Lembaga: Pusat harga lithium diperkirakan akan terus meningkat

East Securities berpendapat bahwa, dalam jangka pendek, gangguan pasokan geopolitik seperti berlanjutnya penguatan ekspektasi ketat di sisi tambang akibat pembatasan ekspor Zimbabwe, serta krisis bahan bakar Australia, membuat dukungan untuk harga lithium semakin jelas, sehingga kemungkinan harga bergerak naik pada kuartal kedua relatif besar. Dari perspektif menengah, ekspor kendaraan listrik melampaui ekspektasi dan dorongan dari siklus model baru terus memperbaiki permintaan; situasi penawaran dan permintaan berpotensi semakin mengencang secara marjinal, sehingga titik tengah (harga acuan) lithium berpeluang terus naik.

Henghai Securities berpendapat bahwa, 1) di sisi pasokan lithium besi fosfat, berbagai hambatan berlapis membatasi rilis kapasitas produksi efektif kelas atas, yang berjalan lambat. 2) Pelanggan di hilir lebih dulu mengunci pesanan jangka panjang, mendorong industri lithium besi fosfat bertransformasi dari “kompetisi yang hanya mengejar skala” menuju “persaingan berbasis nilai” untuk peningkatan dan peningkatan. Dalam jangka panjang, kesenjangan penawaran dan permintaan untuk lithium besi fosfat bertegangan tinggi diperkirakan secara bertahap menuju keseimbangan pada 2027. Namun, terwujudnya keseimbangan tersebut tidak bergantung pada perluasan kapasitas yang sederhana, melainkan bertumpu pada iterasi teknologi yang berkelanjutan dalam industri serta pelepasan bertahap kapasitas produksi efektif kelas atas.

Guojin Securities berpendapat bahwa pada akhir Maret 2026, pergerakan harga pada rantai industri baterai lithium akan terpecah (berbeda arah). Di antaranya, harga lithium karbonat, lithium besi fosfat, pelarut, dan PVDF mengalami kenaikan kuat, dipengaruhi oleh biaya serta dorongan penawaran dan permintaan; selanjutnya, tetap perhatikan peluang dari sektor berdaya tinggi (high sentiment) pada rantai utama industri bahan baterai lithium.