Manajemen China Merchants Bank: Bersedia menanggung penurunan proporsi pendapatan dari kartu kredit untuk mengelola kualitas aset dengan baik

Setiap harian reporter｜Zhao Jingzhi     Setiap harian editor｜Xu Shaohang

Pada pagi 30 Maret, Bank招商（SH600036, harga saham 39.48 yuan, kapitalisasi pasar 9956.8 miliar yuan）mengadakan konferensi rilis kinerja untuk seluruh tahun 2025. Ketua Bank招商, Miao Jianmin, manajer Wang Liang, wakil manajer 彭家文 dan 徐明杰, serta Chief Information Officer Zhou Tianhong hadir dalam rapat tersebut.

Reporter mencatat bahwa pada 2025, kredit ritel Bank招商 mengalami kenaikan kualitas kredit yang buruk sebesar 0.1 poin persentase, dan pada kuartal keempat, net interest margin (NIM) justru berbalik arah dengan kenaikan. Dalam konferensi rilis kinerja, berbagai institusi umumnya sangat memperhatikan NIM bersih dan masalah kualitas aset pada Bank招商.

Risiko kredit ritel masih berada pada fase kenaikan

Laporan tahunan 2025 menunjukkan bahwa rasio kredit bermasalah untuk kredit usaha kecil dan mikro serta kredit perumahan pribadi Bank招商 meningkat. Di antaranya, rasio kredit bermasalah untuk kredit usaha kecil dan mikro meningkat secara jelas, dari 0.79% menjadi 1.22%. Rasio kredit bermasalah untuk kredit perumahan pribadi naik dari 0.48% menjadi 0.51%, sedangkan rasio kredit bermasalah untuk kredit konsumsi turun dari 1.04% menjadi 1.02%.

“Untuk bagian usaha kecil dan mikro, kredit bermasalah kami, kredit yang dipantau, dan kredit yang jatuh tempo semuanya meningkat. Walaupun rasio kredit bermasalah untuk kredit konsumsi mengalami penurunan, namun rasio pemantauannya justru naik.” kata Xu Mingjie, wakil manajer Bank招商 dan Chief Risk Officer. “Dalam jangka pendek, pasar properti masih dalam penyesuaian. Apakah kondisi pekerjaan dan pendapatan warga dapat membaik dengan cepat, akan menimbulkan tekanan tertentu pada kualitas aset seperti kredit usaha kecil dan mikro dan kredit konsumsi.”

“Kami mengamati bahwa pada tahun ini, risiko pada seluruh pasar kredit ritel masih berada dalam fase kenaikan, dan kualitas aset kartu kredit juga menghadapi tekanan tertentu. Kami juga akan mengambil langkah aktif untuk mengendalikan risiko kredit ritel, sehingga kualitas kredit ritel tetap pada tingkat yang pada dasarnya dapat dikendalikan.” kata Xu Mingjie. “Ke depan, Bank招商 juga akan mengoptimalkan struktur bisnis, tetap mengutamakan aset dengan jaminan. Selain itu, kami akan meningkatkan standar persetujuan pinjaman, khususnya standar persetujuan untuk kredit konsumsi, serta secara dinamis menyesuaikan standar persetujuan untuk kredit usaha kecil dan mikro. Terus mengoptimalkan struktur segmen pelanggan, bersikap dengan peringatan dini, eksposur dini, penyelesaian dini, dan penanganan dini. Kami akan menerapkan strategi yang lebih proaktif untuk menurunkan risiko kredit ritel dan meningkatkan kualitas aset kredit ritel.”

Perlu dicatat bahwa di tengah latar belakang penurunan volume penerbitan kartu pada industri kartu kredit, pada Bank招商 volume kartu yang beredar dan jumlah akun yang beredar untuk kartu kredit keduanya mengalami kenaikan tahun lalu. Namun, nilai transaksi kartu kredit serta pendapatan bunga kartu kredit dan pendapatan non-bunga semuanya mengalami penurunan, dengan nilai transaksi turun 7.62% year-on-year menjadi 4.08 triliun yuan.

“Pada tahun lalu, kartu kredit mengalami pertumbuhan negatif, dan saldo menurun. Tapi menurut saya, strategi ini adalah mempertahankan pendekatan yang stabil dengan volatilitas rendah. Dengan memilih segmen pelanggan secara lebih optimal untuk mencegah risiko dengan baik, kami bersedia menerima penurunan kontribusi dari penurunan porsi pendapatan ini untuk mengendalikan kualitas aset. Karena itu, kualitas aset kartu kredit kami selalu terjaga relatif stabil.” kata Wang Liang, manajer Bank招商.

Berharap agar NIM dapat stabil pada paruh kedua

Net interest margin adalah indikator inti untuk mengukur kemampuan profitabilitas bank, yang menunjukkan pendapatan bunga bersih yang dihasilkan bank per unit aset yang menghasilkan bunga. Dalam beberapa tahun terakhir, karena suku bunga pasar terus menurun, NIM net bank juga terus menyempit.

Berdasarkan laporan tahunan, pada 2025, yield bunga bersih bersih Bank招商 adalah 1.87%, turun 0.11 poin persentase year-on-year, tetapi pada kuartal keempat, margin mengalami kenaikan secara berbanding kuartalan.

Wakil manajer Bank招商 彭家文 mengatakan bahwa jika dilihat per kuartal, NIM net Bank招商 pada 2025 masing-masing untuk tiga kuartal pertama adalah 1.91%, 1.86%, dan 1.83%, sedangkan kuartal keempat kembali ke 1.86%. Ada dua karakteristik utama: pertama, NIM net masih menurun, namun besarnya penurunannya semakin menyempit. Benar, pada kuartal keempat terjadi pemantulan tertentu, “jika mengacu pada definisi grup naik 3 bp (basis poin); jika mengacu pada definisi perusahaan naik 2 bp. Ini menunjukkan bahwa anak perusahaan turut berkontribusi di dalamnya.”

Kedua, dari sisi struktur aset-liabilitas, Bank招商 telah melakukan banyak upaya, termasuk sebisa mungkin meningkatkan porsi aset yang menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi, serta menekan aset yang imbal hasilnya lebih rendah seperti wesel/tagihan (notes) dan sebagainya, sehingga dilakukan pengaturan untuk manajemen komposisi aset.

Mengenai apakah pemantulan margin pada kuartal keempat dapat berlanjut, 彭家文 menyatakan bahwa pada 2026 margin masih akan terus menyempit, tetapi besarnya penyempitan akan lebih baik daripada tahun sebelumnya. “Terutama karena faktor eksternal, misalnya penurunan penetapan harga aset yang terjadi karena kekurangan permintaan aset. Namun ada juga faktor teknis: pada bulan Mei tahun lalu, kami menurunkan suku bunga, dan masih ada sebagian pinjaman yang belum menyelesaikan penyesuaian harga ulang. Itu akan terkonsentrasi pada kuartal pertama dan kuartal kedua tahun ini. Kuartal pertama kira-kira mencakup 78%, sisanya selesai pada kuartal kedua.” kata 彭家文. “Hal ini juga akan mendorong yield pinjaman sampai batas tertentu.”

Penyesuaian harga ulang suku bunga simpanan akan didistribusikan secara relatif merata sepanjang tahun ini. Namun 彭家文 menambahkan bahwa porsi simpanan giro Bank招商 berada sekitar 50%. Suku bunga giro sekarang pada dasarnya sudah tidak bisa diturunkan lagi, dan suku bunga simpanan berjangka juga sudah relatif rendah, sehingga ruang penurunan suku bunga simpanan sangat terbatas.

“Pada 2026, kami berharap dapat mencapai beberapa target. Pertama, mewujudkan agar besarnya penyempitan NIM menjadi lebih kecil. Kedua, secepatnya mewujudkan NIM yang stabil; dalam kondisi lingkungan eksternal tidak ada penerbitan kebijakan besar, kami berharap dapat stabil sejauh mungkin pada paruh kedua. Ketiga, kami berharap tingkat NIM tetap berada pada posisi terdepan di pasar.” kata 彭家文.

Sumber gambar sampul: bank media 每经