MARA Menjual Bitcoin senilai $1,1 Miliar untuk Membeli Kembali Surat Utang Konversi, Mengurangi Utang sebesar 30%

MARA, penambang Bitcoin yang terdaftar di Nasdaq dan tengah berekspansi ke infrastruktur energi digital dan

AI infrastruktur, mengumumkan restrukturisasi besar neraca pada hari Kamis.

Perusahaan mengatakan mereka menjual 15,133 Bitcoin senilai kira-kira $1,1 miliar antara 4 Maret dan 25 Maret untuk mendanai pembelian kembali obligasi senior konversi 0.00% yang jatuh tempo pada 2030 dan 2031.

Perusahaan akan membeli kembali $367.5 juta dari obligasi 2030 miliknya seharga $322.9 juta dan $633.4 juta dari obligasi 2031 miliknya seharga $589.9 juta.

Pembelian tersebut mewakili diskon kira-kira 9% terhadap nilai pari dan diperkirakan akan menghasilkan penghematan kas sekitar $88.1 juta. Transaksi dijadwalkan untuk ditutup pada 30 Maret dan 31 Maret, dengan tunduk pada kondisi-kondisi yang lazim.

Setelah pembelian kembali, utang konversi MARA yang masih beredar akan turun sekitar 30%, menurunkan total obligasi konversi dari kira-kira $3.3 miliar menjadi $2.3 miliar.

Langkah ini juga membatasi potensi dilusi pemegang saham di masa depan yang terkait dengan fitur konversi dari catatan tersebut. Setelah pembelian kembali, $632.5 juta obligasi 2030 dan $291.6 juta obligasi 2031 akan tetap beredar.

Perusahaan telah membuat jelas bahwa mereka beralih ke kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.

Saham MARA naik 6% dalam perdagangan pra-pasar menyusul pengumuman tersebut.

CEO MARA: Menjual bitcoin memperkuat neraca kami

CEO Fred Thiel menggambarkan transaksi tersebut sebagai bagian dari strategi alokasi modal yang lebih luas.

“Keputusan kami untuk menjual sebagian kepemilikan Bitcoin kami mencerminkan langkah strategis yang dirancang untuk memperkuat neraca kami dan menempatkan perusahaan pada posisi untuk pertumbuhan jangka panjang,” kata Thiel.

Ia menambahkan bahwa pembelian kembali menjaga nilai bagi pemegang saham dan memberi perusahaan fleksibilitas keuangan yang lebih besar saat perusahaan memperluas diri dari penambangan Bitcoin ke infrastruktur energi digital dan AI/HPC.

Perusahaan bermaksud menggunakan hasil penjualan Bitcoin yang tersisa untuk tujuan umum perusahaan. Kepemilikan Bitcoin MARA saat ini kini berjumlah 38,689 BTC, turun dari 53,822 BTC pada akhir Februari.

Dengan harga pasar saat ini, kepemilikan tersebut dinilai sekitar $2.7 miliar. Pembaruan ini menempatkan MARA hanya di belakang Twenty One Capital dalam hal kepemilikan Bitcoin perusahaan.

Struktur modal MARA sebelum transaksi mencakup $1.0 miliar dalam obligasi 2030 dan $925 juta dalam obligasi 2031. Setelah pembelian kembali, nilai pokoknya akan menjadi $632.5 juta dan $291.6 juta, masing-masing.

Obligasi konversi lainnya tetap tidak berubah, termasuk $48.1 juta obligasi 1.0% yang jatuh tempo pada 2026, $300 juta obligasi 2.125% yang jatuh tempo pada 2031, dan $1.025 miliar obligasi 0.0% yang jatuh tempo pada 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC bertindak sebagai penasihat keuangan, sementara Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP memberikan nasihat hukum.

MARA mengembangkan teknologi yang memanfaatkan kelebihan energi untuk menjalankan aplikasi komputasi berkinerja tinggi dan mempercepat penerapan infrastruktur digital. Perusahaan telah menyatakan bahwa mereka berencana untuk menjual Bitcoin “dari waktu ke waktu” sebagai bagian dari strategi modal dan likuiditas 2026.

**Editorial Disclaimer: **Kami memanfaatkan AI sebagai bagian dari alur kerja editorial kami, termasuk untuk mendukung proses riset, pembuatan gambar, dan penjaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim editorial kami, yang bertanggung jawab atas akurasi dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi berlisensi yang semestinya. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.