Bank Mengambil $434 Miliar Dari Orang Amerika Tahun Lalu — Apakah Saatnya Bitcoin?

Bank-bank mengambil ratusan miliar dari para penyimpan Amerika tahun lalu — dan skala tersebut menunjukkan masalah struktural yang mendalam dalam sistem keuangan Amerika. Bitcoin mungkin bisa membantu.

Pada tahun 2025, bank-bank AS menghasilkan kira-kira $434 miliar pendapatan bunga bersih, atau sekitar $1.670 per orang dewasa, menurut riset dari River.

Mekanismenya sederhana: bank mengambil simpanan nasabah, menyalurkan atau menginvestasikan dana tersebut pada tingkat yang lebih tinggi, lalu mengembalikan hanya sebagian kecil dari imbal hasil kepada para penyimpan. Dengan sebagian besar rekening tabungan menawarkan bunga yang mendekati nol, selisih itu terakumulasi menjadi salah satu mesin profit paling andal di perekonomian.

Pada saat yang sama, inflasi tetap bertahan jauh di atas target 2% yang dinyatakan oleh Federal Reserve selama bertahun-tahun. Secara riil, itu berarti para penyimpan kehilangan daya beli setiap tahun. Ketika bank Anda membayar 0,1% tetapi inflasi berjalan beberapa poin persentase lebih tinggi, hasilnya bukan sekadar stagnasi — melainkan pengikisan. Secara diam-diam, konsisten, dan dalam skala.

Dinamika ini membantu menjelaskan mengapa sistem alternatif — terutama Bitcoin — terus menarik perhatian. Bagi banyak orang, masalahnya kini bukan lagi sekadar akses ke layanan keuangan, tetapi apakah layanan-layanan itu selaras dengan kepentingan jangka panjang mereka.

Namun, rasa frustrasi itu tidak hanya terbatas pada perbankan konvensional. Sektor fintech, yang dulu diposisikan sebagai kekuatan korektif setelah krisis keuangan 2008, kini menghadapi krisis identitasnya sendiri; Bitcoin mungkin bisa membantu.

Menipu pengguna untuk berjudi dengan uang mereka

Dalam dekade terakhir, perusahaan seperti Robinhood, Coinbase, dan Cash App menurunkan hambatan untuk masuk, memasukkan jutaan pengguna baru ke dalam investasi, pembayaran, dan aset digital. Untuk pertama kalinya, alat keuangan yang dulu hanya tersedia bagi kalangan kaya menjadi lebih mudah diakses secara luas.

Namun, menurut CEO River Alex Leishman, misi itu telah bergeser. Apa yang dimulai sebagai demokratisasi, dalam banyak kasus, berubah menjadi monetisasi perilaku pengguna. Platform investasi kini mempromosikan memecoin, derivatif berleveraj, bahkan fitur bergaya taruhan olahraga. Antarmukanya mungkin terlihat seperti akun pialang, tetapi insentifnya makin menyerupai kasino.

Perbedaannya penting. Data secara konsisten menunjukkan bahwa kebanyakan peserta ritel kehilangan uang dalam lingkungan perdagangan berfrekuensi tinggi. Pasar futures menunjukkan mayoritas pedagang tidak mampu mengungguli.

Perdagangan opsi sering berujung pada kerugian berulang bagi pengguna rata-rata. Dan di yurisdiksi tempat taruhan olahraga telah berkembang, tingkat kebangkrutan pribadi telah meningkat pada tahun-tahun berikutnya.

Konvergensi — keuangan, gim, dan perjudian — ini didorong oleh motif sederhana: keterlibatan. Semakin sering pengguna melakukan transaksi, memasang taruhan, atau berspekulasi, semakin banyak pendapatan yang dihasilkan oleh platform-platform tersebut.

Notifikasi push, streak, penyelesaian instan, dan fitur sosial semuanya memperkuat perilaku jangka pendek. Seiring waktu, garis antara berinvestasi dan hiburan menjadi sulit dibedakan, menurut River dan Leishman.

Kritik Leishman bukan bahwa pengambilan risiko harus dihapuskan, melainkan bahwa hal itu harus transparan. Kasino tidak mempresentasikan diri sebagai alat untuk membangun kekayaan. Semakin sering, aplikasi keuangan melakukannya.

Saatnya untuk bitcoin

Bitcoin, sebagai perbandingan, berada di luar kerangka ini. Bitcoin tidak menjanjikan imbal hasil, dan tidak bergantung pada keterlibatan pengguna untuk menopang dirinya. Nilai yang ditawarkannya memang lebih sempit tetapi lebih kaku: pasokan tetap, jaringan yang terdesentralisasi, dan kemampuan untuk menyimpan sendiri tanpa bergantung pada perantara.

Meskipun mengalami pertumbuhan selama lebih dari satu dekade, tingkat kepemilikan masih relatif rendah — kurang dari seperlima orang dewasa di Amerika. Itu menunjukkan dua hal sekaligus: adopsi masih di tahap awal, dan kesenjangan antara sistem keuangan yang sudah ada dengan alternatif yang layak masih sangat lebar.

Pertanyaan yang lebih besar sekarang bersifat arah. Janji awal fintech adalah untuk memperluas akses dan memperbaiki hasil. Dalam banyak cara, itu berhasil. Namun, akses saja tidak cukup jika produk yang mendasarinya membuat pengguna menjadi lebih buruk keadaannya.

Bank-bank terus mengekstrak nilai melalui selisih suku bunga. Bitcoin tidak. Platform-platform fintech semakin mengoptimalkan aktivitas dibanding hasil. Dan pengguna — lebih terinformasi, tetapi juga lebih terekspos — dibiarkan menavigasi sistem yang sering kali memberi penghargaan pada partisipasi, bukan pada kehati-hatian.

Kesempatan, sebagaimana dirumuskan Leishman, adalah untuk menyelaraskan insentif: membangun alat (seperti bitcoin) yang memprioritaskan penciptaan kekayaan jangka panjang dibanding pendapatan jangka pendek, serta menawarkan produk yang dapat dipercaya oleh para pendiri untuk digunakan oleh keluarga mereka sendiri.