Beli Rumah dengan Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae Membawa Hipotek Kripto ke Pembeli Arus Utama

Coinbase bermitra dengan Better Home & Finance untuk meluncurkan hipotek berbasis kripto yang didukung oleh Fannie Mae, menandai langkah menuju pengintegrasian aset digital ke dalam pembiayaan perumahan tradisional.

Penawaran baru ini memungkinkan peminjam yang memenuhi syarat untuk menjaminkan Bitcoin atau USDC sebagai jaminan untuk uang muka tanpa menjual kepemilikan mereka, menghindari potensi pajak capital gains sambil tetap mempertahankan eksposur terhadap aset mereka.

Diformat sebagai pinjaman yang conforming, hipotek tersebut membawa standar dan perlindungan yang sama seperti pinjaman konvensional yang didukung oleh Fannie Mae. Better yang menginisiasi dan mengelola layanan pinjaman, sementara Coinbase menyediakan kustodi dan infrastruktur untuk bitcoin atau kripto yang dijaminkan.

Produk ini menargetkan hambatan yang sudah lama ada di pasar perumahan: biaya awal untuk uang muka.

Menurut Better, kira-kira 41% keluarga di Amerika gagal membeli rumah karena kurangnya uang tunai yang likuid, bahkan ketika mereka memiliki bentuk kekayaan lainnya.

“Selama puluhan tahun, jalan menuju kepemilikan rumah menuntut orang Amerika untuk menjual aset, melikuidasi investasi, atau menarik tabungan pensiun,” kata CEO Better Vishal Garg. “Kemitraan ini menghadirkan jalur baru bagi jutaan orang Amerika yang memiliki aset digital.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 triliun Federal National Mortgage Association untuk menerima hipotek berbasis bitcoin untuk pertama kalinya — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 Maret 2026

Perusahaan memperkirakan sekitar 52 juta orang Amerika — kira-kira 20% orang dewasa— telah memiliki aset digital, menurut rilis pers perusahaan.

Dengan memungkinkan peminjam untuk menjaminkan kripto alih-alih uang tunai, produk ini bertujuan membuka neraca tersebut untuk akses perumahan.

Laporan Wall Street Journal membantu dalam pemberitaan kabar ini.

Hipotek berbasis bitcoin

Berbeda dari pinjaman berbasis kripto tradisional, hipotek ini dirancang untuk meminimalkan risiko volatilitas bagi peminjam. Pinjaman tidak mencakup margin call atau penambahan jaminan (collateral top-ups). Jika harga bitcoin turun, peminjam tidak diwajibkan menambahkan jaminan lebih, dan pergerakan pasar saja tidak memicu likuidasi.

Jaminan hanya berisiko jika seorang peminjam menjadi setidaknya 60 hari menunggak pembayaran hipotek, selaras dengan tenggat waktu pengambilalihan standar dalam pembiayaan perumahan konvensional.

Suku bunga pada struktur berbasis kripto diperkirakan lebih tinggi daripada hipotek standar 30 tahun sebesar kira-kira 0,5 hingga 1,5 poin persentase, tergantung profil peminjam. Namun, Coinbase berpendapat bahwa tradeoff tersebut mungkin sepadan bagi peminjam yang ingin menghindari pelikuidasian aset.

“Kemampuan untuk mengubah kekayaan digital menjadi akses perumahan adalah tonggak penting,” kata Max Branzburg, kepala produk konsumen dan bisnis di Coinbase. “Hipotek berbasis token merupakan langkah pertama menuju membuka kepemilikan rumah bagi generasi yang lebih muda.”

Produk ini mencerminkan pergeseran pola kekayaan, terutama di kalangan orang Amerika yang lebih muda. Data Coinbase menunjukkan 45% investor muda memiliki kripto, dibandingkan 18% pada kelompok yang lebih tua, yang mengindikasikan aset digital sedang menjadi penyimpan nilai utama bagi generasi baru.

Pada saat yang sama, keterjangkauan perumahan telah memburuk. Harga rumah telah melampaui pertumbuhan pendapatan, menyisakan banyak calon pembeli yang kaya aset tetapi miskin kas. Hipotek berbasis token berupaya menjembatani kesenjangan itu dengan memperlakukan kepemilikan kripto sebagai jaminan yang dapat digunakan, bukan investasi spekulatif.

Better sebelumnya telah bereksperimen dengan model jaminan alternatif. Pada 2023, perusahaan mengizinkan karyawan tertentu di Amazon untuk menjaminkan saham sebagai uang muka untuk pinjaman. Para eksekutif mengatakan menambahkan bitcoin dan kripto dapat secara signifikan memperluas permintaan pinjaman, dengan Garg memperkirakan perusahaan mungkin kehilangan hingga $40 miliar dalam originasi karena tidak menawarkan produk seperti itu lebih awal.

Struktur ini juga menghadirkan fitur baru yang unik untuk aset digital. Peminjam yang menjaminkan USDC mungkin terus memperoleh yield dari kepemilikan mereka, yang berpotensi mengimbangi biaya hipotek. Selain itu, model kustodi Coinbase memungkinkan pengguna untuk menjaminkan bagian spesifik dari portofolio mereka, alih-alih mengunci semua aset.

Kedua perusahaan mengatakan mereka berencana memperluas jangkauan jaminan yang memenuhi syarat dari waktu ke waktu, yang berpotensi mencakup ekuitas yang ditokenisasi, instrumen pendapatan tetap, dan aset real estat.

Meskipun hipotek berbasis kripto telah ada dalam kanal pengelolaan kekayaan yang bersifat khusus, keterlibatan Fannie Mae menandakan pergeseran menuju adopsi yang lebih luas. Sebagai perusahaan yang disponsori pemerintah, Fannie Mae menetapkan standar untuk porsi besar pasar hipotek A.S.

Dengan menyelaraskan jaminan bitcoin dengan struktur pinjaman yang conforming, kemitraan Coinbase-Better memposisikan aset digital sebagai bagian dari infrastruktur keuangan arus utama, bukan sistem paralel.

Coinbase menggambarkan produk tersebut sebagai “setara Amerika seperti pai apel,” dengan membingkainya sebagai evolusi pembiayaan rumah, bukan sebagai penyimpangan darinya.

**Pernyataan Penafian Redaksi: **Kami memanfaatkan AI sebagai bagian dari alur kerja redaksi kami, termasuk untuk mendukung riset, pembuatan gambar, dan proses jaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim redaksi kami, yang bertanggung jawab atas akurasi dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi berlisensi secara semestinya. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.