Deutsche Bank menaikkan peringkat Diageo menjadi "Beli", analis menunjukkan "penyesuaian profitabilitas"

Investing.com - Bank Deutsche pada hari Selasa menaikkan peringkat perusahaan minuman beralkohol Inggris, Diageo, dari “Hold” menjadi “Buy”, sekaligus menurunkan harga target dari 1.790 pence menjadi 1.650 pence, dengan alasan penyesuaian estimasi laba dan tekanan pada margin keuntungan. Saham tersebut ditutup pada perdagangan sebelumnya di 1.419 pence.

Pialang tersebut mengatakan bahwa perkiraannya mencerminkan “penyegaran kemampuan menghasilkan laba untuk tahun fiskal 2027 dan kinerja yang berada di bawah panduan untuk tahun fiskal 2026”, dengan proyeksi laba per saham untuk tahun fiskal 2027 lebih rendah 11% dibanding konsensus pasar, dan untuk tahun fiskal 2028 lebih rendah 10%. Bank tersebut menambahkan bahwa “penurunan ini telah tercermin dalam harga saham”.

Pantau pergerakan harga saham secara real-time dan pembaruan analis di InvestingPro - Diskon hingga 50%

Laporan riset tersebut menyebutkan bahwa harga target yang telah direvisi berarti saham akan diperdagangkan pada kelipatan laba 14,7 kali, dengan diskon 13% dibanding sektor Consumer Staples Eropa, dan diskon 30% dibanding rata-rata kelipatan laba Diageo 10 tahun sebesar 20,7 kali.

Bank Deutsche menyoroti angin sakal industri dan hilangnya pangsa pasar, serta mengatakan bahwa pihaknya memperkirakan perusahaan akan “menurunkan kemampuan menghasilkan laba untuk meningkatkan daya saing”.

Bank tersebut mengasumsikan penurunan marjin laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) sebesar 600 basis poin di kawasan Amerika Utara, dan 200 basis poin di Eropa, yang menyebabkan pemotongan marjin laba sebelum bunga dan pajak grup sebesar 250 basis poin untuk tahun fiskal 2027.

Pialang tersebut mengatakan bahwa perusahaan dapat “berinvestasi dalam harga, pemasaran, kanal pasar, dan inovasi”, serta menguraikan ekspektasi untuk “pertumbuhan penjualan organik sekitar 3-4% pada tahun fiskal 2028 dan seterusnya, serta pertumbuhan laba usaha organik sebesar 5-7%”.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan kami.