Bagaimana Cara Meminjam dengan Jaminan Bitcoin Sebenarnya Berfungsi?

Ada jenis frustrasi tertentu yang dipahami dengan baik oleh para pemegang bitcoin jangka panjang. Hidup melempar bola lengkung—peluang bisnis, kesepakatan properti, pengeluaran tak terduga—dan langkah yang tampak jelas adalah menjual BTC. Tapi menjual berarti mengunci peristiwa kena pajak, keluar dari posisi yang telah Anda pegang melewati beberapa siklus, dan menyaksikan dari pinggir saat harga berlari.

Peminjaman yang didukung bitcoin ada untuk memecahkan masalah persis itu. Ini bukan hal baru—SALT Lending telah melakukannya sejak 2016—namun telah berkembang secara signifikan, dan lebih banyak pemegang daripada sebelumnya menggunakannya sebagai bagian dari cara mereka mengelola keuangan. Berikut yang perlu Anda ketahui.

Gagasan Inti

Mekanismenya elegan dalam kesederhanaannya: Anda menyetor bitcoin sebagai jaminan, menerima pinjaman dalam dolar AS atau stablecoin, lalu mengambil kembali BTC Anda saat Anda melunasi. Anda mempertahankan posisi long Anda. Anda tidak memicu penjualan yang dikenai pajak. Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan—dan jika bitcoin mengalami apresiasi sementara pinjaman masih berjalan, Anda juga menangkap potensi kenaikannya.

Bagi pemegang jangka panjang, daya tarik utamanya begini: bitcoin Anda tetap bekerja untuk Anda sementara uang tunai Anda bekerja di tempat lain.

Cara Kerjanya, Langkah demi Langkah

1. Anda menyetor bitcoin sebagai jaminan. BTC Anda ditransfer ke penguasaan pihak pemberi pinjaman atau kustodian pihak ketiga yang memenuhi syarat selama masa pinjaman. Ini adalah pertukaran inti—Anda sementara waktu melepaskan kustodi sebagai imbalan likuiditas, dengan ekspektasi mendapatkan bitcoin Anda kembali sepenuhnya setelah dilunasi.

2. Pemberi pinjaman menerbitkan pinjaman berdasarkan rasio LTV Anda. LTV – loan-to-value – menentukan berapa banyak uang tunai yang Anda terima relatif terhadap nilai jaminan Anda. Setorkan $100,000 dalam BTC pada LTV 50% dan Anda menerima $50,000. Kebanyakan pemberi pinjaman mapan menawarkan LTV antara 30% dan 70%, memberi fleksibilitas bagi peminjam tergantung pada seberapa besar likuiditas yang mereka butuhkan dan seberapa konservatif mereka ingin menstrukturkan pinjaman.

3. Anda membayar bunga selama masa pinjaman. Per awal 2026, suku bunga dari pemberi pinjaman mapan umumnya berkisar dari sekitar 8% hingga 15% APR tergantung pada tenor, LTV, dan pemberi pinjaman. Ada baiknya mengonfirmasi sejak awal apakah suku bunga yang dikutip bersifat tetap atau variabel—perbedaan itu bisa sangat berarti sepanjang umur pinjaman.

4. Anda melunasi, Anda mengambil kembali. Setelah pokok dan bunga dibayar lunas, jaminan Anda dikembalikan sepenuhnya. Tujuan dari seluruh pengaturan ini: Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan, posisi bitcoin Anda tetap utuh, dan Anda menghindari peristiwa penjualan yang dikenai pajak.

Apa yang Membuat Ini Berbeda dari Pinjaman Tradisional

Beberapa hal membedakan peminjaman yang didukung bitcoin dari pinjaman beragunan konvensional:

Kecepatan. Tanpa cek kredit, verifikasi pendapatan, dan jadwal underwriting pinjaman tradisional, pinjaman yang didukung bitcoin sering kali dapat dibiayai dalam hitungan hari, bukan minggu.

Tidak ada dampak terhadap kredit. Karena pinjaman dijamin oleh jaminan, bukan kelayakan kredit, sebagian besar pemberi pinjaman tidak melakukan penyelidikan kredit yang ketat (hard credit inquiries). Profil kredit Anda sebagian besar tidak relevan.

Efisiensi pajak. Meminjam dengan mengandalkan aset umumnya bukan peristiwa kena pajak—tidak seperti menjual. Bagi pemegang yang sedang duduk di atas keuntungan yang belum terealisasi dalam jumlah besar, pembedaan ini bermakna secara finansial. (Selalu konsultasikan dengan profesional pajak untuk situasi spesifik Anda.)

Fleksibilitas. Pinjaman berbasis bitcoin dapat digunakan untuk hampir semua tujuan—properti real, investasi bisnis, pengeluaran pribadi, atau sekadar mempertahankan posisi kas yang terdiversifikasi di samping kepemilikan bitcoin.

Memahami Risiko

Seperti produk keuangan apa pun, peminjaman yang didukung bitcoin melibatkan pertukaran yang harus dipahami setiap peminjam sebelum memulai.

Risiko utama adalah likuidasi: jika harga bitcoin turun secara signifikan, LTV Anda meningkat, dan jika melewati ambang batas pemberi pinjaman (biasanya sekitar 80-85%), pemberi pinjaman dapat menjual sebagian dari jaminan Anda untuk menyeimbangkan kembali pinjaman. Kebanyakan pemberi pinjaman mengeluarkan margin call sebelum titik ini, memberi peminjam waktu untuk menambahkan jaminan atau melunasi sebagian. Menstrukturkan pinjaman Anda pada LTV yang konservatif adalah cara paling sederhana untuk mengelola risiko ini dan memberi Anda bantalan yang berarti.

Risiko pihak lawan juga patut dipertimbangkan—bitcoin Anda dipegang oleh pihak ketiga, jadi praktik kustodian, stabilitas finansial, dan rekam jejak pemberi pinjaman Anda penting. Inilah sebabnya bekerja dengan pemberi pinjaman yang mapan dan berlisensi dengan riwayat beroperasi melalui volatilitas pasar layak dilakukan uji tuntas.

Apa yang Harus Dicari pada Pemberi Pinjaman

Tidak semua pemberi pinjaman yang didukung bitcoin itu setara. Beberapa hal yang layak dikonfirmasi sebelum Anda meminjam:

• Perizinan: Di A.S., cari lisensi pinjaman berbasis negara (NMLS) dan pendaftaran FinCEN. SALT Lending LLC memegang NMLS #1711910 dan berlisensi di beberapa negara bagian di A.S.
• **Struktur Pinjaman & Proteksi: **Carilah ketentuan pembayaran kembali yang fleksibel, dukungan untuk jaminan campuran, dan fitur pelindung yang memberi Anda ruang untuk merespons jika pasar bergerak sebelum likuidasi dipicu.
• Gambaran biaya penuh: Di luar suku bunga, tanyakan tentang biaya originasi, biaya transfer kawat, dan penalti pelunasan lebih awal apa pun agar Anda bisa menilai biaya sebenarnya dari pinjaman.
• Rekam jejak: Pemberi pinjaman yang telah beroperasi melalui pasar beruang—termasuk tahun 2022—telah diuji dengan cara yang belum dialami oleh pendatang baru. Riwayat itu penting.

Apakah Peminjaman Berbasis Bitcoin Tepat untuk Anda?

Bagi pemegang bitcoin jangka panjang yang membutuhkan likuiditas tetapi tidak ingin keluar dari posisi mereka, peminjaman yang didukung bitcoin menawarkan alternatif yang benar-benar menarik dibanding menjual. Kasus penggunaan terkuat adalah ketika peminjam memiliki rencana pembayaran kembali yang jelas, merasa nyaman dengan struktur pinjaman, dan ingin mempertahankan eksposur bitcoin mereka sambil menempatkan modal untuk bekerja di tempat lain.

Jika Anda ingin tahu seperti apa tampilannya dalam praktik—termasuk skenario peminjaman di dunia nyata dan cara memikirkan ukuran pinjaman—SALT telah menyusun panduan komprehensif yang layak dibaca.

Lebih Dalam dengan SALT

SALT Lending—salah satu pemberi pinjaman berbasis bitcoin yang asli, di ruang ini sejak 2016—telah menerbitkan panduan komprehensif yang mencakup strategi peminjaman, menstrukturkan pinjaman Anda, dan contoh di dunia nyata.

Pelajari lebih lanjut tentang SALT Bitcoin Borrowing Playbook →

Anda akan meninggalkan Bitcoin Magazine dan menavigasi ke saltlending.com. SALT Lending adalah pemberi pinjaman berlisensi (NMLS #1711910). Meminjam dengan agunan Bitcoin melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kehilangan jaminan Anda. Ini bukan nasihat keuangan. Ketentuan, suku bunga, dan ketersediaan bervariasi berdasarkan yurisdiksi.

Pengungkapan

Pengungkapan Sponsor Artikel ini diproduksi oleh Bitcoin Magazine dalam kemitraan berbayar dengan SALT Blockchain Inc. (“SALT Lending”). Bitcoin Magazine menerima kompensasi untuk pembuatan dan distribusi konten ini. Konten editorial di atas telah ditinjau oleh tim editorial Bitcoin Magazine dan dikembangkan bekerja sama dengan SALT Lending._

Informasi Risiko Penting Peminjaman yang didukung bitcoin melibatkan risiko signifikan, termasuk namun tidak terbatas pada: potensi kehilangan sebagian atau seluruh jaminan Anda melalui likuidasi; risiko pihak lawan yang terkait dengan menitipkan aset digital Anda kepada pihak ketiga; volatilitas pasar yang dapat memicu margin call atau likuidasi paksa; perubahan regulasi yang dapat memengaruhi ketersediaan atau ketentuan produk peminjaman yang didukung kripto; dan konsekuensi pajak yang bervariasi berdasarkan yurisdiksi dan keadaan individu. Mata uang digital bukan alat pembayaran yang sah, tidak didukung oleh pemerintah mana pun, dan rekening yang memegang mata uang digital tidak tunduk pada perlindungan FDIC atau SIPC._

Bukan Nasihat KeuanganTidak ada apa pun dalam artikel ini yang merupakan investasi, keuangan, perdagangan, atau bentuk nasihat profesional lainnya. Konten ini hanya untuk tujuan edukasi dan informasi umum. Konsultasikan dengan penasihat keuangan, pajak, dan hukum yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan apa pun tentang meminjam dengan agunan kripto atau produk keuangan lainnya. Kinerja masa lalu bitcoin atau aset digital mana pun tidak mencerminkan hasil di masa depan.

Tentang SALT LendingSALT Lending adalah sebuah merek dari SALT Blockchain Inc. Pinjaman diterbitkan oleh SALT Lending LLC (NMLS #1711910), pemberi pinjaman berlisensi di beberapa negara bagian di A.S. Untuk informasi perizinan, kunjungi saltlending.com/salt-lending-licenses. Suku bunga dan ketentuan yang tersedia dapat berubah dan mungkin bervariasi berdasarkan jumlah pinjaman, kualifikasi, yurisdiksi, dan profil jaminan.