Pengambilan waktu ini sudah membaik

[淘股吧]

Gambar di atas adalah pergerakan Indeks All A (全A) dalam beberapa waktu terakhir, dan terlihat jelas bahwa kekuatannya mulai menguat. Di bagian panah hijau pada gambar, indeks pasar secara keseluruhan serta indeks “成交20” kemarin secara bersamaan menembus ke bawah garis 5 hari; uji coba gagal, lalu mulai menyingkir ke posisi kosong (tidak memegang saham), hingga dua hari perdagangan terakhir ini memberikan sinyal bahwa ketika indeks low opening adalah sebuah peluang. Mulai dilakukan uji coba melalui indeks; di tengahnya, secara lengkap berhasil menghindari gelombang penurunan utama indeks.

Garis 5 hari adalah garis kehidupan untuk jangka pendek. Jika menembus garis 5 hari dan garis 5 hari mengarah ke bawah, indeks ditekan oleh garis 5 hari. Keadaan seperti ini adalah “mencari daging di kubangan kotoran”. Alasan dua hari perdagangan terakhir ini mulai memberi sinyal peluang itu sangat sederhana: indeks terus-menerus tidak membuat rekor low baru; garis 5 hari beralih dari penurunan menjadi mendatar dan naik, sementara indeks berada di atas garis 5 hari—maka bentuk serangan-bela kekuatan berubah.

Sejatinya sangat sederhana. Gangguan terbesar dalam trading ada dua hal:

Pertama, ingin mengambil posisi di titik terendah. Kebanyakan orang seperti ini adalah karena ketika sedang turun mereka tidak bisa menahan diri sehingga rugi; jika indeks memantul tapi mereka tidak menghasilkan profit, mereka akan sangat cemas, muncul rasa takut ketinggalan. Kita mulai menyingkir dari posisi (empty) sekitar 4080, pada hari Jumat dan hari ini baru “mengais” indeks, pasar besar baru sekitar 3800-an, jadi sama sekali tidak terburu-buru. Saya tidak percaya pasar besar akan naik kembali ke 4200; keuntungan yang saya uji coba saat itu rugi lebih dari lima poin tidak bisa dipulangkan hanya dengan itu.

Kedua, naik-turunnya dibawa oleh hidung pasar. Ketika indeks naik, orang lain untung; jika diri sendiri tidak untung, lalu mulai cemas. Tidak menjaga “lingkup kemampuan” sendiri, lalu pergi beradu dengan orang lain. Apalagi banyak pemegang saham ritel (股民) adalah laki-laki, suka bersaing untuk menang. Saran: jika tidak ada urusan, kurangi komunikasi dengan orang yang polanya berbeda; itu hanya membawa seribu kerugian.

Sampai di sini, sisipkan sedikit: malam ini terutama membahas indeks. Banyak orang merasa bahwa trading jangka pendek tidak perlu melihat indeks; dulu memang benar. Namun sekarang lingkungannya berubah. Indeks + volume, yaitu hubungan volume-harga. Semua inti dari mode saya sepenuhnya berpusat pada dua elemen ini. Jika tidak setuju bahwa trading jangka pendek perlu melihat indeks, lanjutkan menonton—tetap saja akan membawa seribu kerugian.

Gambar di atas adalah grafik indeks pasar besar dalam setahun terakhir, dan indeks Shanghai serta All A kurang lebih mirip. Garis kuning adalah 3800 poin. Sejak akhir Agustus tahun lalu ketika indeks mulai bergejolak, support di posisi ini selalu cukup kuat. Dua hari terakhir memang indeks tidak melonjak tajam, tetapi dibandingkan dengan pasar global, performanya sudah sangat kuat. Jika kondisi eksternal tidak memburuk secara besar lebih lanjut, maka dasar dari koreksi putaran ini kemungkinan besar sudah muncul.

Yang tersisa adalah struktur. Hari ini di kolom komentar juga ada teman yang bertanya apakah ada kemungkinan penurunan gelombang lima. Secara garis besar, ada dua jenis ekspektasi seperti ini:

Satu, mempertahankan periode sideways selama beberapa waktu, menunggu pengaruh dari pihak luar perlahan mereda, lalu membuka siklus naik yang baru. Ini adalah rebound gelombang 4 yang langsung beralih ke atas.

Satu lagi, setelah rebound kembali turun untuk menguji 3800-an, memastikan double bottom. Ini adalah rebound gelombang 4 lalu disusul gelombang 5 penurunan.

Yang pertama: rebound langsung, relatif lebih kuat, tetapi fondasinya tipis. Yang kedua: terus mencari dasar, struktur lebih “penuh”, sinyal bullish lebih pasti.

Pilihan ketiga: bentuk pihak luar terus memburuk, dan jika menembus 3800 maka lanjutkan istirahat. Skenario ini hanya ada karena pengaruh kekuatan dari luar; dari sisi kekuatan internal pasar, kemungkinannya sangat rendah.

Dari pergerakan dua hari ini, terlihat bahwa berita yang terus meningkatkan eskalasi “peristiwa di Timur Tengah” secara beruntun, sehingga A-Saham (A股) dua hari perdagangan berturut-turut low opening dan kemudian berbalik menguat (high opening). Selama intensitas pihak luar tetap pada tingkat saat ini, indeks perlahan “mengabaikan berita”. Untuk bergerak ke bawah, perlu stimulasi dari sisi narasi/berita. Dua hari ini, ETF indeks dan sektor keuangan menunjukkan aksi护盘 yang cukup jelas.

Terakhir, saya bahas kondisi emosi. Sejak pertengahan Januari, setelah penerbangan/kapal dagang “商航” dikenai pengawasan ketat yang kuat, sampai sekarang sudah dua setengah bulan. Untuk trading jangka pendek, kondisinya terus kurang begitu baik. Ekosistem jangka pendek A-Saham saat ini pada dasarnya bisa dengan jelas membedakan antara volume dan lingkungan indeks. Tahap ketika indeks melemah dan volume menyusut adalah periode “penjagaan mutlak” oleh kuantitatif (quant) dengan pergiliran cepat yang menjadi arus utama. Tahap ketika indeks menguat dan volume membesar—volume dan harga sama-sama naik—akan muncul “fokus” pada tema utama (main theme), dan Anda bisa melihat jejak para dana/spekulan uang panas (游资). Pada tahap dominasi kuant, strategi membuat “low buy high sell” berulang atas saham kapasitas (capacity) yang populer dengan logika, atau melakukan trading atas saham kecil yang berkelompok (抱团). Pada tahap volume-harga sama-sama naik, lakukan “mainline” pada saham kapasitas yang menjadi tulang punggung.

Dua hari ini indeks mulai kembali hangat. Tema terkuat yang baru-baru ini: sektor listrik (电力) mulai melakukan补跌 (ketinggalan turun/mengejar ketertinggalan penurunan). Dalam satu gelombang行情, yang paling lemah dalam sinyal berhenti turun adalah yang akhirnya paling kuat补跌—ini adalah sinyal berhenti turun yang umum terlihat di papan.

Hal ini sudah pernah saya sebut seminggu lalu. Saat itu tanggal 23 adalah titik terendah indeks dalam waktu dekat. Namun “sayangnya tidak ada artinya” (然并卵). Hari berikutnya, “豫能” melakukan setup dual (double top/double header—双头) lalu setelah itu, “華電辽能” yang menyusul kenaikan (补涨) mulai mengalami放量滞涨 di level tinggi. Dua hari ini, kinerjanya lebih lemah daripada indeks, lalu mulai melakukan补跌. Pada fase penurunan, saham-saham yang kuat (kinerja lebih baik) dalam waktu dekat juga sedang berangsur melakukan补跌. Ini juga salah satu sinyal bahwa penurunan sudah menemukan dasar secara internal. Saat itu setelah indeks stabil, saya memperkirakan banyak teman akan mulai masuk sektor listrik pada tanggal 24. Berdasarkan logika “pilih yang paling kuat”, saya kira banyak orang masuk ke listrik—lalu “dipotong lagi” (补一刀).

Jadi, mengambil posisi saat dasar (抄底) tidak pernah harus buru-buru dan tanpa rencana; setiap kali ada sinyal bahwa dasar terlihat, di kolom komentar akan ada orang yang terburu-buru. Orang seperti itu sampai membuat frustrasi “kiri sisi” dasar (左侧的底) yang sebenarnya tidak ada nilai apa-apa jika hanya dikejar. Tidak setiap kali ada penurunan besar bisa berbalik V (V转). Saat itu di komentar ada yang mengatakan bahwa saya akan menunggu indeks naik dua-tiga hari sebelum masuk. Di satu sisi, perlu waktu untuk memastikan apakah indeks akan melanjutkan membuat low baru; struktur di dasar memerlukan waktu untuk dibangun. Di sisi lain, melihat apakah sektor yang kuat akan melakukan补跌, serta apakah ada tema baru yang muncul.

Arah yang saat ini bergerak (異动) ada tiga: pertama, listrik—melihat apakah setelah补跌, mampu melakukan pembalikan arah (反包) dan melanjutkan kekuatan. Kesulitannya tidak kecil. Kedua, energi baru (新能源). Dalam waktu dekat harga minyak naik tajam, sehingga mendorong perkembangan energi baru; ditambah lagi储能 dan户储 adalah logika keras (hard logic) yang searah. Ketiga, antariksa (航天)—setelah turun secara bertahap dalam satu gelombang, ada sebagian saham yang setelah indeks stabil mulai menembus ke atas.

Di sini ada “jalur tersembunyi” (暗线), yaitu laporan satu kuartal (一季报). Tema-tema di atas ditambah kinerja (业绩) adalah poin tambahan. Dalam satu kuartal, indeks bergejolak sebesar itu, namun institusi juga tidak menghasilkan uang. Setelah stabil kali ini, akan digali garis profit (业绩线). Dan ketika pasar tidak punya tema yang bisa dimainkan, kinerja (业绩) adalah “wadah” tema terbaik. Sekarang kinerja serat optik (光纤) dan penyimpanan (存储) tampak bagus; semuanya adalah业绩线. Yang terlalu tinggi seperti ini bisa dicermati setelah laporan kuartal berikutnya—arah yang baru akan dimulai.

Untuk trading jangka pendek: pilih waktu dulu, baru pilih saham. Malam ini saya bahas kondisi lingkungan besar (大环境), yaitu bagian “择时”. Untuk memilih saham masih belum waktunya—indeks ini belum mengeluarkan sinyal:

昨成交20 (di Tonghuashun, ini adalah昨成交10) masih dalam kondisi penyusutan volume (缩量). Dana besar belum masuk, dan belum muncul peralihan arah pada tren. Data ini akan bergerak selangkah lebih lambat dibanding indeks. Di masa lalu, saat membuat konsolidasi dengan mainline (共振主线), begitu indeks stabil, mainline biasanya langsung muncul. Sekarang pasar dipimpin oleh institusi, sehingga konsolidasi tidak terlalu jelas. Bisa jadi seluruh area dasar tidak akan ada mainline yang muncul; yang ada hanya rotasi. Dalam proses kenaikan, fokus akan meningkat secara bertahap.