Industri glifosat mengalami pembalikan tren! Harga yang meningkat dipadukan dengan perbaikan pasokan dan permintaan, sektor pestisida menyambut peluang investasi

Hari ini di awal sesi A-Shares (A股), sektor glifosfat (草甘膦) menunjukkan performa yang kuat. Hingga saat rilis, kenaikannya mencapai 3,11% dan menjadi fokus perhatian pasar. China National United (中农联合) memimpin kenaikan serta membukukan batas kenaikan harian (涨停板). Jiangsu Yangnong Chemical (扬农化工) dan Guangxin Co., Ltd. (广信股份) masing-masing mencatat kenaikan lebih dari 5%. Perusahaan seperti Jiangshan Co., Ltd. (江山股份) dan Xingfa Group (兴发集团) juga mencatat kenaikan lebih dari 2%, sehingga secara keseluruhan sektor ini memperlihatkan pola kenaikan menyeluruh.

Pemulihan kondisi industri menjadi faktor inti yang mendorong kenaikan sektor tersebut. Baru-baru ini, harga produk glifosfat terus meningkat, ditambah dengan pelepasan terpusat kebutuhan pupuk persiapan musim semi (spring plowing), yang membuat antusiasme perusahaan formulasi (制剂) dan pedagang saluran (渠道商) untuk melakukan pengisian stok meningkat. Aktivitas transaksi pasar pun secara nyata membaik. Dari sisi penawaran, India—sebagai produsen utama pestisida di dunia—menghadapi kenaikan biaya energi dan pembatasan kuota gas untuk kebutuhan industri. Akibatnya, beberapa perusahaan terpaksa menurunkan beban produksi, sehingga menyebabkan pasokan global glifosfat menyusut, yang selanjutnya memperkuat ketegangan antara permintaan dan penawaran di industri.

Data operasional yang diungkapkan oleh banyak perusahaan publik membuktikan tren pemulihan industri. Jiangshan Co., Ltd. baru-baru ini mengumumkan bahwa harga produk glifosfatnya mengalami kenaikan. Xingfa Group juga menyatakan bahwa volume produksi dan penjualan pada rangkaian produk terkait sedang berjalan kuat (产销两旺), dan harga tetap berada dalam jalur tren naik. Kedatangan musim persiapan musim semi di dalam negeri turut merangsang permintaan untuk formulasi, sehingga jumlah pesanan di tingkat akhir terus bertambah. Perusahaan yang memiliki keunggulan saluran distribusi dapat merespons perubahan pasar dengan cepat, dan elastisitas kinerja meningkat secara signifikan.

Dari sudut pandang rantai industri, produsen bahan aktif glifosfat (草甘膦原药) secara langsung diuntungkan oleh kenaikan harga dan penyusutan pasokan. Perusahaan-perusahaan teratas, berkat kapasitas produksi berskala dan kemampuan mandiri terhadap bahan baku, berada pada posisi unggul dalam kondisi volume dan harga sama-sama meningkat. Tingkat profitabilitas berpotensi mengalami perbaikan yang jelas. Di bidang pemrosesan formulasi pestisida, perusahaan yang memanfaatkan efek penularan kenaikan harga bahan aktif serta permintaan pada puncak musim persiapan musim semi, serta yang tata kelola saluran distribusi nasionalnya sudah matang, terus mengalami pertumbuhan jumlah pesanan; kepastian pertumbuhan kinerja relatif tinggi.

Perusahaan kimia fosfat (磷化工) juga diuntungkan oleh efek keterkaitan rantai industri. Produksi glifosfat sangat bergantung pada bahan baku seperti bijih fosfat (磷矿石). Perusahaan yang memiliki tata letak seluruh rantai industri dapat mengunci keunggulan biaya melalui kemandirian bahan baku, sekaligus ikut berbagi manfaat kenaikan harga produk secara langsung berkat kapasitas glifosfatnya. Contohnya, Xingfa Group memiliki rantai industri kimia fosfat yang lengkap, dengan tingkat kemandirian bijih fosfat yang tinggi. Hal ini secara efektif mengimbangi tekanan biaya; belakangan ini, volume dan harga bisnis glifosfat yang sama-sama meningkat mendorong ekspektasi perbaikan kinerja secara signifikan.

Jiangshan Co., Ltd. sebagai pemimpin industri, memiliki tata letak bisnis glifosfat yang matang dan skala kapasitas yang unggul. Baru-baru ini, kenaikan harga produk dan ekspansi bisnis obat inovatif yang berbasis kreasi (创制药) membentuk pendorong ganda. Pada bisnis agrokimia Xin’an Shares (新安股份), glifosfat memasuki musim pengadaan tradisional yang sedang ramai. Pelepasan permintaan dari hilir secara tertib mendorong pemulihan harga produk. Perusahaan memiliki pesanan yang mencukupi dan persediaan pada level rendah; ditambah perbaikan profitabilitas pada bisnis silikon organik (有机硅), tingkat profitabilitas secara keseluruhan meningkat secara stabil. Yangnong Chemical (扬农化工), dengan mengandalkan tata kelola rantai industri terpadu, mampu menyalurkan tekanan biaya secara efektif dan sepenuhnya menikmati bonus pertumbuhan yang dibawa oleh kenaikan kondisi industri agrokimia.