“Xiaomi Asuransi Kendaraan” Diluncurkan, Apakah Pola Pasar Asuransi Kendaraan Listrik Akan Berubah?

tAI tAI · Bagaimana perusahaan asuransi lini otomotif akan membentuk ulang logika persaingan asuransi kendaraan energi baru?

Media Chingjing melaporkan reporter Fan Hongmin dari Beijing

Baru-baru ini, sebuah lembar penawaran perpanjangan asuransi mobil dari Xiaomi memicu perhatian pasar.

Berdasarkan lembar penawaran tersebut, layanan asuransi kendaraan yang disediakan oleh perusahaan asuransi—Faba Tianxing Insurance—yang merupakan perusahaan asuransi patungan milik minoritas di bawah Xiaomi Group, premi yang ditawarkan jelas lebih rendah dibandingkan beberapa perusahaan asuransi tradisional terkemuka lainnya, dan juga dilengkapi dengan beragam layanan bernilai tambah. Diketahui saat ini, Faba Tianxing Insurance baru melakukan uji coba di wilayah Beijing, seputar bisnis perpanjangan polis untuk pelanggan yang sudah memiliki mobil Xiaomi.

Pasar pun menafsirkan hal ini sebagai “asuransi kendaraan resmi” dari Xiaomi sudah datang!

“Penawaran dari Faba Tianxing Insurance bukan yang termurah di pasar, melainkan harga yang wajar yang diberikan berdasarkan model penetapan harga kami sendiri. Penetapan harga kami mengikuti prinsip penyesuaian antara risiko dan biaya, serta mematuhi ketentuan terkait dari regulator. Penawaran akan bisa lebih tinggi atau lebih rendah sesuai perbedaan karakteristik risiko.” Menjawab pertanyaan terkait strategi uji coba, dasar penetapan harga, dan hal-hal terkait, pihak terkait Faba Tianxing Insurance mengatakan kepada reporter dari China Business News. Pihak tersebut juga menyatakan, saat ini perusahaan masih fokus pada uji coba dan tahap awal bisnis, sehingga belum nyaman memberikan respons lebih banyak.

Uji coba bisnis perpanjangan polis pelanggan eksisting mobil Xiaomi

Data dari Tianyancha menunjukkan bahwa Faba Tianxing Insurance didirikan pada 16 Desember 2025, dengan modal terdaftar 1 miliar yuan. Tiga pemegang saham utamanya adalah grup asuransi Paris (France), Sichuan Yinmi Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Sichuan Yinmi Technology”), dan Volkswagen Financial Services Overseas Shareholding Company (selanjutnya disebut “Volkswagen Financial Services”). Persentase kepemilikan masing-masing adalah 49%, 33%, dan 18%.

Di antaranya, Sichuan Yinmi Technology dikendalikan 100% oleh Beijing Xiaomi Electronics Software Technology Co., Ltd., dan Lei Jun secara pribadi memiliki 90% saham pada perusahaan tersebut. Sementara itu, Volkswagen Financial Services merupakan salah satu anggota dari grup Volkswagen AG Jerman.

Pada 22 Januari tahun ini, Faba Tianxing Insurance secara resmi mengumumkan pembukaan usaha. Pada awal pembukaannya, Faba Tianxing Insurance menyatakan kepada publik: “Setelah pembukaan, Faba Tianxing Insurance akan memfokuskan pengembangan di bidang asuransi kendaraan energi baru yang prospeknya luas dan memiliki sinergi erat dengan bisnis pemegang saham. Perusahaan akan secara mendalam mengembangkan produk asuransi mobil khusus yang berfokus pada ekosistem kendaraan energi baru, serta terus mengoptimalkan proses klaim untuk secara nyata meningkatkan pengalaman layanan bagi pemilik kendaraan energi baru.”

Reporter memperoleh informasi dari tenaga penjualan Xiaomi bahwa saat ini Faba Tianxing Insurance hanya melakukan uji coba skala kecil di wilayah Beijing, yang berfokus pada bisnis perpanjangan polis bagi pelanggan eksisting mobil Xiaomi.

Zhu Junsheng, doktor pascasarjana dalam bidang ekonomi terapan dan profesor dari Peking University, dalam wawancara dengan reporter menyatakan bahwa Faba Tianxing Insurance memilih wilayah Beijing dan bisnis perpanjangan polis untuk pelanggan eksisting mobil Xiaomi sebagai titik masuk untuk bisnis asuransi kendaraan energi baru. Pada dasarnya, ini adalah strategi uji coba dengan risiko yang terkendali serta mudah untuk diverifikasi.

“Bisnis perpanjangan polis memiliki data riwayat klaim, sehingga profil risikonya lebih jelas. Hal ini membantu mengurangi biaya coba-coba pada tahap saat ketidakpastian asuransi kendaraan energi baru relatif tinggi; selain itu, Beijing sebagai wilayah yang relatif lebih matang dalam hal regulasi dan basis data juga memudahkan komunikasi kebijakan dan penilaian uji coba. Ditambah arus pengguna dan pintu masuk skenario yang dimiliki Xiaomi sendiri, uji coba ini bukan hanya implementasi produk, melainkan juga eksperimen komprehensif yang berfokus pada perolehan data, verifikasi penetapan harga, dan eksplorasi model.” kata Zhu Junsheng.

Reporter mencatat bahwa dalam naskah pengumuman pembukaan yang dipublikasikan di situs resmi perusahaan, Faba Tianxing Insurance menyatakan bahwa Beijing sebagai zona terdepan pembukaan sektor keuangan terus menciptakan lingkungan perkembangan yang mendorong integrasi asuransi dengan teknologi, otomotif, dan industri-industri lain, sehingga menyediakan “tanah subur” bagi pertumbuhan Faba Tianxing Insurance.

Dasar perbedaan penawaran berdasarkan karakteristik risiko

Keunggulan harga juga menjadi salah satu faktor utama yang membuat pasar memberi perhatian pada “asuransi mobil Xiaomi”.

Dari lembar penawaran yang disebutkan sebelumnya, premi yang diberikan Faba Tianxing Insurance untuk asuransi kendaraan kurang dari 4800 yuan, sementara tiga perusahaan asuransi tradisional terkemuka lainnya semuanya memberikan penawaran mendekati 6700 yuan.

“Penawaran dari Faba Tianxing Insurance bukan yang termurah di pasar, melainkan harga yang wajar yang diberikan berdasarkan model penetapan harga kami sendiri. Penetapan harga kami mengikuti prinsip penyesuaian antara risiko dan biaya, serta mematuhi ketentuan terkait dari regulator. Penawaran akan bisa lebih tinggi atau lebih rendah sesuai perbedaan karakteristik risiko.” Mengenai penetapan harga, pihak Faba Tianxing Insurance mengatakan kepada reporter.

Menurut Zhu Junsheng, bahwa “asuransi mobil Xiaomi” memiliki harga yang jauh lebih rendah daripada sebagian perusahaan asuransi tradisional, kemungkinan merupakan hasil dari akumulasi berbagai faktor, termasuk optimalisasi struktur biaya, perubahan mekanisme penetapan harga, serta strategi bertahap. Di satu sisi, berkat kemampuan perusahaan otomotif untuk menghubungkan langsung pengguna, biaya saluran perantara berkurang sehingga rasio biaya turun secara signifikan, yang kemudian melepaskan ruang premi; di sisi lain, berdasarkan data telematika (car联网) untuk melakukan pengelompokan risiko yang lebih rinci terhadap perilaku mengemudi, hal ini membantu menawarkan harga yang lebih kompetitif kepada pelanggan berisiko rendah. Selain itu, pada tahap uji coba, tidak menutup kemungkinan adanya strategi penetapan harga yang berorientasi pada perolehan pelanggan dan data.

Namun, Zhu Junsheng juga menekankan bahwa keunggulan harga ini masuk akal dalam jangka pendek, tetapi keberlanjutan jangka panjangnya tetap bergantung pada kinerja pembayaran klaim yang sebenarnya serta akumulasi data.

Perusahaan asuransi tradisional menghadapi tekanan

Sebenarnya, keunggulan perusahaan asuransi properti dan asuransi jiwa lini otomotif di bidang asuransi kendaraan energi baru sudah terlihat.

Sebagai contoh, pada Juni 2023, BYD Auto sepenuhnya mengakuisisi Yi’an Property and Casualty Insurance dan mengganti namanya menjadi BYD Property and Casualty Insurance. Pada Mei 2024, BYD Property and Casualty Insurance memperoleh persetujuan untuk menggunakan ketentuan asuransi kewajiban lalu lintas wajib nasional yang seragam (交强险条款) dan mulai masuk pasar di berbagai wilayah.

Laporan kemampuan pembayaran solvabilitas kuartal keempat tahun 2025 menunjukkan bahwa pada tahun 2025 BYD Property and Casualty Insurance mencapai pendapatan bisnis asuransi sebesar 2,871 miliar yuan, meningkat dua kali lipat year-on-year; laba bersih berubah dari -169 juta yuan pada 2024 menjadi 93,624 juta yuan pada 2025.

Dari data tersebut, dukungan utama agar laba bersih BYD Property and Casualty Insurance pada tahun 2025 berbalik positif berasal dari optimasi yang signifikan pada “tiga rasio” di sisi underwriting. Pada tahun 2025, rasio biaya keseluruhan BYD Property and Casualty Insurance turun menjadi 102,49%, turun tajam dari posisi puncak 308,81% pada tahun 2024. Di antaranya, rasio klaim gabungan adalah 97,28%, sedangkan rasio biaya gabungan hanya 5,21%, jauh di bawah rata-rata industri.

Terkait dampak yang diberikan perusahaan asuransi lini otomotif dalam bidang asuransi kendaraan energi baru kepada perusahaan asuransi tradisional, analis senior lembaga pemeringkat Asia Pasifik di Fitch Ratings, Wang Mengyue, mengatakan kepada reporter bahwa hal tersebut terutama tercermin pada biaya dan kemampuan sinergi.

Ia menyatakan, dengan latar belakang perusahaan pembuat (OEM), perusahaan asuransi lini otomotif dapat mengintegrasikan pengadaan suku cadang dan sistem perbaikan di sisi rantai pasokan; di sisi penjualan, melalui kanal perusahaan otomotif untuk menjangkau pelanggan secara langsung, sehingga menurunkan secara signifikan biaya perolehan pelanggan dan biaya klaim. Selain itu, pihaknya menguasai data operasi kendaraan dan perbaikan yang lebih lengkap, sehingga memiliki keunggulan dalam penetapan harga dan identifikasi risiko. Perusahaan asuransi lini otomotif dapat menurunkan risiko klaim dari sisi depan dengan melakukan analisis sinergis dengan pabrik untuk bagian kendaraan yang berisiko tinggi mengalami kecelakaan serta mendorong perbaikan teknologi. Sedangkan perusahaan asuransi tradisional perlu membayar biaya penjualan dan biaya klaim yang lebih tinggi.

“Logika persaingan asuransi kendaraan energi baru sedang bergeser dari ‘driven by kanal dan skala’ tradisional menjadi ‘driven by data dan skenario’.” Zhu Junsheng juga mengatakan kepada reporter. Zhu Junsheng menilai bahwa perusahaan otomotif secara alami memiliki data operasi kendaraan dan perilaku mengemudi serta kemampuan untuk menjangkau pelanggan secara langsung, sehingga memberi tekanan struktural kepada perusahaan asuransi tradisional. Tekanan ini terutama terlihat pada keluarnya pelanggan berkualitas serta kekurangan kemampuan melakukan segmentasi risiko.

Namun, Zhu Junsheng juga menyebutkan bahwa perusahaan asuransi lini otomotif masih memiliki kendala dalam hal kekuatan modal, penyebaran risiko, serta sistem aktuaria (perhitungan premi). Ke depan, lebih mungkin terbentuk pola pembagian kerja “jangkauan di lini depan oleh perusahaan asuransi dari pihak perusahaan otomotif + penyerapan risiko oleh perusahaan asuransi tradisional”.

(Editor: Xu Lu, Peninjau: He Shasha, Korektor: Yan Jingning)