Kinerja Meningkat! China Aluminum mencatat kinerja terbaik dalam sejarah! ETF Logam Non-Besi Hua Bao Fund (159876) naik melawan tren hingga 1,76%, Tianshan Aluminum naik limit harian!

Pada pasar A-Saham (A股) hari ini (30 Maret), sektor logam non-ferrous memimpin kenaikan; Exchange Traded Fund (ETF) Huabao untuk Logam Non-Ferrous (Huabao Non-Ferrous ETF 159876), yang mencakup sepenuhnya perusahaan-perusahaan pemimpin di industri seperti emas, tanah jarang, tembaga, aluminium dan lainnya, justru tetap aktif di tengah pelemahan—kenaikan di bursa mencapai puncak hingga 1,76% berlawanan arah (intraday), kini naik 1,17%; nilai transaksi real-time lebih dari 51 juta RMB, aktivitas perdagangan sangat ramai!

Dari sisi saham penyusun, pemimpin industri aluminium memimpin lonjakan yang tajam, Tianshan Aluminium langsung naik batas (limit up) satu kali (one-line limit); saham Yunnan Aluminium naik lebih dari 9%, Nanshan Aluminium naik lebih dari 8%, sementara saham seperti Zhongfu Shiye dan Huafeng Aluminium ikut naik. Saham pemimpin emas juga menunjukkan kinerja yang menggembirakan—Chifeng Gold naik lebih dari 6%, Shandong Gold dan Shan Jin International naik lebih dari 4%.

Dari sisi fundamental, pada malam 27 Maret, China Aluminum merilis laporan tahunan 2025. Pendapatan usaha perusahaan tahun lalu sebesar 2411,25 miliar RMB, tumbuh 1,69% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya (YoY); laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat sebesar 126,74 miliar RMB, naik 2,25% YoY, mencatat kinerja terbaik sepanjang sejarah.

Hingga saat ini, Huabao Non-Ferrous ETF (159876) telah memiliki 27 saham penyusun yang merilis laporan tahunan 2025; di antaranya, 26 perusahaan logam non-ferrous tercatat meraih laba, 14 perusahaan mencatat laba bersih yang diatribusikan kepada induk dengan pertumbuhan dua digit YoY; Zhong Xi Rare, Guocheng Mining, dan Tianqi Lithium mencatat tingkat pertumbuhan laba bersih yang diatribusikan kepada induk lebih dari 100%.

Prospek sektor logam non-ferrous ke depan: menurut Shenwan Hongyuan, di bawah dorongan jangka panjang menuju deglobalisasi, dari logam mulia, komoditas besar hingga logam kecil strategis, logika investasi telah memasuki paradigma baru; sektor logam non-ferrous berpotensi terus naik, sementara volatilitas jangka pendek menyediakan peluang penjatahan/alokasi untuk tahun ini.

Sementara itu, sekaligus memperingatkan peluang rebound setelah terlalu jatuh: Untuk emas, menurut pola historis, setelah konflik geopolitik berakhir, biasanya harga memantul dengan cepat; pembelian berkelanjutan oleh bank sentral memberikan dukungan dasar (floor support) bagi harga emas; untuk logam industri, dari sisi tembaga—pasokan dari tambang cenderung ketat, pengurangan persediaan di dalam negeri (stock destocking) berjalan; pada sisi aluminium—risiko kapasitas produksi dari Timur Tengah belum sepenuhnya dihargakan (not fully priced in); sehingga dukungan fundamental keduanya masih ada; untuk logam kecil, jenis seperti tanah jarang, tungsten, molibdenum, dan kobalt dikatalisasi oleh konflik geopolitik, ekspektasi penguatan persediaan strategis serta tambahan belanja untuk kebutuhan militer terus diperkuat. Peluang pemulihan setelah penurunan yang berlebihan pada sektor logam non-ferrous secara keseluruhan patut mendapat perhatian aktif.

【Aliran dana ke sektor logam non-ferrous sudah tiba; “super siklus” tak terbendung】

Huabao Non-Ferrous ETF (159876) dan dana penghubungnya (A: 017140, C: 017141) mencakup sepenuhnya indeks acuan yang meliputi tembaga, aluminium, emas, tanah jarang, litium—mencakup berbagai tahap siklus makro/kondisi industri seperti logam mulia (hedging/anti-risiko), logam strategis (pertumbuhan), serta logam industri (pemulihan)—dan cakupan seluruh kategori memungkinkan penguasaan yang lebih baik terhadap tren/“beta” pada seluruh sektor. Selain itu, ETF ini adalah instrumen margin/short selling (rongzi rongquan), yaitu alat yang efisien untuk penataan instan (one-click) pada sektor logam non-ferrous.

Hingga akhir Februari, ukuran terbaru Huabao Non-Ferrous ETF (159876) sebesar 2,427 miliar RMB; nilai transaksi harian rata-rata selama 1 bulan terakhir lebih dari 100 juta RMB; di antara tiga produk ETF yang melacak indeks acuan yang sama di seluruh pasar, dari sisi skala dan likuiditas keduanya berada di peringkat pertama.

Catatan: sebutan ringkas di bursa sebelumnya untuk Huabao Non-Ferrous ETF (159876) adalah Huabao Leading Non-Ferrous ETF.

Pengingat: volatilitas pasar dalam waktu dekat mungkin relatif besar; kenaikan/penurunan jangka pendek tidak menunjukkan kinerja di masa depan. Para investor harap berinvestasi secara rasional berdasarkan kondisi dana masing-masing dan kemampuan menanggung risiko, serta sangat memperhatikan posisi (posisi/ukuran alokasi) dan manajemen risiko.

Peringatan risiko: Huabao Non-Ferrous ETF mengikuti secara pasif Indeks CNI Non-Ferrous Metals; basis tanggal indeks adalah 31.12.2013, diterbitkan pada 13.7.2015. Kinerja kenaikan/penurunan dalam 5 tahun kalender penuh terakhir untuk indeks adalah: tahun 2021, 35,89%; 2022, -19,22%; 2023, -10,43%; 2024, 2,96%; 2025, 91,67%. Komposisi saham penyusun indeks disesuaikan secara tepat waktu sesuai aturan penyusunan indeks tersebut; kinerja historis hasil backtest tidak memprediksi kinerja indeks di masa depan. Dalam artikel ini, saham penyusun indeks hanya untuk tujuan demonstrasi; deskripsi saham individu tidak merupakan saran investasi dalam bentuk apa pun, juga tidak mewakili informasi kepemilikan dana mana pun milik manajer terkait serta arah transaksi. Tingkat risiko dana yang dinilai oleh manajer dana adalah R3—risiko menengah; cocok untuk investor tipe seimbang (C3) dan ke atas; untuk kecocokan produk (pertimbangan kesesuaian), silakan merujuk pada pendapat lembaga penjualan. Segala informasi apa pun yang muncul dalam artikel ini (termasuk namun tidak terbatas pada saham individu, komentar, prediksi, bagan, indikator, teori, segala bentuk pernyataan, dll.) hanya sebagai referensi; investor bertanggung jawab atas setiap keputusan investasi yang diambil secara mandiri. Selain itu, segala pandangan, analisis, dan prediksi apa pun dalam artikel ini tidak membentuk saran investasi dalam bentuk apa pun bagi pembaca, dan tidak menanggung tanggung jawab atas kerugian langsung maupun tidak langsung yang timbul akibat penggunaan konten artikel ini. Investasi dana mengandung risiko; kinerja masa lalu dana tidak mewakili kinerja masa depan; kinerja dana lain yang dikelola oleh manajer dana tidak membentuk jaminan atas kinerja dana; investasi dana harus dilakukan dengan hati-hati.

Sinyal MACD membentuk “golden cross”; saham-saham ini menunjukkan tren kenaikan yang bagus!

Banyak informasi, interpretasi yang akurat—hanya di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Yang Ci