Pantau terus Huadian Liaoning Energy Guangxi Energy

通信 sudah dibahas cukup lama, dan benar-benar tidak ada banyak hal yang bisa dibicarakan lagi. $长飞光纤(sh601869)$ meskipun hari ini kembali mencetak rekor tertinggi, tetapi dalam waktu singkat kenaikannya terlalu besar; istirahat sejenak juga masih bisa dipahami. Bagaimana mungkin aset dengan valuasi pasar bernilai seribu miliar terus naik tanpa henti beberapa sesi berturut-turut, jadi mari kembalikan perhatian ke sektor tenaga listrik. [淘股吧]

      Baru-baru ini sering dibahas orang tentang seorang bernama $华电辽能(sh600396)$ . Pada akhirnya saham ini berubah menjadi permainan bagi para pemberani. Pembukaan hari ini terlihat ada dana yang menahan/menyambung, jadi ini adalah titik waktu untuk melakukan bottom fishing (mengambil posisi di dasar). Berikutnya, $广西能源(sh600310)$ juga menunjukkan pola pergerakan seperti lantai/papan bawah, sehingga hari ini ketika mendekati lantai dilakukan pemantauan bottom. Logikanya di sini cukup sederhana: hari ini indeks pasar dibuka lebih tinggi (gap up). Ini sinyal yang kurang bagus, karena saat ini setelah sentimen negatif muncul, jika dibuka lebih rendah masih ada yang menyelamatkan. Sekarang kalau dibuka lebih tinggi lalu bergerak ke atas, probabilitas pada dasarnya tidak ada. Jika ada, itu kemungkinan besar jebakan. Karena di langkah-langkah “menggoda dan memuntir” yang membuat ritel bolak-balik sudah dibahas sebelumnya,  

  Mengapa memilih aset-aset ini? Karena kekuatan sebelumnya sudah membentuk basis popularitas yang cukup. Jadi hari ini peluang untuk pola “langit-bumi” (hari tinggi lalu jatuh kembali ke area lantai) masih ada, jadi hal-hal ini perlu mendapat perhatian ekstra. Mengapa tidak memantau 华电能源? Karena tidak ada di tangan, jadi tidak perlu membuka posisi baru. Mengapa hari ini bisa naik? Karena setelah dibuka lebih tinggi, ada kecenderungan untuk turun (low go) . Jika gap up lalu low go bisa dipastikan, maka saham yang biasanya cenderung lebih kuat hari ini umumnya muncul pada saham-saham yang mengalami penarikan besar-besaran yang memiliki popularitas. Jelas keduanya cocok: kemarin adalah lantai, kalau hari ini terus lantai, efek untuk membunuh/menyaring ritel akan muncul. Sedangkan 广西能源 terlihat lebih kuat sedikit, karena kemarin datang menuju pola langit-bumi, tetapi hari ini memang datang dengan pola langit-bumi juga. Kemarin tidak berhasil mencapai langit-bumi, maka hari ini pun tidak berhasil mencapai langit-bumi; terlihat masih agak masuk akal.  


     Jika hari ini bisa naik, apakah besok aman? Pertama, apakah $华电辽能$ bisa dipastikan? Ada penghindaran saat ada pergerakan tidak biasa (异动规避). Sementara 广西能源 tidak. Perbedaan di antara keduanya masih cukup jelas. Tetapi华电辽能 adalah pemimpin (龙头). Di sini belum tentu setelah berakhirnya penghindaran pergerakan tidak biasa bisa kembali melakukan lonjakan. Namun 广西能源 justru tertinggal terlalu banyak. Ia memiliki daya tarik bawaan (天生的向心力) terhadap satu garis yang tadinya “satu huruf” (一字) itu; kemarin ia sudah mengunci posisi pada titik tersebut. Hari ini high-nya juga pada dasarnya berada di sekitar posisi yang sama. Kemarin terjadi arus keluar dana besar. Hari ini terjadi arus masuk dana lagi. Jelas dana yang masuk hari ini dilakukan oleh para pemimpin (主力所为). Jadi dari sisi kesulitannya tetap berbeda.  


       Mengenai penetapan garis utama (main theme) pasar, pandangan saya sudah tidak berubah selama setengah tahun: komunikasi (通信) terus menjadi main theme. Bahkan pada saat komersial penerbangan luar angkasa (商业航天) dulu pun, tetap mengikuti logika komunikasi. Setelah komersial penerbangan luar angkasa selesai, komunikasi menjadi semakin jelas. 长飞光纤 sudah mengalami kenaikan beberapa kali lipat. Soal seberapa besar lagi ke depannya hanya langit yang tahu. Tetapi komunikasi sekarang sudah ada yang mulai ketinggalan. Walaupun komunikasi terasa seperti belum berakhir, AI mungkin akan tetap datang. Penurunan tajam kali ini pada awalnya memang merupakan titik waktu untuk rotasi/penyesuaian portofolio dana (调仓换股). Saat ini rotasi/penyesuaian portofolio berada pada interval waktu yang cukup penting. Apakah penyesuaian ini akan membuatnya turun ke AI? Sangat sulit dikatakan, tetapi kalau dipindahkan, masih ada harapan.  

      Sebenarnya rotasi/penyesuaian portofolio ini mungkin tidak hanya AI. Barangkali juga ada robot. Logikanya sebagai berikut. Pertama, pada tahun lalu harga chip naik. Setelah itu harga modul memori/DRAM (内存条) naik. Lalu harga serat optik naik. Lalu harga hard disk juga naik. Bahkan ponsel dan komputer ikut naik. Inilah logika siklus pasar saat ini. Tetapi ketika kenaikan terlalu berlebihan, kemudian akan ditemukan kemungkinan terjadinya kelebihan kapasitas (产能过度). Terutama setelah seluruh negeri gencar membangun proyek semacam 龙虾建设, tingkat kecukupan dana membuat seluruh rantai pasok hulu dari berbagai jenis punya ekspektasi akan kenaikan harga. Jika kenaikan harga sudah kelewat jauh, akan muncul situasi bahwa sewa komputasi (算力租赁) tidak terserap secara massal; robot dan AI jadi tidak mampu dipakai. Produk yang diproduksi cukup banyak, tetapi permintaan di hilir agak jenuh. Pilihan arah penurunan harga menjadi salah satu opsi. Perhitungan juga akan terus menyesuaikan rencana, bahkan pemakaian listrik pun jauh lebih sedikit dibanding dulu. Bahkan listrik pun tampak mulai jenuh. Maka banyak hal akan seperti relief pada pasir di pantai: runtuh dengan dahsyat.  


        Jika barang-barang ini turun harga, maka industri yang cocok dengannya memiliki penurunan biaya. Ini agak mirip seperti beberapa tahun lalu terkait tambang litium: dari harga batu menjadi harga emas. Awalnya bisa sampai puluhan hingga ratusan ribu, lalu tahun lalu hanya beberapa puluh ribu. Turun 90% lebih, bahkan lebih dari itu. Mobil listrik akhirnya bangkit; kendaraan listrik melaju ke mana-mana memenuhi jalan. Lalu harga baterai litium kembali naik, Ningde Times (宁德时代) pun kembali bisa menjadi raja. Begitulah berulangnya saja. Tentu saja, setelah membahas begitu banyak, ini bukan berarti satu hari penuh. Ini terjadi melalui perubahan dalam waktu yang panjang. Jadi ke depannya AI atau robot tetap kabar baik, tetapi kapan benar-benar meledak tetap menjadi pertanyaan sulit. Saat ini AI dan robot mungkin masih punya perjalanan yang perlu ditempuh, tetapi arah geraknya jelas.  


       Komunikasi mulai dibahas sejak September tahun lalu sampai sekarang sudah setengah tahun. Jadi apakah AI dan robot akan berjalan juga selama setengah tahun? Saya tidak tahu. Tetapi di sini mungkin merupakan arah yang relatif bernilai. Tentu saja, mungkin masih ada kemungkinan seperti ponsel dan komputer. Namun sebagai sektor tenaga listrik (电力), belum tentu ini adalah titik akhir, karena “winter trade coal, summer trade electricity” (冬炒煤来夏炒电) setiap tahun selalu ada. Tahun lalu tenaga listrik datang satu kali pada April, sedangkan pada Juli justru lebih dahsyat dan penuh gelombang. Jadi musim panas tahun ini mungkin masih ada kesempatan. Saat ini tenaga listrik mungkin perlu istirahat dulu. Besok akan menjadi semakin membingungkan dan sulit diprediksi. Kita nantikan.  

       Hari ini cukup sampai di sini dulu. Cepat berikan like, komentar, dan dukungan donasi (打赏) buat 崔波. Terima kasih atas @迎风寻雨 @天空飞的地板 @今天喝咖啡了吗 @他姓杨 @Kkkkkkkk8 yang melakukan donasi. Terima kasih,  

加油