terkait mengenai situasi yang relevan.

“Terbitnya 《通知》 membuat praktik untuk bersaing mengumpulkan/menekan biaya pada bisnis saluran bank-asuransi menjadi semakin sulit, dan ruang untuk mengutak-atik (tweak) pada dasarnya sudah tidak ada.” demikian dinyatakan seorang pihak dari kalangan industri saat berbincang dengan reporter dari 《Economic Daily News》。

Setelah 《通知》 dikeluarkan, masalah “rekening kecil” (small account) akan secara efektif dibendung, yang merupakan kabar baik bagi industri, karena penurunan biaya akan mengurangi dampak kerugian spread (selisih/ margin bunga) terhadap operasional.

Reporter 《Economic Daily News》 mencatat bahwa saat ini bisnis saluran bank-asuransi menunjukkan pola yang terbelah menjadi dua kutub. Pangsa bisnis lembaga terdepan yang didominasi “tujuh besar” asuransi jiwa secara bertahap meningkat; sementara premi saluran bank-asuransi pada perusahaan asuransi menengah-kecil dan sebagian perusahaan asuransi yang berbasis bank justru tumbuh dengan lemah/kurang bertenaga, dan sumber daya pasar semakin cepat terkonsentrasi pada kelompok terdepan.

Namun, menurut kalangan industri, tren ini masih akan terus memperparah. Pada konferensi rilis kinerja 2025, Wakil Ketua Eksekutif (vice president) China Life Insurance Company Limited, Wang Lianwen, menyatakan bahwa menatap 2026, pasar bank-asuransi China akan memperlihatkan perubahan dalam tiga aspek.

Pertama, pertumbuhan total skala yang stabil, kebutuhan nasabah yang terus semakin beragam, meningkatnya kekakuan permintaan dari sisi bank untuk pendapatan non-bunga (bank middle income fee), sehingga premi pembukaan polis baru bank-asuransi berpotensi menunjukkan pertumbuhan yang stabil; kinerja pasar pada kuartal pertama juga sudah menampilkan tren positif.

Kedua, berbagai persyaratan akan meningkat secara signifikan. Kebijakan “报行合一” didorong semakin mendalam; mekanisme perlindungan hak konsumen terus disempurnakan; bank memiliki ekspektasi yang lebih tinggi terhadap kemampuan layanan terpadu mitra dalam pengelolaan bisnis; industri perlu mencari perkembangan dalam kepatuhan, dan menciptakan nilai dalam perkembangan tersebut.

Terakhir, pola pasar makin cepat terbelah. Industri akan berevolusi menuju struktur dominan-oligopoli (pasar dikuasai sedikit pihak), efek “pemenang mengambil semua” (Matthew effect) makin menonjol, karakteristik “yang kuat akan terus unggul” tampak jelas. Perusahaan asuransi dengan tingkat profesionalisme tinggi dan kemampuan manajemen aset-liabilitas (资负管理) yang kuat akan merebut peluang awal pasar.

CICC International melakukan analisis bahwa dari sisi struktur kanal, pada 2026 akan muncul pola “individual life (个险) mendominasi, bank-asuransi menambah volume (提量), pialang/asuransi perantara mempercepat perombakan (洗牌)”. Mengingat struktur produk yang didominasi produk tipe tabungan, dalam jangka pendek tidak akan beralih, sementara saluran bank-asuransi memiliki skenario alami untuk menjual asuransi tipe pengelolaan kekayaan; diperkirakan pada 2026 perusahaan asuransi jiwa masih akan terus meningkatkan investasi pada saluran bank-asuransi, kontribusi premi dari kanal agen akan semakin menurun. Bersamaan dengan itu, dalam konteks “报行合一”, ruang hidup perusahaan agen perantara (经代) akan tertekan, sehingga diperkirakan sebagian perusahaan perantara menengah-kecil akan mempercepat proses keluar (clearance), dan kontribusi premi dari kanal经代 akan terus menurun.