Dana mengalir deras ke saham energi di pasar saham AS! Jefferies dan Citigroup sama-sama memberi peringatan: kenaikan mungkin sudah mencapai puncaknya

Termasuk institusi Wall Street termasuk Jefferies dan Citi, para investor yang berlindung di saham sektor energi dalam konteks perang di Timur Tengah tidak seharusnya terlalu lengah; saham energi yang melonjak mungkin sudah mendekati puncaknya.

Sebelum perang di Timur Tengah memicu lonjakan harga minyak, sektor energi sudah menjadi sektor dengan kinerja terbaik di antara 11 sub-sektor dalam indeks S&P 500. Dan seiring harga minyak yang melonjak, sektor energi semakin memperluas dominasi kinerjanya di pasar. Data menunjukkan, sejak awal tahun hingga saat ini, saham kategori minyak dan gas AS telah naik 29%, jauh mengungguli pasar acuan, bahkan setelah Senin terjadi kenaikan luas didorong oleh sentimen optimistis bahwa Terusan Hormuz, jalur penting minyak, mungkin akan dibuka kembali.

Dalam sekitar dua minggu sejak pecahnya konflik di Timur Tengah, meskipun Gedung Putih berupaya meredakan kekhawatiran dengan berjanji bahwa lonjakan harga minyak tidak akan berkelanjutan, para pedagang tetap menyalurkan dana ke saham-saham energi. Manajer portofolio Hennessy Advisors, Ben. Cook, mengatakan: “Apakah saham-saham ini sudah mencerminkan harga minyak yang lebih tinggi daripada perkiraan saat ini? Kemungkinan besar ya.” Ia menyoroti bahwa Wall Street terus berupaya menemukan keseimbangan antara risiko mempertahankan harga minyak pada level tinggi dalam jangka panjang, dan upaya pemerintahan Trump untuk menekan harga minyak melalui pernyataan, serta faktor dasar yang lebih penting terkait penawaran dan permintaan.

Analis Jefferies menyatakan bahwa arus dana besar ke sektor energi membuat total bergulir 12 minggu terakhir telah meningkat hingga 7% dari nilai aset kelolaan, “melewati semua periode dalam 15 tahun terakhir kecuali kondisi yang paling ekstrem”.

Wakil presiden senior produk riset saham di Jefferies, Andrew. Greenbaum, dalam sebuah laporan mengatakan: “Ini sudah mendekati area puncak.” Greenbaum mencatat bahwa pada level indeks, bobot saham energi dalam indeks S&P 500 melonjak lebih dari sepertiga dalam hanya 55 hari perdagangan, dari sekitar 2,7% menjadi 3,7%. Fluktuasi ini menunjukkan bahwa “sebagian besar penyesuaian posisi kemungkinan besar sudah selesai”.

Tidak hanya dia yang meragukan apakah lonjakan besar sektor energi tahun ini dapat berlanjut. Pada Senin, model pemilihan sektor global Citi menurunkan sektor energi AS menjadi posisi short dan memprediksi sektor tersebut akan turun dalam satu bulan ke depan, sementara sektor teknologi, industri, dan keuangan kemungkinan berkinerja lebih baik. Selain itu, analis Raymond James juga dalam laporan pelanggan pada Senin menunjukkan bahwa, mengingat kenaikan saham energi sejak awal tahun, investor mulai bertanya, “apakah pasar sudah sebagian mengantisipasi dampak perang di Timur Tengah?”