“Pukulan keras” terus melakukan penindakan tegas terhadap kecurangan keuangan, mencegah dan menanggulangi secara bersamaan untuk memperkuat garis pertahanan pasar modal

Berdagang saham, lihat saja laporan riset analis Golden Qilin, berwenang, profesional, tepat waktu, komprehensif, membantu Anda menggali peluang bertema yang potensial!

Pada malam 27 Maret, Shenzhen Derun Electronic Co., Ltd. (selanjutnya disebut “ST Derun (mengajukan perlindungan hak)”) dan tiga perusahaan publik lainnya mengungkapkan pengumuman terkait surat keputusan sanksi administratif yang diterima dari otoritas pengawas sekuritas daerah; seluruh pelanggaran terkait melibatkan pemalsuan laporan keuangan.

Reporter dari 《China Securities Journal》, berdasarkan informasi publik, merangkum bahwa hingga 29 Maret, pada tahun ini terdapat 23 perusahaan (termasuk perusahaan yang masih tercatat, perusahaan yang delisting, dan perusahaan yang listing di NEEQ) yang mengungkapkan denda terkait pemalsuan laporan keuangan yang telah diterima (termasuk surat keputusan sanksi administratif dan pemberitahuan pendahuluan sanksi administratif), dengan total nilai denda sebesar 5,65 miliar yuan.

Dalam beberapa tahun terakhir, otoritas pengawas terus menerapkan sanksi yang lebih ketat, lebih berat, dan lebih cepat terhadap pelanggaran besar seperti pemalsuan laporan keuangan. Profesor Zheng Yu dari School of International Finance and Financial Law di East China University of Political Science and Law mengatakan kepada reporter 《China Securities Journal》 bahwa penegakan hukum pengawasan, sambil mengejar pertanggungjawaban secara ketat, semakin menekankan peningkatan efisiensi pengawasan dan efektivitas tata kelola. Sejak awal tahun ini, otoritas pengawasan, di samping mengejar tanggung jawab perusahaan yang melakukan pemalsuan laporan keuangan dan berpegang pada prinsip “si pelaku utama pasti dihukum”, juga lebih memperkuat “pelaku pembantu pasti ditindak”, dengan menargetkan lembaga perantara yang, dalam proses menjalankan tugasnya, dengan sengaja atau lalai berat sehingga menyebabkan membantu melakukan pemalsuan, tidak melakukan verifikasi dengan ketat, dan situasi lain, serta tindakan membantu pemalsuan berupa bisnis fiktif dan sirkulasi dana pada perusahaan di hulu-hilir perseroan; semua itu diperkuat dalam hal pengawasan dan penindakan, sehingga mewujudkan pengawasan yang ketat untuk seluruh rantai.

23 perusahaan dihukum karena pemalsuan laporan keuangan

Dalam satu hari, 3 perusahaan dihukum karena pemalsuan laporan keuangan, yang menunjukkan bahwa “langkah keras” penindakan pemalsuan laporan keuangan di pasar modal terus berlanjut. Seiring meningkatnya intensitas penegakan, lebih banyak cara pemalsuan laporan keuangan turut terungkap.

Sebagai contoh, ST Derun. Surat keputusan sanksi administratif yang diungkapkan perusahaan tersebut menunjukkan bahwa pengendali aktual perusahaan, Qiu Moumin, “mengeluarkan dana pribadi” untuk memberikan dana kepada pelanggan perusahaan, anak perusahaan (entitas) atom, pemasok, dan pihak-pihak lain, agar pihak-pihak tersebut mengembalikan utang historis kepada ST Derun; ini menyebabkan ST Derun pada tahun 2020 dan 2021 masing-masing melakukan pemalsuan penerimaan kembali (回款) sebesar 395 juta yuan dan 113 juta yuan, sehingga mengurangi pengakuan kerugian penurunan nilai kredit sebesar 371 juta yuan dan 66,39 juta yuan. Selain itu, Qiu Moumin juga mengoordinasikan anak perusahaan ST Derun untuk menyediakan dana secara tidak langsung kepada perusahaan ventura bersama ST Derun melalui bentuk pembayaran di muka atas barang, untuk mengembalikan bantuan keuangan ST Derun pada saat jatuh tempo; akibatnya, dalam laporan setengah tahun 2022, perusahaan melakukan pemalsuan penerimaan kembali sebesar 26,8369 juta yuan, sehingga mengurangi kerugian penurunan nilai kredit sebesar 5,061 juta yuan.

Pada akhirnya, Biro Pengawas Sekuritas Shenzhen karena ST Derun pada laporan tahunan 2020, laporan tahunan 2021, laporan semester pertama 2022, serta dokumen penawaran non-publik mengandung pencatatan palsu, mengenakan denda 7 juta yuan, denda 12 juta yuan kepada pengendali aktualnya, dan denda 3,5 juta yuan kepada 2 orang termasuk direktur utama/CEO dan kepala keuangan; total nilai denda sebesar 22,5 juta yuan. Pengendali aktual ST Derun juga dikenakan langkah larangan masuk pasar sekuritas selama 5 tahun.

Menurut rangkuman reporter, per 29 Maret sejak awal tahun ini, sudah ada 23 perusahaan yang dikenai sanksi pengawasan karena pemalsuan laporan keuangan, mencakup 19 perusahaan tercatat, 3 perusahaan delisting, dan 1 perusahaan NEEQ. Di antara perusahaan tercatat, Changjiang Pharmaceutical Holding Co., Ltd. dan Licheng Data Technology Co., Ltd. masing-masing karena pemalsuan laporan keuangan menyentuh indikator ambang delisting paksa yang signifikan; mereka telah menerima keputusan dari bursa untuk menghentikan pencatatan, sehingga saham masuk periode penanganan delisting.

“3 perusahaan pada hari yang sama menerima surat denda atas pemalsuan laporan keuangan, yang mencerminkan percepatan ritme penegakan hukum pengawasan dan meluasnya cakupan.” kata Wang Zhibin, pengacara dari firma hukum Shanghai Minglun, saat menerima wawancara dari reporter 《China Securities Journal》. Menurutnya, dari sisi besarnya denda, kekuatan sanksi per kasus jelas meningkat dibanding masa lalu; ini sejalan dengan arah yang ditekankan otoritas pengawas yaitu “memberantas pemalsuan secara tegas demi efek jera yang kuat”. Sejak awal tahun ini, sudah ada lebih dari 20 perusahaan yang menerima denda pemalsuan laporan keuangan, yang menunjukkan bahwa penanganan pemalsuan laporan keuangan telah beralih dari penanganan kasus individual menjadi tata kelola yang bersifat rutin, membentuk situasi tekanan tinggi yang berkelanjutan.

Selain itu, di antara 3 perusahaan delisting yang dikenai sanksi di atas, Datang Gaohong Network Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Gaohong 3”) dan Yuan Cheng Environmental Co., Ltd. karena menyentuh indikator delisting kategori transaksi, masing-masing dicabut dari pencatatan dan delisting pada bulan November dan Desember tahun lalu; Shenzhen Yishang Display Co., Ltd. karena menyentuh indikator delisting kategori keuangan, pada Juli 2023 sudah dicabut dari pencatatan dan delisting; setelah lebih dari dua tahun, tetap dikenai surat denda lagi karena pemalsuan laporan keuangan, sehingga sekali lagi menegaskan bahwa “delisting tidak berarti bebas dari tanggung jawab”.

Menindak secara ketat dari seluruh rantai

Di samping dihukumnya perusahaan tercatat dan “pihak-pihak kunci”, “para pembantu/pemicu” pemalsuan juga ditindak tegas. Dalam surat denda pemalsuan laporan keuangan Gaohong 3 di atas, Komisi Regulasi Sekuritas China bermaksud memberikan denda sebesar 7 juta yuan kepada pihak ketiga yang bekerja sama dalam pemalsuan. Selain itu, sejak awal tahun ini hingga 29 Maret, sudah ada 3 kantor akuntan yang dikenai denda dan penyitaan total sebesar 16,4263 miliar yuan oleh biro pengawas sekuritas daerah karena laporan audit tahunan yang mereka berikan kepada perusahaan tercatat mengandung pencatatan palsu.

Sebagai contoh, dalam laporan audit tahun 2021 dan 2022 yang dikeluarkan oleh kantor akuntan Zhongxinghua (partnership khusus), untuk Jiangsu Yinjiang Technology Co., Ltd. terdapat pencatatan palsu; dan dalam proses audit laporan keuangan tahun 2021 dan 2022 perusahaan tersebut, mereka tidak menjalankan kehati-hatian secara semestinya. Pada bulan Januari tahun ini, kantor tersebut dikenai “denda satu kali dan penyitaan satu kali” oleh Biro Pengawas Sekuritas Zhejiang, dengan total nilai denda dan penyitaan sebesar 11,1321 juta yuan; 2 akuntan publik terdaftar penandatangan masing-masing dikenai denda 300 ribu yuan.

“Ini tanpa ragu mengirimkan sinyal peringatan yang kuat kepada pihak terkait: ‘pemalsuan pasti diperiksa’ dan ‘pemalsuan pasti dihukum’. Saat ini tepat ketika lembaga audit sedang melakukan audit atas laporan tahunan berbagai perusahaan dan menjelang pengungkapan laporan tahunan, semua pihak tidak boleh memiliki pikiran yang menganggap peluang/beruntung.” kata Zhang Zhiwang, partner dan pengacara dari firma hukum Zhejiang Liuhe (Ningbo), saat wawancara dengan reporter 《China Securities Journal》.

Menurut Wang Zhibin, ini tidak hanya menyampaikan dengan jelas sinyal tegas bahwa otoritas pengawasan memperketat tanggung jawab “penjaga gerbang” lembaga perantara, tetapi juga menandai bahwa pertanggungjawaban menyeluruh untuk seluruh rantai dan penindakan terpadu telah menjadi kebiasaan dalam pengawasan pasar modal saat ini.

Zheng Yu menyatakan bahwa sebagai “penjaga gerbang” di pasar sekuritas, lembaga perantara seperti kantor akuntan tidak boleh, demi kepentingan pribadi, “salah penjaga gerbang, salah jalan, dan salah kunci”. Memperbesar sanksi terhadap kantor akuntan terus menyalurkan tuntutan pengawasan kepada lembaga perantara penting seperti auditor agar “membuka/menjaga pintu dengan benar, berjalan di jalur yang benar, dan memegang kunci dengan baik”.

Selain itu, menurut data Tonghuashun iFinD, sejak awal tahun ini hingga 29 Maret, sudah ada 37 kali kantor akuntan yang dikenai langkah pengawasan administratif oleh biro pengawas sekuritas daerah; alasannya mencakup pelaksanaan prosedur audit yang tidak memadai, tidak menjaga kehati-hatian profesional, masalah kertas kerja audit yang serius, dan sebagainya. Otoritas pengawasan sedang secara menyeluruh memperketat tanggung jawab “penjaga gerbang” kantor akuntan.

Sistem pencegahan dan penindakan ditingkatkan secara menyeluruh

Pada tahun 2024, setelah Sekretariat Dewan Negara mengalihkan dokumen “Tentang Lebih Lanjut Melakukan Pekerjaan dengan Baik Terkait Pencegahan dan Pemberantasan Komprehensif Pemalsuan Keuangan di Pasar Modal” dari Komisi Regulasi Sekuritas China dan departemen terkait, otoritas pengawasan terus mendorong pembentukan sistem pencegahan dan penindakan komprehensif terhadap pemalsuan laporan keuangan.

Tahun ini, otoritas pengawasan akan lebih menguatkan dan meningkatkan efektivitas pencegahan dan penindakan komprehensif terhadap pemalsuan laporan keuangan. Pada 6 Maret, Ketua CSRC Wu Qing menyatakan bahwa CSRC akan semakin serius menegakkan disiplin pasar, serta meningkatkan efektivitas pencegahan dan penindakan melalui berbagai langkah.

Selain menghukum tegas pemalsuan, Wu Qing juga menekankan penguatan pencegahan melalui tata kelola yang kuat, termasuk: mendorong penerbitan peraturan pengawasan bagi perusahaan tercatat, segera menerapkan pedoman tata kelola perusahaan tercatat yang telah direvisi, benar-benar memperkuat pengawasan terhadap perwakilan sponsor, mempercepat pembangunan pusat penemuan petunjuk pemalsuan laporan keuangan, serta mekanisme pemantauan peringatan dini pemalsuan melalui kerja sama pihak ketiga.

Selain itu, menurut Wang Zhibin, dari sudut pandang penegakan hukum, perlu mempercepat pembentukan mekanisme penegakan hukum yang lebih spesifik/terarah, meningkatkan efisiensi pemberian sanksi, dan menstabilkan ekspektasi pasar. Dalam hal pengekangan (disiplin), perlu memperkuat keterhubungan yang efektif dengan penuntutan pidana, sehingga semakin meningkatkan biaya hukum untuk pelanggaran pemalsuan laporan keuangan. Pada saat yang sama, perlu lebih menyempurnakan mekanisme kompensasi perdata bagi investor, memastikan bahwa investor yang dirugikan memperoleh pemulihan yang tepat waktu dan efektif, serta mempercepat pembangunan sistem penanggungjawaban menyeluruh “tiga serangkai” yaitu administratif, pidana, dan perdata.

Zheng Yu menyatakan bahwa dari sudut pandang pemberian hukuman, seiring pembangunan “tulang punggung” sistem hukum pasar modal telah selesai, maka skema sanksi terhadap tindakan ilegal pada dasarnya telah terbentuk; kuncinya terletak pada implementasi dan pelaksanaan. Dari sudut pandang pencegahan, di satu sisi bergantung pada terus mendorong pembangunan sistem kredit sosial bagi entitas bisnis di seluruh masyarakat, berupaya membangun lingkungan bisnis yang berintegritas; di sisi lain, masih diperlukan pada era “big data” untuk mewujudkan interkoneksi dan interoperabilitas berbagai data inti, mendorong pembentukan sistem peringatan dini atau sistem kueri untuk transaksi yang mencurigakan, agar otoritas pengawasan dan lembaga perantara dapat lebih baik mengidentifikasi atau “menembus” kabut informasi terkait dana atau transaksi, serta mencegah dan menghentikan praktik perilaku pasar buruk yang menggunakan transaksi yang tampak legal untuk menyamarkan tujuan transaksi ilegal.

		Pernyataan Sina: Berita ini merupakan hasil unggahan ulang dari media kerja sama Sina; Sina.com memuat artikel ini semata-mata untuk tujuan menyebarkan informasi lebih lanjut, dan tidak berarti menyetujui pandangan penulis atau membuktikan uraian dalam artikel tersebut. Konten artikel hanya untuk referensi dan tidak merupakan nasihat investasi. Investor bertindak berdasarkan hal ini dengan risiko masing-masing.

Berlimpah informasi dan interpretasi yang akurat—hanya di aplikasi Sina Keuangan (Sina Finance)