Transformasi Layanan Bisnis Pasca Perdagangan

Model bisnis kondisi saat ini industri Post Trade sedang menghadapi tantangan, karena Industri berada di persimpangan jalan sementara bisnis tradisional tidak lagi menarik dengan biaya yang lebih rendah dan kurangnya diferensiasi antar pemain. Klien menuntut layanan bernilai tambah:

• Front office menuntut kliring dan penyelesaian yang lebih cepat, tampilan status perdagangan hampir real-time, serta peringatan dini untuk kegagalan penyelesaian.

• Klien menuntut transformasi dari alur kerja yang kompleks saat ini menjadi pengalaman digital yang lebih disederhanakan dan ramah pengguna.

• Klien menuntut kapabilitas untuk mendukung akuisisi kategori aset yang lebih baru karena kategori tersebut terus mendapatkan daya tarik di kalangan investor institusional.

• Karena Klien melakukan diversifikasi ke kelas aset yang lebih luas dan menangani banyak penyedia layanan, diperlukan penggabungan dan konsolidasi data untuk mendapatkan pandangan terpadu atas portofolio.

• Dalam beberapa tahun terakhir, Industri telah melihat serangkaian peraturan baru yang ditujukan untuk mengurangi risiko sistemik, mengurangi pembatasan lintas negara, dan mendorong perlindungan pelanggan, yang memberi beban tambahan bagi para pelaku dalam hal kepatuhan.

• Perluas penawaran layanan karena Manajer Aset semakin banyak mengalihdayakan fungsi non-inti seperti dukungan meja perdagangan, investment book of record, dan layanan data terkelola.

Industri terjebak pada desain operasi bisnis global yang buruk dengan peretasan manual yang menyertai teknologi warisan. Inisiatif pengurangan biaya telah menghasilkan klien yang tidak puas karena SLA terlewat, teknologi gagal, dan tingkat interaksi personal mereka sehari-hari dengan staf operasional menurun. Semua ini menghasilkan pengalaman klien yang tidak konsisten di berbagai pusat. Untuk menambah semuanya, terdapat tekanan yang lebih besar pada pendapatan karena layanan inti tradisional seperti kustodi, kliring, dan penyelesaian semuanya dianggap komoditas dengan ruang inovasi yang kecil, sehingga menyulitkan alokasi dana untuk transformasi.

Terlepas dari semua tantangan, tidak diragukan lagi bahwa penyedia layanan tidak punya pilihan selain berubah dengan cepat jika mereka ingin mempertahankan pangsa pasar. Perusahaan dapat melakukan transformasi dengan memanfaatkan Teknologi, karena teknologi dapat membantu memenuhi permintaan klien yang terus meningkat akan penawaran produk dan layanan bernilai tambah serta membantu menyederhanakan operasi, menurunkan biaya, dan mengelola risiko.

Perusahaan harus mempertimbangkan aspek-aspek berikut untuk merancang transformasi dan beradaptasi dengan arsitektur era baru guna mencapai kesuksesan:

Pengalaman Klien yang Lebih Baik

• Sediakan Pengalaman Klien yang Konsisten di seluruh wilayah dengan tampilan digital front end yang konsisten.

• Sediakan produk bernilai tambah pada kelas aset yang lebih baru seperti Alternatif dan Aset Digital serta layanan tambahan seperti dukungan meja perdagangan, manajemen agunan, dll.

• Sediakan dasbor dan alat layanan mandiri bagi Klien agar klien dapat melihat posisi gabungan maupun posisi individual dalam hampir real-time.

• Berikan klien akses penuh ke data dalam real-time, bersama dengan alat analitis untuk membangun dan menjalankan model risiko-pengembalian milik sendiri.

• Konsolidasikan Data di seluruh value chain penyedia layanan dan siklus hidup perdagangan untuk memungkinkan wawasan yang lebih mendalam tentang perdagangan dan posisi.

• Sediakan saluran komunikasi yang mudah bagi Klien dan model layanan klien yang sederhana. • Berikan klien model penetapan harga dan penagihan yang fleksibel.

Operasi yang Disederhanakan dan Efisien

• Bangun proses bisnis inti standar untuk memberikan pengalaman yang konsisten di berbagai pusat.

• Sisipkan alur kerja cerdas dan otomasi di seluruh siklus hidup perdagangan untuk menyediakan tingkat yang lebih tinggi dari Straight Through Processing.

• Bangun dasbor Operasi Berbasis AI untuk memastikan bahwa isu klien diidentifikasi dan diselesaikan sedini mungkin dalam siklus hidup perdagangan.

• Bangun Integration Hub yang tangguh untuk mengelola semua konektivitas eksternal ke local CSDs dan pasar.

• Berdayakan tenaga kerja virtual dengan mengalihdayakan ke pusat berbiaya rendah.

Arsitektur Cloud Native Modern dan Infrastruktur

• Model as-a-service berbasis cloud untuk memberikan layanan kepada klien dengan cara yang modular.

• Integrasikan dengan komponen perangkat lunak pihak ketiga dan ekosistem untuk meningkatkan solusi secara keseluruhan.

• Bangun infrastruktur yang Tangguh & Teraman yang dirancang untuk ketersediaan 24x7.

• Kelincahan dan Skalabilitas untuk menawarkan produk & layanan baru, memasuki pasar baru, serta kemampuan untuk melakukan skala secara global.

Kesimpulan

Pelaku Industri harus memahami tantangan dan kebutuhan Industri Post Trade, memahami apa yang dituntut oleh Klien Institusional dan Regulator Industri di seluruh dunia dari para penyedia layanannya, memiliki visi masa depan tentang arah industri, dan harus memiliki Cara Pandang mengenai kapabilitas apa yang akan dibutuhkan untuk merancang dan menerapkan model operasi global multi-kelas aset yang sangat penting untuk mencapai pengalaman Klien yang unggul.

Penulis

Bhushan Joshi – Pemimpin CIC, Financial Markets, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor Praktik dalam bidang Keuangan di IFMR Graduate School