McCormick membeli bisnis makanan Unilever dalam kesepakatan yang menilai nilainya hampir $45 miliar

Dalam artikel ini

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Ikuti saham favorit AndaBUAT AKUN GRATIS

Stoples mayones merek Unilever Hellmann’s untuk dijual di sebuah toko di Dobbs Ferry, New York, AS, Rabu, 19 Jan. 2022.

Tiffany Hagler-Geard | Bloomberg | Getty Images

McCormick akan membeli bisnis makanan Unilever dengan kombinasi uang tunai dan ekuitas, dalam kesepakatan yang menilai unit Unilever hampir $45 miliar, demikian diumumkan oleh dua perusahaan makanan tersebut.

Untuk membeli sebagian besar portofolio Unilever Foods, termasuk mayones Hellmann’s dan favorit Inggris Marmite, McCormick akan membayar $15,7 miliar dalam bentuk tunai. Pemegang saham Unilever akan memiliki 55,1% dari perusahaan gabungan, sementara Unilever akan memegang saham 9,9%.

Kesepakatan ini akan menambah miliaran dolar penjualan tahunan bagi McCormick dan memperluas portofolio raksasa bumbu tersebut lebih jauh ke dalam saus oles dan bumbu. Perusahaan ini sudah memiliki saus pedas Frank’s RedHot dan Cholula serta mustard French’s. Sekitar 70% penjualan Unilever Foods berasal dari Hellmann’s dan Knorr, sebuah merek makanan yang dikenal dengan bumbu, kubus kaldu, dan sup.

Bagi Unilever, melepas sebagian besar bisnis makanannya memungkinkan perusahaan untuk fokus pada segmen perawatan pribadinya, yang tumbuh lebih cepat. Pada bulan Desember, Unilever memisahkan bisnis es krimnya, yang kini diperdagangkan secara terpisah sebagai Magnum Ice Cream Company.

Dua perusahaan memperkirakan kesepakatan ini akan selesai pada pertengahan 2027, menunggu persetujuan pemegang saham dan regulasi.

Saat kesepakatan ditutup, Unilever akan menunjuk empat dari 12 anggota di dewan perusahaan gabungan. Selama dua tahun pertama, salah satu dari direktur tersebut akan menjadi eksekutif Unilever.

McCormick berencana mempertahankan kantor pusat globalnya di Hunt Valley, Maryland, dan menambahkan kantor pusat internasional di Belanda, rumah lama bagi Unilever Foods. Perusahaan gabungan juga akan memiliki pencatatan saham sekunder di Eropa.

Kesepakatan ini mengikuti tren yang lebih luas di antara Big Food. Banyak perusahaan makanan dan minuman kemasan telah menjadi lebih ramping melalui divestasi dan pemisahan unit, karena konsumen membeli lebih sedikit produk mereka. Pada 2024, hampir setengah dari aktivitas merger dan akuisisi di industri produk konsumen berasal dari divestasi, menurut perusahaan konsultan Bain.

Saham McCormick naik 1% pada perdagangan pra-pembukaan, sementara saham Unilever bergerak mendatar, mencerminkan keraguan investor terhadap mega-merger tersebut.

“Kami mengakui nilai strategis yang signifikan dan potensi peningkatan [laba per saham] yang kemungkinan besar menarik dari transaksi potensial ini, tetapi juga mengakui bahwa nilai kesepakatan yang besar kemungkinan, risiko eksekusi, dan kepemilikan mayoritas yang dihasilkan dari entitas gabungan oleh pemegang saham Unilever dapat meredam antusiasme awal investor,” tulis analis Barclays Andrew Lazar dalam catatan kepada klien pada 20 Maret, setelah Wall Street Journal melaporkan pembicaraan awal antara kedua perusahaan.

Pilih CNBC sebagai sumber pilihan Anda di Google dan jangan lewatkan satu momen pun dari nama yang paling tepercaya dalam berita bisnis.