Berusaha keras meningkatkan rasio klaim asuransi mobil energi baru, dan meningkatkan kontribusi saham dengan dividen tinggi! Manajemen PICC fokus pada poin-poin utama

Pendapatan premi bruto total naik ke tingkat baru lebih dari 7000 miliar yuan, kinerja tiga anak perusahaan utama membaik secara menyeluruh, dan berbagai indikator mencapai rekor tertinggi sepanjang masa. Setelah menyerahkan “lembar nilai” tahun 2025, pada 27 Maret, China People’s Insurance (P&C) (sering disebut China Insurance Group) mengadakan konferensi rilis kinerja tahunan 2025 di Beijing.

Pada periode “Rencana Lima Tahun ke-15” apa saja rencana yang akan dijalankan? Bagaimana cara memperbaiki rasio klaim asuransi kendaraan energi baru? Bagaimana menghadapi lingkungan suku bunga rendah? Manajemen China People’s Insurance menjawab satu per satu.

Sumber gambar: China People’s Insurance

Fokus pada bisnis utama, berkembang secara berbeda/berbentuk pelengkap

Data menunjukkan bahwa, per 31 Desember 2025, China People’s Insurance mencatat pendapatan premi asuransi dari kontrak asuransi (original) sebesar 7383,33 miliar yuan, naik 6,5%; total pendapatan premi bruto mencapai level baru lebih dari 7000 miliar yuan; pendapatan jasa asuransi sebesar 5707,17 miliar yuan, naik 6,1%; dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk sebesar 466,46 miliar yuan, naik 8,8%.

Berdasarkan kinerja di atas, pada tahun 2025, China People’s Insurance membukukan dividen per saham tahunan sebesar 0,22 yuan, naik 22,2%. “Berupaya mencapai pertumbuhan jangka panjang yang stabil atas dividen per saham adalah tujuan yang selama ini dikejar perusahaan. Perusahaan akan terus mendalami bisnis asuransi inti, secara berkelanjutan meningkatkan kualitas dan efisiensi, memperkuat manajemen pembayaran, serta menguatkan penilaian kinerja. Perusahaan akan bekerja secara searah dari sisi liabilitas dan sisi investasi, berupaya mencapai pertumbuhan laba yang berkelanjutan dan stabil, sehingga membalas kepercayaan serta dukungan dari para investor,” demikian komitmen yang disampaikan oleh Presiden China People’s Insurance, Zhao Peng.

Berdasarkan arus besar perkembangan zaman, peluang perkembangan industri asuransi dan kemajuan era bergerak seirama. Ketua China People’s Insurance, Ding Xiangqun, dalam konferensi kinerja menyatakan, “Periode ‘Rencana Lima Tahun ke-15’ adalah masa kunci ketika negara kita akan meletakkan fondasi yang kuat untuk mewujudkan modernisasi sosialis secara mendasar serta melancarkan upaya secara menyeluruh; industri asuransi akan memasuki masa keemasan pertumbuhan yang berkelanjutan dan cepat.”

Menghadapi masa keemasan pengembangan ini, China People’s Insurance juga menetapkan arah pengembangan yang jelas. Ding Xiangqun menyatakan, China People’s Insurance akan memperkuat keteguhan strategi, dengan tegas dan tanpa ragu mengikuti jalan pembangunan keuangan yang memiliki karakteristik Tiongkok, berlandaskan pada layanan untuk membangun negara kuat di bidang keuangan, serta mempercepat pembangunan sebagai institusi asuransi kelas dunia yang memiliki daya fungsi yang menonjol, operasi yang efisien, bisnis utama yang tegas, tata kelola modern, dan memiliki daya saing internasional.

Saat membahas pemikiran tata letak bisnis secara spesifik, Ding Xiangqun menyatakan bahwa China People’s Insurance akan semakin fokus pada bisnis utama dan berkembang secara berbeda. Perusahaan akan benar-benar memainkan peran “batu penahan” pada lini asuransi harta benda, membangun peran “mesin baru” pada lini asuransi jiwa, memperkuat peran “penggerak” pada lini investasi, mengaktifkan peran “accelerator” pada lini teknologi, serta membentuk pola pembangunan bertahap dengan bisnis utama yang lebih jelas, tata letak yang lebih optimal, dan struktur yang lebih seimbang.

Perkirakan non-mobil akan mencatat profit dari penjaminan

People’s Insurance P&C adalah “senior” di seluruh pasar asuransi harta benda dan juga “batu penahan” yang mendukung kinerja China People’s Insurance. People’s Insurance P&C pada 2025 membukukan laba bersih sebesar 403,07 miliar yuan, naik 21,4%; rasio biaya gabungan sebesar 97,6%, membaik 0,9 poin persentase dibanding tahun sebelumnya.

Wakil Profesor di Zhejiang University City College, serta Wakil Sekretaris Jenderal Eksekutif Komite Dewan Pakar Kota Tiongkok, Lin Xianping menganalisis bahwa optimasi biaya bisnis People’s Insurance P&C didukung oleh dua faktor utama. Di satu sisi, kebijakan industri non-mobil “satu sistem pelaporan dan satu sistem penyelesaian” terus diperdalam, secara efektif mengekang persaingan biaya yang tidak sehat, sehingga langsung mendorong penurunan rasio biaya. Di sisi lain, perusahaan memperkuat manajemen yang lebih presisi dan terukur, memanfaatkan cara digital untuk mengoptimalkan proses manajemen risiko, underwriting, dan klaim, ditambah lagi dengan pengoptimalan struktur bisnis secara berkelanjutan. Dengan demikian, efek skala dan kemampuan manajemen risiko bekerja secara ganda, semakin memperkokoh keunggulan biaya, dan posisi perusahaan sebagai pemimpin menjadi makin stabil.

Dapat dikatakan bahwa rasio biaya gabungan People’s Insurance P&C sudah berada pada tingkat yang relatif rendah. Ke depan, apakah rasio tersebut akan terus dioptimalkan? Anggota Komite Partai China People’s Insurance, serta penanggung sementara People’s Insurance P&C, Zhang Daoming menyatakan, diperkirakan pada 2026 rasio biaya gabungan asuransi mobil akan tetap pada dasarnya stabil dibanding rasio biaya gabungan asuransi mobil pada 2025, sedangkan non-mobil akan mencapai profit dari penjaminan.

Saat ini, asuransi kendaraan energi baru tanpa diragukan lagi merupakan salah satu variabel terbesar di pasar asuransi harta benda. Zhang Daoming mengatakan, perusahaan akan mengambil berbagai langkah untuk secara total memperbaiki rasio pembayaran klaim asuransi kendaraan energi baru: pertama, secara berkelanjutan memperkuat pembangunan tim talenta aktuaria dan penentuan harga, berinovasi pada faktor penetapan harga, mengoptimalkan model penetapan risiko, meningkatkan kemampuan pengenalan risiko dan penetapan harga berbasis perbedaan untuk asuransi kendaraan energi baru. Dengan mengandalkan keunggulan data perusahaan yang kaya, perusahaan menggali data kendaraan energi baru dari berbagai dimensi untuk pengenalan risiko; kedua, fokus mendorong kerja sama lintas industri agar biaya kompensasi kendaraan energi baru terus turun secara stabil; ketiga, menyempurnakan langkah-langkah penanganan klaim cedera badan.

“Proporsi kasus cedera badan saat ini berada pada tahap kenaikan yang lambat, terutama terkait dengan kebiasaan mengemudi pengemudi kendaraan baru. Berdasarkan pengalaman sebelumnya, tingkat insiden dalam kasus cedera badan ke depan akan cenderung stabil. Perusahaan akan meluncurkan 8 jenis alat cerdas seperti model peninjauan cerdas untuk cacat/tidak mampu. Alat-alat ini akan membantu pelaksanaan tinjauan khusus klaim, memperkuat kemampuan anti bocor klaim cedera badan dan anti penipuan, dengan fokus pada bidang seperti penilaian cedera/tidak mampu, sengketa/perkara hukum, serta peninjauan medis. Perusahaan akan terus mengoptimalkan aturan peringatan risiko, meningkatkan efektivitas pengurangan biaya akibat cedera dan kerugian; melakukan pengendalian terpusat atas risiko cedera badan, melakukan peninjauan terpusat nasional untuk kasus cacat cedera berisiko tinggi, meningkatkan kemampuan pengendalian biaya, sehingga lebih lanjut mendorong penurunan biaya kompensasi untuk cedera badan.” Zhang Daoming menganalisis.

Meningkatkan investasi pada saham dengan dividen tinggi

Dana asuransi memiliki durasi jangka panjang dan volume yang besar, serta memiliki kotak alat strategi investasi dan instrumen investasi yang beragam, yang merupakan sumber penting untuk modal jangka panjang yang sabar. Dalam investasi, pada 2025 China People’s Insurance mencatat total imbal hasil investasi sebesar 923,23 miliar yuan, naik 12,4%; imbal hasil investasi bersih sebesar 587,47 miliar yuan, naik 2,5%; total tingkat imbal hasil investasi sebesar 5,7%, dan tingkat imbal hasil investasi bersih sebesar 3,6%.

Bagi perusahaan asuransi, investasi pada instrumen berbasis ekuitas adalah penentu kemenangan untuk menstabilkan dan meningkatkan kinerja investasi. Wakil Presiden China People’s Insurance, Cai Zhiywei, menyatakan bahwa pada 2025 skala investasi saham OCI (perubahan nilai wajar dicatat dalam penghasilan komprehensif lain) perusahaan meningkat 158% dibanding awal 2025, dan porsi dalam aset investasi naik dua poin persentase. Rata-rata tingkat dividen saham OCI yang dimiliki mencapai 4,27%, sehingga semakin menambah kontribusi pendapatan dividen terhadap kontribusi imbal hasil investasi bersih.

Menghadapi tekanan investasi yang ditimbulkan oleh lingkungan suku bunga rendah yang berkelanjutan, bagaimana mengoptimalkan alokasi aset lebih lanjut dan menstabilkan imbal hasil investasi, menjadi isu penting yang perlu segera diselesaikan oleh lembaga asuransi.

Saat membahas cara menghadapi dampak lingkungan suku bunga rendah, Cai Zhiywei menyatakan akan dilakukan dari tiga aspek: pertama, memperkuat manajemen investasi inisiatif pada pendapatan tetap (fixed income), mengasah keunggulan “panjang dan tajam”, dengan keuletan dan kecermatan. Perusahaan akan lebih meningkatkan kemampuan penilaian tren suku bunga jangka menengah dan jangka panjang, terus meningkatkan kemampuan operasi bergelombang secara presisi, memanfaatkan puncak suku bunga, serta meningkatkan alokasi untuk obligasi berdurasi panjang. Sambil memperkecil celah durasi, perusahaan akan memperoleh pendapatan kupon yang stabil, dan menambah kontribusi penghasilan dari aset pendapatan tetap; kedua, memperbesar kontribusi saham berdividen tinggi terhadap imbal hasil investasi bersih; ketiga, mendorong transformasi investasi alternatif, membangun “kutub pertumbuhan” baru untuk mendapatkan pendapatan yang stabil. Fokus untuk menstabilkan surat utang, memperkuat ekuitas, dan mengoptimalkan aset berwujud. Secara proaktif menggali peluang investasi aset alternatif yang memberikan pengembalian kas yang stabil.

Reporter dari Beijing Business Daily: Li Xiumei