APR kartu kredit memiliki dampak 'bermakna secara ekonomi' terhadap pengeluaran konsumen, temuan dari Boston Fed

Andreswd | E+ | Getty Images

Karena suku bunga yang sangat tinggi, kartu kredit adalah salah satu cara paling mahal untuk meminjam uang.

Meskipun begitu, setidaknya sepertiga pengguna kartu kredit membawa saldo dari satu bulan ke bulan berikutnya, menurut Federal Reserve Bank of Boston.

Namun, sebuah makalah baru yang diterbitkan oleh Boston Fed menemukan bahwa ketika suku bunga kartu kredit berubah, pemegang kartu menyesuaikan pengeluaran mereka sesuai.

Rata-rata, kenaikan 1 poin persentase dalam tingkat persentase tahunan, atau APR, pada kartu kredit menyebabkan penurunan sekitar 9% dalam pengeluaran kartu kredit bulan berikutnya—yang merupakan “respons yang bermakna secara ekonomi,” temuan para peneliti.

Ketika meminjam menjadi lebih mahal dan konsumen mengurangi pengeluaran mereka di kartu, mereka juga mengurangi beban utang mereka, demikian laporan tersebut.

Baca lebih lanjut liputan keuangan pribadi CNBC

• Haruskah Anda ‘buy the dip’ di tengah volatilitas pasar saham terbaru? Apa kata para ahli
• Boston Fed: APR kartu kredit memiliki dampak ‘bermakna secara ekonomi’ terhadap pengeluaran
• Aturan perlindungan pensiunan penghemat telah mati — untuk kedua kalinya
• Lebih dari 7 juta peminjam pinjaman mahasiswa menghadapi tenggat waktu untuk keluar dari rencana SAVE
• Departemen Tenaga Kerja mengusulkan aturan untuk memasukkan aset alternatif dalam 401(k)
• 31,5% pembeli mobil dalam kondisi underwater pada trade-in; analis mengatakan jumlah utang ‘mengkhawatirkan’
• Mengapa pengembalian pajak Anda mungkin berbeda tahun ini, dan apa yang sebenarnya mempengaruhinya
• Berencana berdebat tentang uang dengan pasangan? Anda mungkin salah: studi
• ‘Strangers’ karya Belle Burden menyoroti tanda bahaya keuangan utama bagi perempuan
• Rata-rata pengembalian pajak IRS naik 10,9%, data pengarsipan terbaru menunjukkan
• 1,4 juta wajib pajak menghadapi keterlambatan pengembalian pajak di tengah penghentian cek kertas IRS
• Pengasuh keluarga kini memberikan layanan senilai $1 triliun per tahun, temuan AARP
• Harga gas yang lebih tinggi akibat perang Iran bisa mengimbangi pengembalian pajak Trump yang lebih besar
• Perempuan lajang melihat kepemilikan rumah sebagai ‘alat membangun kekayaan,’ kata ekonom
• Di tengah March Madness, NY Fed menyoroti dampak taruhan olahraga terhadap kesehatan kredit
• Penasihat Keuangan CNBC 100: Penasihat keuangan terbaik, perusahaan teratas yang dinilai

“Tampaknya banyak orang memperlambat pengeluaran sejauh yang mereka bisa ketika suku bunga naik,” kata Ted Rossman, analis industri senior di Bankrate.

“Kami melihat fenomena serupa pada harga gas—ada bukti bahwa banyak orang mengemudi lebih sedikit dan menggabungkan perjalanan bila memungkinkan karena kenaikan harga baru-baru ini,” katanya. “Oleh karena itu, pengeluaran konsumen bisa jadi lebih rasional daripada yang disadari banyak orang.”

Bagaimana Fed memengaruhi suku bunga kartu kredit Anda

Secara umum, suku bunga kartu kredit sangat ditautkan ke prime rate, yaitu suku bunga yang dikenakan bank kepada pelanggan mereka yang paling layak kredit—biasanya 3 poin persentase di atas federal funds rate, yang ditetapkan oleh Federal Reserve’s Federal Open Market Committee.

Ketika Fed menaikkan atau menurunkan suku bunga, prime rate ikut bergerak, dan suku bunga untuk utang kartu kredit itu kemungkinan akan mengikuti dalam satu atau dua siklus penagihan.

Setelah kenaikan suku bunga Fed pada 2022 dan 2023, rata-rata suku bunga kartu kredit naik dari sedikit di atas 16% menjadi lebih dari 20%, mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada 2024. Sejak itu APR telah turun menjadi sekitar 19,58% rata-rata, menurut Bankrate.

tonton sekarang

VIDEO4:5804:58

‘Policy mistake’ bukan opsi bagi Fed: Kantor Neuberger Berman tentang kemungkinan kenaikan suku bunga

Closing Bell: Overtime

Meskipun ada beberapa laporan yang menunjukkan bahwa pemegang kartu yang membawa saldo tidak mengetahui suku bunga yang dikenakan kepada mereka, “data ini menunjukkan kepada saya bahwa orang yang membawa saldo sangat sadar akan suku bunga pada kartu kredit mereka dan menyesuaikan perilaku mereka, setidaknya sampai batas tertentu, ketika suku bunga tersebut berubah,” kata Matt Schulz, analis kredit utama di LendingTree. “Itu hal yang baik.”

Menurut Federal Reserve Bank of Boston, penurunan pengeluaran sebesar 9% akibat APR yang lebih tinggi 1 poin persentase setara dengan sekitar $74 lebih sedikit per bulan pada tagihan kartu kredit. Namun, perubahan ini tidak terjadi secara merata.

“Konsumen yang dibatasi secara finansial … adalah yang paling responsif,” kata Falk Brauning, seorang ekonom di Federal Reserve Bank of Boston dan rekan penulis laporan tersebut.

Bagi mereka yang membawa saldo, kenaikan 1 poin persentase dalam APR mengurangi pengeluaran hingga 15% pada bulan berikutnya, terutama karena para peminjam ini kemungkinan memiliki sumber daya keuangan yang lebih sedikit dan akses yang terbatas terhadap bentuk kredit alternatif, kata Brauning. “Menjadi revolver atau tidak sangat berkorelasi dengan status keuangan Anda.”

Sebaliknya, mereka yang melunasi saldo mereka sepenuhnya pada akhir bulan tidak merespons secara signifikan terhadap perubahan suku bunga, temuan Boston Fed. “Temuan ini intuitif: Jika Anda tidak membayar bunga, suku bunga yang lebih tinggi tidak secara langsung meningkatkan biaya pembelian Anda,” demikian bunyi laporan tersebut.

“Ada juga pandangan ekonomi yang kuat berbentuk K di sini: Rumah tangga berpenghasilan lebih tinggi yang mendorong ekonomi maju, bahkan ketika rumah tangga berpenghasilan rendah dan menengah memangkas,” kata Rossman.

Langkah berikutnya dari Fed

Sejak Desember, federal funds rate tetap stabil dalam kisaran target 3,5% hingga 3,75%, dan suku bunga kartu kredit hampir tidak berubah. Penetapan harga di pasar berjangka menyiratkan hampir tidak ada kemungkinan pemangkasan suku bunga pada pertemuan berikutnya bulan April, menurut indikator FedWatch dari CME Group. Faktanya, bank sentral sebagian besar diharapkan untuk menahan diri hingga paruh pertama tahun ini.

Pada saat yang sama, lonjakan biaya energi dan meningkatnya kekhawatiran tentang stagflasi mendorong pasar untuk mempertimbangkan bahwa langkah berikutnya Fed bisa jadi kenaikan suku bunga.

Sejauh Jumat pagi, para trader di pasar berjangka menaikkan probabilitas kenaikan suku bunga hingga akhir 2026, menurut alat FedWatch dari CME Group.

Pada hari Senin, Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bahwa “ekspektasi inflasi tampaknya sudah tertambat dengan baik,” sehingga bank sentral belum perlu menaikkan suku bunga saat ini.

Berlangganan CNBC di YouTube.

Pilih CNBC sebagai sumber pilihan Anda di Google dan jangan pernah lewatkan satu momen pun dari nama paling tepercaya dalam berita bisnis.