Level Teknis Indeks AS: Zona Dukungan Utama yang Perlu Diperhatikan di Tengah Ketegangan Perang

(MENAFN- DailyFX (IG)) ​​​Pasar saham AS berlegar di atas level dukungan kritis saat perang Timur Tengah memasuki bulan kedua

​Investor dan trader telah berada dalam ketegangan selama beberapa minggu terakhir, tetapi makin khawatir seiring perang di Timur Tengah memasuki bulan pertamanya.

​Dua skenario mendominasi pemikiran pasar

​Satu skenario adalah eskalasi, di mana AS memperdalam keterlibatannya, berpotensi meluas dari operasi angkatan laut dan udara hingga kehadiran militer yang lebih langsung. Pasar kemungkinan akan menafsirkan ini sebagai peningkatan signifikan dalam risiko geopolitik, dengan harga minyak yang masih terdorong lebih tinggi karena kekhawatiran gangguan pasokan yang lebih besar, arus safe-haven ke dolar AS dan Treasuries, serta ekuitas global - khususnya di Eropa - yang berada di bawah tekanan tambahan.

​Saham sektor pertahanan kemungkinan akan mengungguli, sementara sektor-sektor yang sensitif terhadap biaya energi dan perdagangan global dapat tertinggal, namun secara keseluruhan indeks saham kemungkinan akan terus menurun.

​Skenario alternatif adalah de-eskalasi, di mana AS memberi sinyal pembatasan, baik melalui diplomasi maupun dengan membatasi keterlibatan militernya. Dalam kasus itu, selera risiko kemungkinan membaik, dengan saham yang stabil atau memantul, harga minyak yang mereda, dan volatilitas yang menurun.

​Investor akan memandang ini sebagai penurunan risiko ekor dari konflik regional yang lebih luas, sehingga faktor makro seperti inflasi dan kebijakan bank sentral dapat kembali menjadi penentu dalam menggerakkan pasar.

​Timeline normalisasi minyak tetap memanjang

​Bahkan jika gencatan senjata disepakati dan jika Selat Hormuz dibuka sepenuhnya kembali, kemungkinan akan dibutuhkan beberapa hari hingga beberapa minggu agar arus pengiriman normal bisa kembali berjalan, mengingat penumpukan yang tercipta. Tanker yang tertunda atau dialihkan pada awalnya perlu disusun kembali melewati titik pengendalian (chokepoint), sementara pelabuhan dan terminal bekerja melalui kemacetan di sisi pemuatan maupun pembongkaran.

​Kapal yang sudah berlabuh atau menganggur di dekatnya dapat mulai melintas dalam hitungan hari, tetapi kargo yang dialihkan atau ditunda akan memperpanjang periode normalisasi. Pada praktiknya, meskipun beberapa pengiriman minyak dan Gas Alam Cair (LNG) mungkin mencapai tujuannya dalam waktu seminggu setelah pembukaan kembali, pembersihan penuh antrean dan kembalinya ke jadwal transit yang khas akan lebih realistis memakan waktu beberapa minggu, bahkan mungkin berbulan-bulan.

​Ini membuat kemungkinan besar bahwa harga minyak - yang saat ini diperdagangkan sekitar 40% lebih tinggi dibanding saat perang dimulai - akan tetap tinggi.

​Risiko inflasi memperumit kebijakan bank sentral

​Harga minyak yang tinggi sedang mempersulit prospek bagi bank sentral, karena ada risiko memicu kembali inflasi tepat ketika para pembuat kebijakan bersiap untuk melonggarkan kebijakan. Biaya energi yang lebih tinggi mengalir langsung ke inflasi headline dan secara tidak langsung ke harga inti melalui biaya transportasi, produksi, dan input, sehingga meningkatkan risiko munculnya dorongan inflasi yang kembali.

​Akibatnya, pasar sudah menurunkan ekspektasi pemotongan suku bunga pada tahun 2026, dengan bank sentral kemungkinan mengadopsi sikap yang lebih hati-hati,“lebih tinggi untuk lebih lama” untuk memastikan inflasi tetap berlabuh. Beberapa, seperti European Central Bank (ECB), kini diperkirakan akan menaikkan suku bunga dan dalam hal US Federal Reserve Bank (Fed), pasar sekarang memperkirakan peluang kenaikan suku bunga Fed sebesar 51% pada Oktober.

​Dalam lingkungan ini, harga minyak yang tetap tinggi bertindak sebagai kekuatan pengetatan tersendiri, menunda pelonggaran moneter dan meningkatkan risiko bahwa inflasi akan terbukti lebih lengket daripada yang diperkirakan sebelumnya. Bank of England (BoE) menghadapi dilema serupa.

​S&P 500 mendekati dukungan kritis

​Saat ini, indeks saham global tampaknya telah menemukan dukungan sementara di titik terendah minggu ini. Karena level tersebut dibuat di sekitar zona dukungan utama dari Oktober hingga November, pantulan dari level saat ini mungkin akan terjadi.

​Namun, jika terjadi penurunan menembus titik terendah Senin 20 Maret, gambaran teknikalnya akan menjadi jauh lebih negatif dan dapat mengubah aksi jual terbaru menjadi pasar beruang penuh.

​Grafik S&P 500 harian menggambarkan hal ini dengan penurunan dan penutupan grafik harian di bawah titik terendah 20 Maret pada 6,474 yang kemungkinan akan mengarah pada pembentukan puncak jangka menengah.

​Grafik candlestick harian S&P 500

Sumber: TradingView

Sumber: TradingView

​Jika sebuah puncak terbentuk, retracement Fibonacci 38,2% dari kenaikan 2025 hingga 2026 di 6,173, bersama dengan level tertinggi Desember 2024 hingga Februari 2025 di 6147 - 6100, dapat dicapai dalam beberapa minggu atau beberapa bulan.

​Selama level terendah Maret saat ini di 6474 menjadi penopang, reli pemulihan jangka pendek berpotensi membawa S&P 500 menuju kawasan 6800 yang mungkin bertindak sebagai resistensi.

​Nasdaq 100 menghadapi dinamika serupa

​Untuk Nasdaq 100, gambaran teknikalnya lebih buruk karena penurunan dan penutupan grafik harian di bawah titik terendah 20 Maret pada 23,760 terjadi pada Kamis 26 Maret. Ini mungkin memicu penurunan cepat menuju retracement Fibonacci 38,2% dan level tertinggi Desember hingga Februari di 22,525 - 22,133 dalam beberapa minggu mendatang.

​Grafik candlestick harian Nasdaq 100

Sumber: TradingView

​Jika minggu depan justru terlihat pembalikan bullish, maka kenaikan dan penutupan grafik harian di atas simple moving average (SMA) 200 hari pada 24,405 akan dibutuhkan agar kawasan 25,000 - 25,800 dapat ditinjau kembali.

​Karena saham teknologi menunjukkan sensitivitas yang lebih besar terhadap tekanan geopolitik dan dengan saham pertumbuhan mendominasi Nasdaq 100, tidak mengherankan jika indeks menghadapi tekanan khusus dari kenaikan suku bunga yang makin tinggi, karena suku bunga diskonto yang lebih tinggi menurunkan valuasi.

​Dow Jones mendekati dukungan kunci sejak awal

​Namun, grafik Dow Jones Industrial Average tampak berbeda, karena hampir sudah menyentuh area dukungan kuncinya 45,197 - 45,054, yang terdiri dari retracement Fibonacci 38,2% dan level tertinggi Desember hingga Februari.

​Jika ditembus ke bawah, retracement Fibonacci 61,8% dari kenaikan 2025 hingga 2026 serta level terendah November 2024 hingga Januari 2025 di 41,919 - 41,647 dapat dicapai.

​Grafik candlestick harian Dow Jones Industrial Average

Sumber: TradingView

Sumber: TradingView ​Russell 2000 small-cap rentan

​Untuk indeks small cap Russell 2000, retracement Fibonacci 38,2% dan level terendah November 2025 pada 2351 hingga 2303 dapat dicapai jika level terendah Maret saat ini pada 2,423 tergelincir. Level terendah ini dibuat dekat simple moving average (SMA) 200 hari yang menawarkan dukungan.

​Grafik candlestick harian Russell 2000

Sumber: TradingView

Sumber: TradingView ​Level dukungan kritis di seluruh indeks

​Level teknikal kunci untuk dipantau:

** ​S&P 500:** Dukungan di 6474 (terendah 20 Maret)

​ ** Nasdaq 100:** Terendah 20 Maret pada 23,760 telah ditembus

​ ** Dow Jones:** Dukungan di 45,054 - 45,197 (Fibonacci/tertinggi sebelumnya)

​ ** Russell 2000:** Dukungan di 2423 (terendah 20 Maret)

​ ** Semua indeks:** Retracement Fibonacci menandai target potensial

​Apa yang menentukan langkah berikutnya

​Sementara pergerakan jangka pendek berikutnya di pasar saham global kemungkinan ditentukan oleh komentar Present Trump AS atau unggahan Truth Social serta respons Iran terhadap hal tersebut, mengetahui di mana level dukungan analisis teknikal kunci berada dapat sangat bernilai.

​Manajemen risiko menggunakan perintah stop-loss

​Investor dan trader yang khawatir tentang eskalasi lebih lanjut di Timur Tengah dan satu gelombang penurunan lain pada indeks saham AS yang mulai terbentuk mungkin menggunakan level terendah Maret yang disebutkan di atas untuk menempatkan perintah stop loss sedikit di bawah level dukungan tersebut.

​Dengan cara itu, mereka dapat melindungi kepemilikan jangka panjang mereka dari pukulan lebih lanjut, terutama ketika menggunakan perintah stop loss terjamin yang ditawarkan oleh beberapa broker seperti IG. Perintah ini, hanya jika terpenuhi, akan menimbulkan spread yang lebih lebar karena broker menanggung risiko slippage atau pasar ditutup semalaman atau selama akhir pekan.

​Karena perintah stop-loss biasa mungkin tidak tereksekusi pada harga yang ditentukan selama pasar yang bergerak cepat atau saat terjadi gap harga, stop terjamin menghilangkan risiko slippage ini, sehingga investor bisa tidur nyenyak, mengetahui seperti apa akun profit and loss mereka akan tampak jika mereka tersingkir dari posisi mereka.

​Cara menghadapi ketidakpastian pasar

​Investor dan trader yang mengelola posisi selama krisis geopolitik memiliki beberapa opsi. Berikut cara mendekati kondisi saat ini:

​Lakukan riset kondisi geopolitik, level teknikal, dan preseden historis secara menyeluruh. Memahami struktur pasar membantu menginformasikan keputusan. Trading untuk pemula memberikan latar belakang.

​Pilih apakah Anda ingin mempertahankan posisi, melakukan lindung nilai, atau mengurangi eksposur. Spread betting dan trading CFD menawarkan fleksibilitas.

​Buka akun dengan broker yang menawarkan alat manajemen risiko termasuk stop terjamin.

​Tinjau posisi pada platform trading yang Anda pilih. Pertimbangkan level stop-loss yang sesuai berdasarkan analisis teknikal.

​Terapkan manajemen risiko berdasarkan analisis dan toleransi risiko. Tempatkan perintah stop-loss yang melindungi dari pergerakan yang merugikan.

​Ingat, peristiwa geopolitik menciptakan ketidakpastian yang signifikan. Hanya pertahankan posisi dengan ukuran yang sesuai untuk potensi kerugian, gunakan stop terjamin jika gap semalaman menjadi perhatian Anda selama krisis Timur Tengah.

Penting untuk diketahui

Informasi ini disiapkan oleh IG, nama trading dari IG Markets Limited. Sebagai tambahan pada penafian di bawah ini, materi di halaman ini tidak memuat catatan harga trading kami, atau penawaran dari, atau permintaan untuk, suatu transaksi dalam instrumen keuangan apa pun. IG tidak menerima tanggung jawab atas penggunaan apa pun yang mungkin dilakukan terhadap komentar-komentar ini dan untuk segala konsekuensi yang timbul. Tidak ada representasi atau jaminan yang diberikan terkait keakuratan atau kelengkapan informasi ini. Akibatnya, siapa pun yang bertindak berdasarkan informasi ini melakukannya sepenuhnya atas risiko mereka sendiri. Setiap riset yang diberikan tidak memperhatikan tujuan investasi spesifik, situasi keuangan, dan kebutuhan orang tertentu mana pun yang mungkin menerimanya. Informasi ini tidak disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan independensi riset investasi dan karena itu dianggap sebagai komunikasi pemasaran. Meskipun kami tidak secara khusus dibatasi untuk melakukan transaksi mendahului rekomendasi kami, kami tidak berupaya mengambil keuntungan darinya sebelum rekomendasi tersebut diberikan kepada klien kami. Lihat penafian riset non-independen secara lengkap dan ringkasan kuartalan.

MENAFN28032026000076011015ID1110911074