Saya baru saja membaca ulang kisah Bill Lipschutz dan jujur saja saya merasa ada pelajaran yang harus diketahui oleh setiap trader. Orang ini bukan sembarang orang di dunia trading, dia adalah seseorang yang mengelola posisi sebesar 20 hingga 50 juta dolar setiap hari dan menghasilkan keuntungan yang tampaknya hampir mustahil.

Yang menarik adalah bagaimana awal mulanya. Lipschutz memulai dengan warisan sebesar 12,000 yang dia kumpulkan selama empat tahun hingga menjadi 250,000. Tapi di sinilah yang penting: dia kehilangan semuanya. Betul, setelah membangun jumlah tersebut dengan disiplin, dia melakukan kesalahan klasik dari leverage berlebihan dan kehilangan segalanya. Di situ dia belajar sesuatu yang krusial yang kemudian dia kutip dalam wawancara: pasar adalah pelaku yang keras yang menghukum tanpa ampun setiap pelanggaran dalam trading.

Setelah lulus dari Cornell, dia bergabung dengan Salomon Brothers sebagai magang. Itu adalah bank investasi multinasional besar di Wall Street selama tahun 80-an dan 90-an. Tanpa pengalaman sebelumnya di mata uang, dia menerapkan persis keterampilan yang sama yang dia gunakan untuk meningkatkan modal dari 12,000 menjadi 250,000, tetapi kali ini dikombinasikan dengan manajemen risiko. Tahun pertama dia meraih keuntungan, tetapi tujuh tahun berikutnya sangat luar biasa. Selama periode itu, Lipschutz melakukan trading dengan volume besar sebesar 20 hingga 50 juta dolar per hari dan menghasilkan keuntungan mendekati 500 juta dolar untuk perusahaan.

Dalam sebuah wawancara dengan Jack Schwager, Lipschutz merinci keberhasilannya dalam lima pilar yang menurut saya sangat fundamental. Pertama, kepercayaan diri. Meskipun butuh bertahun-tahun membangun modal sebesar 250,000 dan kemudian kehilangan dalam hitungan hari, dia tidak menyerah. Dia mengambil tanggung jawab, belajar, dan bangkit kembali dengan kekuatan yang lebih besar. Kedua, fokus. Dia memutuskan untuk fokus pada satu hal sekaligus, tanpa menyebar. Ketiga, kesabaran. Hal besar membutuhkan waktu, dan dia tahu itu dengan baik setelah melalui empat tahun pertumbuhan awalnya.

Keempat, keberanian. Tidak cukup hanya melihat sesuatu yang tidak dilihat orang lain, Anda perlu keberanian untuk bertindak dan tetap teguh saat pasar menantang. Kelima, manajemen risiko. Di sinilah kunci yang banyak orang lupa: menghasilkan uang berbeda dengan menjaga uang. Lipschutz tahu cara menghasilkan keuntungan, tetapi dia harus belajar secara khusus bagaimana melindunginya.

Pelajaran praktis yang dia ambil dari pengalamannya sangat jelas. Pertama, hindari obsesi untuk selalu benar. Trading bukan tentang melakukan hal ini atau itu secara tepat, tetapi tentang tahu apa yang harus dilakukan di setiap situasi pasar. Kedua, jika Anda memiliki keyakinan kuat terhadap sebuah posisi dan pasar bergerak berdasarkan berita, terkadang keputusan terbaik adalah menelan risiko dan membeli saat kekuatan maksimum atau menjual saat kelemahan maksimum. Ketiga, mulai dari kecil dan tingkatkan secara bertahap. Para paus tidak masuk atau keluar dari posisi sekaligus, mereka bertahap masuk dan keluar secara perlahan.

Akhirnya, Lipschutz meninggalkan Salomon Brothers setelah delapan tahun yang luar biasa untuk membangun perusahaan trading dan investasinya sendiri. Warisannya lebih dari sekadar angka, ini adalah blueprint tentang bagaimana berpikir tentang pasar. Jika Anda seorang trader atau sedang mempertimbangkan untuk menjadi satu, kisah orang ini layak mendapatkan perhatian Anda.