Bilt 2.0: Berpakaian Lengkap tetapi Tidak Ada Tempat untuk Pergi

Kartu Bilt yang asli, yang disponsori oleh Wells Fargo, merupakan upaya yang bagus, tetapi dinamika pendapatannya tidak berjalan. Ini bukan kali pertama co-brand yang gagal melangkah keluar dari ranah kemitraan maskapai penerbangan dan perjalanan yang sukses. Peluangnya terlihat menjanjikan—sekitar sepertiga rumah tangga di Amerika menyewa—tetapi kendala yang diketahui tetap sama: para pemilik yang bersedia menyerahkan sebagian dari keuntungan mereka.

Apakah itu karena Bilt membutuhkan infrastruktur loyalitas mereka untuk menjadi fokus, bukan model kartu bank? Bagaimana dengan salah perkiraan pendapatan bunga karena pemegang kartu menemukan cara untuk “mengakali” sistem? Atau memang hanya pernikahan yang buruk? Waktu yang akan menjawab, tetapi ada banyak detail mengerikan dalam artikel WSJ ini.

Menggantikan Wells dengan Small Fintech Bank?

Bilt 2.0 memulai dengan lemah. Sepertinya Wells Fargo benar—variasi dari model co-brand kartu kredit yang sukses ini mungkin bisa diskalakan, tetapi menghasilkan kerugian. Sekarang, alih-alih penerbit kartu, di masa ketika Mastercard adalah Master Charge, dan Visa adalah Bank Americard, sebuah fintech kecil berupaya menggantikan model yang tidak bisa dijalankan oleh penerbit papan atas.

Alih-alih bank besar Wall Street yang memimpin, mitra baru Bilt adalah bank fintech, bernama Column, NA. Column bukan Wells Fargo (atau BoA, Chase, atau Citi, untuk urusan apa pun). Awalnya bernama Northern California National Bank, bank ini berubah menjadi bank fintech pada 2021. Bank ini diasuransikan FDIC untuk simpanan, dan piagam bank nasionalnya memungkinkannya menawarkan produk pinjaman seperti kartu kredit. Aset mereka saat ini (pinjaman, dalam bahasa bank) di bawah $1 miliar, dan kewajiban mereka (simpanan) sedikit lebih dari setengah jumlah itu. Dalam laporan terbaru mereka kepada FFIEC, Column NSA melaporkan $25.000 bunga yang diperoleh dari kartu kredit pada bulan Desember 2025. Dibandingkan dengan Wells Fargo, itu hanya kesalahan pembulatan.

Memulai dengan Awal yang Sulit

Forbes melaporkan ketidakpuasan yang luas dengan kartu baru tersebut. Pembayaran tidak masuk dengan benar—alih-alih memungkinkan pemegang kartu mengumpulkan poin dari pembayaran tempat tinggal mereka, pembayaran malah hilang di dunia maya. Fungsi layanan pelanggan berantakan dan bergantung pada chatbot AI yang sangat membingungkan. Akun-akun dengan skor kredit yang masih prima menumpuk pemberitahuan jatuh tempo, dan Bilt tidak efektif dalam memberikan dukungan cadangan. Sponsor program tanpa kartu, dilaporkan tidak responsif.

Saya Paham Kartu Kredit, dan Bilt 2.0 Terlihat Seperti Kegagalan

Setelah lebih dari empat dekade di kartu kredit, saya bisa dengan percaya diri menyebut mana yang menjadi pemenang dan mana yang menjadi pecundang. Javelin bahkan punya alat rekognisi untuk penerbit teratas, yang dikenal sebagai Card Bench, yang melaporkan perubahan pada tarif, imbalan, atau ketentuan dalam hitungan menit sejak peristiwa tersebut. Tetapi ini tidak akan menggusur banyak kartu di pasar, janji saya.

Saat Wells keluar, mereka menawarkan untuk mengubah Kartu Bilt menjadi produk Autograph mereka, sebuah kartu yang kaya imbalan, dengan limit kredit yang baik, yang cocok untuk penggunaan umum. Saya tidak punya kartu Autograph, tetapi saya bisa bilang saya tidak pernah mengalami masalah dengan Wells Fargo, dan jika saya menelepon layanan pelanggan sekarang, akan ada agen langsung di telepon, tanpa penantian yang lebih dari sekadar sebentar. Dan semua transaksi pembayaran saya untuk membayar dan menagih akan berjalan, seperti yang Anda harapkan dengan pembayaran Mastercard atau Visa apa pun.

Pelajaran: lupakan co-brand non-standar, terutama yang memiliki sistem loyalitas yang saling bersaing. Dan, kemitraan yang baik bergantung pada hubungan yang solid, di mana semua pihak sama-sama menang.

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tags: Bilt 2.0Co-BrandMastercardVisaWells Fargo