‘Sudah Di Sana’: Investor Teratas Melihat Masa Depan Saham Palantir

Ini adalah periode yang sulit bagi Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) selama beberapa bulan terakhir, karena harga sahamnya terus turun. Meskipun keadaan membaik pada awal Maret berkat beberapa pemberitaan positif terkait operasi perusahaan di bidang keamanan, tren penurunan secara keseluruhan sudah terlihat jelas.

Akhir Penjualan Kuartal - Diskon 50% TipRanks

• Buka data tingkat hedge fund dan alat investasi yang kuat untuk keputusan yang lebih cerdas dan tajam

• Temukan ide saham dengan kinerja terbaik dan tingkatkan ke portofolio pemimpin pasar dengan Smart Investor Picks

PLTR telah kehilangan 22% sejak awal tahun (year-to-date), meskipun tetap membukukan angka-angka yang mengungguli pasar. Pada kuartal yang dilaporkan terakhir, skor Rule of 40 perusahaan—yang terdiri dari pertumbuhan pendapatan dan margin—sebesar 127% mencerminkan keberhasilan besar di lini atas maupun lini bawah. Selain itu, nilai kontrak total Palantir sebesar $4,3 miliar naik 138% dari tahun ke tahun, tanda yang menjanjikan bahwa pertumbuhan lebih lanjut kemungkinan besar masih akan datang.

Meskipun musim dingin merupakan masa yang berat bagi saham-saham AI secara keseluruhan, banyak investor telah memperkirakan bahwa harga saham PLTR pada akhirnya akan turun setelah diperdagangkan dengan kelipatan (multiples) yang jauh di atas rata-rata industri.

Apakah penurunan ini merupakan peluang untuk mengisi PLTR dengan harga murah? Tidak menurut investor terkemuka Keithen Drury, yang meyakini penurunan tersebut adalah bagian dari koreksi yang sudah lama tertunda.

“Walaupun prospek pertumbuhan pendapatan Palantir selama beberapa tahun ke depan mungkin terdengar mengesankan, perusahaan perlu melakukan semua itu dan lebih dari itu hanya untuk membenarkan harga sahamnya saat ini,” jelas investor bintang 5 tersebut, yang berada di antara 3% teratas para profesional saham yang dicakup oleh TipRanks.

Drury sepenuhnya memahami daya tarik PLTR, dengan menyoroti pertumbuhan penjualan perusahaan yang “luar biasa”. Pertumbuhan Q4 perusahaan sebesar 70% baru-baru ini hanyalah salah satu contohnya, sementara Wall Street memproyeksikan pertumbuhan pendapatan di masa depan sebesar 62% pada 2026 dan 43% pada 2027.

“Ada satu masalah,” kata Drury. “Semua pertumbuhan yang diharapkan itu sudah diperhitungkan dalam saham Palantir.”

Jika kita beralih ke hal-hal yang paling mendasar, PLTR diperdagangkan lebih dari 200x terhadap laba berjalan (trailing earnings) dan lebih dari 100x terhadap laba perkiraan (forward earnings). Agar Palantir mencapai tingkat yang lebih realistis (meski masih mahal) sebesar 50x laba, investor menghitung bahwa perusahaan harus meningkatkan laba bersihnya hampir 500%.

“Dengan semua itu, menurut saya, dalam lima tahun, harga saham Palantir akan hampir sama seperti saat ini. Itu bukan pengembalian investasi yang bagus bagi para pemegang saham,” tutup Drury. (Untuk melihat jejak rekam Keithen Drury, klik di sini)

Setelah merasa bimbang tentang Palantir selama bertahun-tahun, Wall Street kembali masuk. Dengan 14 Buys, 4 Holds, dan 2 Sells, PLTR menikmati peringkat konsensus Moderate Buy. Target harga rata-rata 12 bulan sebesar $194,61 berpotensi menghasilkan kenaikan lebih dari 40%. (Lihat perkiraan saham PLTR)

Disclaimer: Opini yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata adalah pendapat dari investor yang disorot. Konten ini hanya dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum membuat investasi apa pun.

Disclaimer & Pengungkapan Laporkan Masalah