Hexun Investment Advisor Dai Guofei: Volume transaksi pada dasarnya dapat dirangkum dalam 4 kalimat pepatah

29 Maret, dalam laporan dari HeXun Investment Advisory, Dai Guofei menyatakan bahwa volume perdagangan pada dasarnya dapat diringkas menjadi empat kalimat petuah; jika memahaminya, Anda bisa dengan mudah memahami 90% dari potensi perubahan pergerakan volume. Nilai inti dari volume dan energi terletak pada verifikasi terobosan di posisi-posisi kunci; hal itu tidak bisa dijelaskan hanya dengan kenaikan volume untuk masuk atau penurunan volume untuk keluar. Pertama, perubahan volume dan energi sebelum dan sesudah terobosan: sebelum harga menembus level kunci, seharusnya terjadi kenaikan volume yang wajar; sesudah terobosan, yang terbaik adalah menyusutnya volume. Contohnya, jika menghadapi tekanan dari puncak sebelumnya: menjelang level tekanan, volume energi meningkat secara bertahap; saat terjadi terobosan, antrian saham yang terjebak tertahan sepenuhnya terserap untuk tukar-menukar, sehingga setelahnya saat menaikkan harga, hambatan menjadi lebih kecil. Lalu, kenaikan dengan volume menyusut menjadi suatu kebiasaan; dana membentuk konsensus, sehingga kesinambungan tren lebih kuat. Kedua, performa harga-volume setelah terobosan: setelah menembus tekanan penting, kenaikan dengan volume yang menyusut—peluang tren berlanjut lebih besar; kenaikan dengan volume yang meningkat perlu diwaspadai—jika kenaikan tertahan karena volume yang besar, pertimbangkan untuk keluar. Dalam satu contoh: setelah menembus level tekanan kunci, serangan berulang terus terjadi, tetapi volume transaksi tidak meningkat secara signifikan, bahkan menyusut secara bertahap—ini termasuk ciri kuat pada trading jangka pendek; namun bila pada posisi harga tinggi tiba-tiba muncul lonjakan volume besar dan harga justru stagnan, perlu kewaspadaan tinggi—mungkin itu adalah manuver pencucian (wash) oleh pelaku utama atau distribusi saham (melepaskan kepingan). Risiko koreksi dan gejolak dalam waktu singkat cenderung besar; jangan mengejar harga (jangan FOMO). Jika muncul divergensi price-volume: volume turun tetapi harga naik, itu merupakan sinyal umum penutupan puncak (top); harus ditangani dengan tenang. Ketiga, verifikasi volume energi yang benar-benar valid setelah terobosan: menghadapi hambatan lalu terjadi kenaikan volume berarti terobosan yang nyata; terobosan ringan tanpa volume berarti terobosan palsu. Harga mencetak rekor tertinggi pada fase yang sedang berjalan, tetapi tidak ada volume tinggi yang menyertainya dalam waktu dekat—terobosan seperti ini kurang kokoh, sehingga risiko koreksi besar. Hanya ketika volume besar terkonsentrasi di level tekanan kunci dan terjadi terobosan dengan sekali dorong (tanpa jeda), barulah terobosan itu efektif. Keempat, identifikasi jebakan volume yang tidak beralasan: volume yang meningkat harus muncul di area resistensi; jika volume meledak tanpa sebab, pasti ada kejanggalan—bisa berupa pelaku utama yang melakukan “dorong lawan” (pump-and-dump/对倒) untuk memancing kenaikan atau menunjukkan bahwa keping saham (筹码) longgar. Pergerakan yang sehat seharusnya melepaskan volume besar di level tekanan kunci, mendorong posisi terjebak untuk keluar (cut), serta dana pasar baru masuk untuk menyelesaikan pertukaran yang memadai. Sebaliknya, dalam tren penurunan, bila tiba-tiba muncul volume besar dan candle merah (besar) tetapi tidak menyentuh resistensi kunci, biasanya itu adalah jebakan untuk memancing kenaikan (membuat orang terjebak membeli) atau upaya penyelamatan dari pelaku utama; ke depan masih ada risiko menghantam (dump) dengan penjualan berat. Ketika volume muncul di posisi yang bukan kunci, wajib meningkatkan kewaspadaan.