Baru saja membaca tentang Duan Yongping lagi, dan jujur saja, perjalanan investasinya sangat luar biasa. Dari membalikkan pabrik yang gagal pada tahun 1988 hingga menjadi salah satu investor paling sukses di China - pria ini secara harfiah membangun BBK menjadi kerajaan senilai 10 miliar yuan sebelum diam-diam mundur pada usia 40 tahun untuk fokus berinvestasi.

Yang menarik adalah bagaimana Duan Yongping sebenarnya bertemu Buffett pada tahun 2006 dan bahkan menawarkan Apple kepadanya. Kemudian, Buffett berinvestasi besar-besaran di Apple, dan portofolio Duan Yongping sendiri menunjukkan dia mempraktekkan apa yang dia ajarkan - pada akhir 2024, kepemilikan Apple-nya saja bernilai lebih dari $10 miliar, yang mencakup 70% dari dana yang dia kelola.

Melihat rekam jejak investasinya yang sebenarnya memberi tahu semuanya. NetEase pada tahun 2001 saat sedang digugat dan diperdagangkan di harga $0,80? Dia menanamkan $2 juta dolar dan menyaksikan nilainya melambung menjadi lebih dari $100 juta dolar. Itu adalah jenis keyakinan yang kebanyakan orang tidak miliki. Sama halnya dengan posisi Moutainya - dia secara harfiah menyebutnya sebagai 'obligasi jangka panjang' dan hanya memegangnya, percaya bahwa itu akan mengungguli deposito bank selama satu dekade.

Bahkan baru-baru ini di 2024, saat Pinduoduo anjlok karena pendapatan yang mengecewakan, Duan Yongping membeli saat harga turun melalui opsi. Tencent selama penurunan 2022-2023? Dia terus mengakumulasi, membeli ADR di $41 per saham.

Tapi inilah yang benar-benar penting - 10 prinsip di balik semua ini:

Pertama, memancing di tempat ikan berada. Duan Yongping menyadari bahwa saham A terjebak di sekitar 3.000 poin selama lebih dari satu dekade sementara saham AS terus naik. Pengamatan sederhana, implikasi besar untuk di mana menempatkan modal.

Kedua, pilih saham dengan tepat dan pegang selama 10 tahun. Buffett tidak akan menyentuh saham yang tidak bisa dia komitmenkan selama satu dekade, dan Duan Yongping jelas setuju - buktinya adalah posisi Apple-nya.

Ketiga, kamu membeli perusahaan, bukan simbol ticker. Produk bagus, model bisnis solid, pendiri visioner - itu yang penting.

Keempat adalah kepercayaan. Duan Yongping sebenarnya menjalankan dua akun - satu untuk investasi nilai di mana dia memegang selamanya, lainnya untuk spekulasi. Tebak mana yang menghasilkan uang nyata? Akun nilai.

Kelima - tidak ada jalan pintas. Jika kamu mencarinya, kamu akan tetap mencarinya 20 tahun kemudian. Spekulasi pada dasarnya adalah lempar koin.

Keenam, kurangi keputusanmu. Melakukan 20 transaksi setahun? Itu pasti akan membuat kesalahan. Membuat 20 keputusan investasi dalam seumur hidup? Itu yang benar.

Ketujuh, jika kamu tidak menghasilkan uang, periksa strategimu. Mengutak-atik teknik spekulasimu secara terus-menerus tidak akan langsung membuatmu kaya.

Kedelapan adalah yang legendaris: beli di tempat yang tidak dipedulikan orang, jual di tempat kerumunan berkumpul. Ketika NetEase diperdagangkan di $1 tetapi memiliki $4 dalam kas per saham, Duan Yongping tidak ragu. Dia melihat nilai yang dilewatkan orang lain.

Kesembilan, saham A bukan tentang menjadi bodoh. Uang nyata di saham A berasal dari investor nilai. Pegang Moutai selama satu dekade membuktikannya.

Kesepuluh hampir bersifat filosofis - kamu menjadi investor yang seharusnya kamu jadi. Jika kamu seorang spekulator di hati, Duan Yongping bilang dia tidak bisa mengubahmu. Tapi jika investasi nilai cocok? Itu jalannya.

Semua kembali ke satu wawasan: Duan Yongping berhasil bukan melalui kompleksitas, tetapi melalui kejernihan. Pilih pasar yang tepat, pilih perusahaan yang tepat, pegang dengan keyakinan, dan biarkan waktu bekerja. Cukup sederhana jika dipikirkan.