Saham Boston Scientific (BSX) turun 8% setelah Raymond James menurunkan peringkat di tengah hambatan pertumbuhan

Poin-poin Utama

Daftar Isi

Toggle

• Poin-poin Utama

• Saham Diperdagangkan di Dekat Titik Terendah Tahunan

• Perkembangan yang Menggembirakan Terus Muncul

  • Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

• Raymond James menurunkan BSX dari Strong Buy menjadi Outperform, menurunkan target harga dari $97 menjadi $88.

• Kekhawatiran berfokus pada pertumbuhan yang melambat di elektrofisiologi dan produk Watchman di A.S., yang menyumbang lebih dari setengah ekspansi pendapatan perusahaan dari tahun ke tahun.

• Saham turun ke titik terendah 52 minggu, yang kira-kira mencerminkan penurunan 30% selama setahun terakhir.

• Meski diturunkan peringkatnya, BSX memperoleh persetujuan FDA 510(k) untuk sistem manajemen cairan Asurys, dan uji coba CHAMPION-AF mencapai target utama.

• Beberapa perusahaan termasuk Evercore ISI dan Bernstein terus mempertahankan peringkat Outperform, sementara Stifel mempertahankan rekomendasi Buy dengan target $90.

Boston Scientific mengalami sesi perdagangan yang menantang pada Senin, dengan saham anjlok lebih dari 8% dan mencapai titik terendah 52 minggu saat sentimen investor bergeser terkait prospek pertumbuhan jangka pendek produsen perangkat medis tersebut.

Boston Scientific Corporation, BSX

Penurunan tajam tersebut terjadi setelah analis Raymond James Jayson Bedford menurunkan peringkat, yang mengubah peringkatnya untuk BSX dari Strong Buy menjadi Outperform sambil sekaligus menurunkan target harga dari $97 menjadi $88. Pihak firma menekankan bahwa keyakinannya terhadap prospek jangka panjang perusahaan tetap kuat, dengan menggambarkan BSX sebagai “salah satu perusahaan Med Tech berkapitalisasi besar dengan kualitas tertinggi, dan pertumbuhan tercepat.” Namun, proyeksi jangka pendek perlu disesuaikan ulang.

Kekhawatiran utama berpusat pada melemahnya momentum di dua segmen bisnis BSX yang berkembang paling cepat. Divisi elektrofisiologi perusahaan di A.S. dan perangkat Watchman secara kolektif mewakili 26% dari total pendapatan pada 2025 dan berkontribusi lebih dari setengah pertumbuhan penjualan BSX dari tahun ke tahun. Raymond James kini memproyeksikan segmen-segmen ini akan berkembang masing-masing 17% dan 16% selama dua tahun mendatang — penurunan dari proyeksi sebelumnya sebesar 18% dan 20%.

Terkait bisnis elektrofisiologi, kinerja kuartal keempat menunjukkan tanda-tanda perlambatan, dengan firma mengamati adanya kerugian pangsa pasar yang berlanjut. Raymond James saat ini memproyeksikan tingkat pertumbuhan EP sebesar 15% dan 14% untuk 2026 dan 2027 masing-masing.

Situasi Watchman menghadirkan prospek yang lebih bernuansa. Hasil dari uji coba CHAMPION-AF terbukti menggembirakan — Raymond James mencatat temuan tersebut “menghapus skenario ‘gagal’ terburuk dari meja” dan memposisikan produk untuk potensi perluasan label pada 2027. Namun, data dari uji coba CLOSURE yang dirilis di New England Journal of Medicine terus menghasilkan komentar negatif dan dapat menciptakan ketidakpastian seputar lintasan pertumbuhan perangkat tersebut.

Saham Diperdagangkan di Dekat Titik Terendah Tahunan

Dari transaksi sekitar $65.26, BSX sedang bergerak di dekat level terlemah dalam setahun. Saham telah turun sekitar 30% selama periode 12 bulan berjalan, sehingga perusahaan memiliki kapitalisasi pasar sekitar $102.8 miliar.

Meski ada tekanan jual baru-baru ini, data InvestingPro menunjukkan bahwa saham mungkin diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya. BSX telah memberikan pertumbuhan pendapatan hampir 20% dan mempertahankan rasio PEG sebesar 0.64. Raymond James juga mencatat bahwa BSX diperdagangkan pada kira-kira 18 kali laba yang diproyeksikan untuk 2027 — yang merepresentasikan diskon dibanding rata-rata kelompok pembanding sebesar 21 kali.

Perkembangan yang Menggembirakan Terus Muncul

Tidak semua arus berita bersifat negatif. FDA memberikan persetujuan 510(k) untuk Sistem Manajemen Cairan Asurys milik BSX, yang dirancang untuk prosedur urologi endoskopik. Selain itu, uji coba CHAMPION-AF menunjukkan bahwa perangkat Watchman memberikan efikasi yang sebanding dengan pengencer darah NOAC sekaligus menawarkan metrik keselamatan yang lebih unggul.

Stifel mempertahankan peringkat Buy pada BSX setelah perkembangan-perkembangan ini, sekaligus mempertahankan target harga sebesar $90. Evercore ISI menegaskan kembali sikap Outperform-nya, dengan menyoroti kemampuan perusahaan untuk mempertahankan tingkat pertumbuhan pendapatan gabungan tahunan sebesar 9% hingga 2028. Bernstein juga mempertahankan peringkat Outperform, meski dengan target harga $112 yang tampaknya ambisius mengingat level perdagangan saat ini.

Raymond James menurunkan proyeksi pendapatan 2026 dan 2027 masing-masing sekitar 0.5% dan 1.5%, sementara terus menyatakan keyakinan bahwa tesis investasi jangka panjang untuk BSX tetap secara fundamental sehat.

✨ Penawaran Waktu Terbatas

Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

            Temukan saham berkinerja terbaik dalam AI, Crypto, dan Technology dengan analisis dari para ahli.
        

        

            *                       
                    **Top 10 AI Stocks** - Perusahaan AI terkemuka
                
            *                       
                    **Top 10 Crypto Stocks** - Pemimpin blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Tech Stocks** - Raksasa teknologi
                
        

        

            
                📥 Dapatkan Ebook Gratis Anda

Pasang Iklan Di Sini