Jumlah kapasitas penyimpanan energi diperkirakan meningkat 8-17 kali lipat! China memimpin rantai pasokan global (saham terkait yang dilampirkan) (

Konferensi Energi Penyimpanan Internasional sudah datang!

Menurut China Securities Journal, pada 31 Maret, di Konferensi Puncak Internasional Energi Penyimpanan ke-14 dan Pameran yang menyertainya, Ketua Aliansi Industri Teknologi Energi Penyimpanan Zhongguancun, serta Kepala Institut Fisika Teknik dan Termal Akademi Ilmu Pengetahuan Tiongkok, Chen Haisheng, meluncurkan “White Paper Riset Industri Energi Penyimpanan 2026”, yang memperkirakan bahwa kapasitas terpasang akumulatif penyimpanan energi baterai global dari 2024 hingga 2035 akan melonjak 8—17 kali (166GW hingga 1414GW~2885GW). Pola kapasitas terpasang penyimpanan energi global akan bergeser dari yang terutama didominasi oleh Tiongkok, Amerika Serikat, dan Eropa, secara bertahap meluas ke India serta kawasan Timur Tengah, Asia Tenggara, dan lainnya.

Dari distribusi regional secara global, Tiongkok, Amerika Serikat, dan Eropa masih merupakan tiga wilayah dengan skala pasar penyimpanan energi terbesar, serta terus memimpin perkembangan industri penyimpanan energi global. Pada 2025, skala tambahan kapasitas terpasang penyimpanan energi baru di Tiongkok mencapai 66,4GW/189,5GWh; skala daya dan skala energi masing-masing meningkat sekitar 52% dan 73% secara year-on-year. Pangsa pasar global mencapai 58,6%, dan untuk empat tahun berturut-turut menempati peringkat pertama di dunia.

Aliansi Industri Teknologi Energi Penyimpanan Zhongguancun memperkirakan bahwa setelah industri penyimpanan energi mengalami pertumbuhan eksplosif pada tahap awal, industri akan memasuki periode pergantian kecepatan pertumbuhan. Pada 2026 hingga 2030, tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) rata-rata dalam skenario konservatif dan ideal masing-masing sekitar 20,7% dan 25,5%; meskipun laju pertumbuhan relatif melambat, tambahan absolut masih akan tetap berada pada level tinggi.

Informasi yang dipublikasikan menunjukkan bahwa Konferensi Puncak Internasional Energi Penyimpanan ke-14 dan Pameran (ESIE 2026) akan diselenggarakan di Beijing pada 31 Maret hingga 3 April 2026. Sebagai acara tahunan industri penyimpanan energi dengan skala terbesar di dunia, acara ini berfokus pada isu-isu inti seperti rencana penyimpanan energi “Rencana Lima Belas Tahun ke-15” (lima tahunan ke-15), teknologi penyimpanan energi jangka panjang, penyimpanan energi untuk ekspor, serta sinergi listrik hijau.

Sementara itu, Asosiasi Industri Baterai dan Tenaga Listrik Kimia-Fisika Tiongkok untuk bidang aplikasi penyimpanan energi baru-baru ini merilis data yang menunjukkan bahwa pada Januari hingga Februari 2026, total skala tambahan kapasitas terpasang penyimpanan energi baru mencapai 9,51GW/24,18GWh; pertumbuhan daya dan kapasitas masing-masing naik 182,07% dan 472,06% secara year-on-year. Data ini jauh melampaui ekspektasi pasar, menunjukkan bahwa industri penyimpanan energi memiliki momentum pertumbuhan yang kuat.

Dari sisi kebijakan, pada Februari 2026, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional serta Biro Energi Nasional secara bersama-sama menerbitkan “Pemberitahuan tentang Penyempurnaan Mekanisme Tarif Kapasitas pada Sisi Pembangkit”. Untuk pertama kalinya pada level nasional, kebijakan ini secara jelas menetapkan mekanisme tarif kapasitas penyimpanan energi baru yang independen di sisi jaringan listrik. Kebijakan ini mengisi kekosongan dalam sistem tarif kapasitas penyimpanan energi baru tingkat nasional; dengan menstabilkan ekspektasi pendapatan, kebijakan ini mengaktifkan semangat investasi industri.

Seiring pasar spot listrik mewujudkan “cakupan penuh” di seluruh negeri, proyek penyimpanan energi independen dapat memperoleh berbagai jenis pendapatan melalui arbitrase selisih harga puncak-lembah, kompensasi kapasitas, dan layanan pendukung.

Dana berpengungkit: tahun ini sudah rebut beli saham-saham ini

Data dari 东方财富Choice menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, dana berpengungkit telah melakukan aksi rebut beli (抢筹) terhadap sejumlah saham konsep penyimpanan energi. Secara spesifik, TBEA menduduki peringkat pertama dengan pembelian bersih melalui pembiayaan hampir 1,6 miliar yuan; BYD menduduki peringkat kedua dengan pembelian bersih melalui pembiayaan hampir 1,3 miliar yuan.

Goldwind Technology, JinkoEnergy, EVE Energy, Greeley? (格林美), TBEA? (电科蓝天), Far East Holding, State Grid Nari, Haibosi Chuang, Magngmet? (麦格米特), Kexiang Shares (科翔股份), Baichuan Shares (百川股份), Penghui Energy (鹏辉能源), dan saham lainnya, nilai pembiayaan bersih pembelian berada di antara 1 miliar hingga 500 juta yuan.

Institusi: Tiongkok memimpin rantai pasok penyimpanan energi global

Dalam pandangan laporan riset dari Citic Securities, penyimpanan energi membuka pertumbuhan baru dan penempatan arah baru

1) Untuk skala besar (big storage), ketika pasar spot listrik domestik dibangun dan disempurnakan, utilisasi penyimpanan energi independen meningkat secara bertahap, promosi tarif kapasitas mulai diterapkan, model bisnis menjadi semakin matang; dorongan permintaan kembali ke nilai yang digerakkan oleh mekanisme pasar, dan akan hadir peningkatan kuantitas sekaligus kualitas. Untuk proyek penyimpanan energi luar negeri, profitnya besar dan modelnya beragam; dengan kebijakan perdagangan yang dampaknya melemah, pada 2025-2027 volume instalasi penyimpanan energi skala besar global diperkirakan mempertahankan CAGR sekitar 50%.

2) Untuk penyimpanan energi sisi industri dan komersial (工商储), dengan dukungan yang ditingkatkan oleh berbagai negara, biaya sistem yang turun, dan meluasnya skenario aplikasi, diharapkan akan memulai fase pertumbuhan berkecepatan tinggi dari 1 ke 10.

3) Lonjakan AIDC dan peningkatan skema pasokan listrik juga mendorong permintaan untuk memadukan penyimpanan energi (配储) agar meningkat, sehingga semakin membuka ruang pertumbuhan pasar penyimpanan energi. Tiongkok memiliki rantai industri penyimpanan energi yang lengkap mulai dari baterai, PCS hingga integrasi sistem, sehingga memimpin rantai pasok penyimpanan energi global. Perusahaan pemasok penyimpanan energi Tiongkok berpotensi diuntungkan oleh standar produk penyimpanan energi domestik dan peningkatan tingkat profitabilitas yang bertahap, sekaligus dengan pengalaman proyek yang melimpah, keunggulan biaya-kinerja yang jelas, serta kemampuan jaminan rantai pasok, memperkuat keunggulan pangsa pasar global dan hak suara perusahaan pemimpin, mendorong pertumbuhan laba yang tinggi secara berkelanjutan.

Dalam laporan riset, China International Capital Corporation (CICC) menyatakan bahwa saat ini kenaikan biaya lithium carbonate sudah terjadi transmisi penyesuaian harga (pass-through) pada tingkat tertentu di segmen skala besar (大储) dan penyimpanan energi di pengguna rumahan (户储). Provinsi dengan IRR tinggi dan pasar luar negeri dengan kekurangan energi memiliki ketahanan permintaan yang kuat; diperkirakan integrator akan mencapai kenaikan volume dan harga secara bersamaan (量价齐升). Dari sisi struktur pasar, industri penyimpanan energi sedang beralih dari “self-discipline” menuju optimasi struktur yang lebih substantif; harga komponen saat ini sudah bertahan di atas 0,85 yuan/W, dan pada dasarnya sepenuhnya menyalurkan fluktuasi bahan baku dan ekspektasi kebijakan. Tetap mempertahankan pandangan positif terhadap sektor penyimpanan energi fotovoltaik dan penyimpanan energi (光储); disarankan untuk memperhatikan perbaikan Beta pada rantai industri utama fotovoltaik, ketahanan profit pada tahap integrasi penyimpanan energi, serta elastisitas permintaan di tengah latar kenaikan biaya energi.

（来源：东方财富研究中心）