ETF batu bara Guotai (515220) mengalami penyesuaian lebih dari 3%, faktor pendorong kenaikan harga tetap tidak berubah, koreksi mungkin bisa dipertimbangkan untuk penempatan posisi

31 Maret, ETF batubara Cathay (515220) melakukan penyesuaian lebih dari 3%, faktor pendorong kenaikan harga tidak berubah, koreksi mungkin bisa dijadikan bahan pertimbangan untuk masuk.

Guohai Securities menyatakan bahwa, dari arah besarnya, logika kendala sisi penawaran industri penambangan batubara tidak berubah, sementara sisi permintaan bisa mengalami fluktuasi naik-turun secara periodik, dan harga juga menunjukkan adanya konsolidasi tertentu serta penyeimbangan ulang yang dinamis. Jika meninjau ulang pengalaman industri selama 30 tahun, harga batubara cenderung naik dengan pola bergejolak. Faktor pendorong di baliknya meliputi kenaikan biaya tenaga kerja yang bersifat kaku, peningkatan berkelanjutan belanja untuk keselamatan dan perlindungan lingkungan, kenaikan harga komoditas besar seperti bahan baku/tenaga, serta pemerintah daerah yang meningkatkan intensitas penarikan pajak, dan dari tren perkembangan industri jangka panjang, faktor-faktor pendorong tersebut masih tetap ada. Terdapat tuntutan kenaikan harga batubara dalam jangka panjang; prosesnya mungkin berliku, tetapi arahnya seharusnya jelas.

Perusahaan-perusahaan batubara terkemuka memiliki kualitas aset yang tinggi, arus kas dalam rekening yang melimpah, serta menampilkan “laba tinggi, arus kas tinggi, hambatan masuk tinggi, dividen tinggi, margin keamanan tinggi” lima karakteristik. Selain itu, mulai tahun 2025, beberapa BUMN batubara milik negara telah memulai rencana peningkatan kepemilikan dan penyuntikan aset terhadap perusahaan-perusahaan tercatat di bawahnya, yang juga melepaskan kabar baik, sekaligus menunjukkan kepercayaan perusahaan batubara terhadap perkembangan, mempertebal pertumbuhan perusahaan, serta stabilitas.

ETF batubara Cathay (515220) melacak Indeks CSI Batubara (399998). Indeks ini memilih sekuritas perusahaan tercatat di pasar A-share yang terkait dengan bisnis seperti penambangan batubara, pengolahan/pencucian, dan penjualan sebagai sampel indeks, untuk mencerminkan kinerja keseluruhan sekuritas perusahaan terkait industri batubara. Indeks ini memiliki representativitas industri yang kuat; pada alokasi gaya (style), indeks cenderung ke yang bersifat siklik, sehingga lebih sensitif terhadap fluktuasi harga energi.

Peringatan risiko: Penyebutan saham individu hanya digunakan untuk analisis peristiwa industri, dan tidak merupakan rekomendasi saham individu atau saran investasi apa pun. Kenaikan/penurunan indeks jangka pendek hanya sebagai referensi dan tidak mewakili kinerja masa depannya, serta tidak merupakan komitmen atau jaminan apa pun terhadap kinerja dana. Pandangan dapat berubah seiring perubahan kondisi pasar, dan tidak merupakan saran investasi atau komitmen. Fitur risiko dan imbal hasil dana yang disebut berbeda-beda; mohon investor membaca dengan saksama dokumen hukum dana, memahami sepenuhnya elemen produk, tingkat risiko, dan prinsip pembagian imbal hasil, memilih produk yang sesuai dengan kemampuan menanggung risiko masing-masing, serta berinvestasi dengan hati-hati.

Berita Ekonomi Harian

(Penyunting: Dong Pingping ）

     【Keterangan Penyangkalan】Artikel ini hanya mewakili pandangan penulisnya sendiri, dan tidak ada hubungannya dengan Hexun. Situs Hexun bersikap netral terhadap pernyataan, opini, serta penilaian dalam tulisan ini, dan tidak memberikan jaminan apa pun yang bersifat tegas maupun tersirat mengenai akurasi, keandalan, atau kelengkapan konten yang terkandung. Harap pembaca hanya menjadikannya referensi dan menanggung seluruh tanggung jawabnya sendiri. Email: news_center@staff.hexun.com

Laporkan