Bagaimana Cara Meminjam dengan Jaminan Bitcoin Sebenarnya Berfungsi?

Ada jenis frustrasi tertentu yang diketahui dengan baik oleh para pemegang bitcoin jangka panjang. Hidup melempar bola melenceng—peluang bisnis, kesepakatan properti, pengeluaran tak terduga—dan langkah yang terlihat jelas adalah menjual BTC. Tapi menjual berarti mengunci peristiwa kena pajak, keluar dari posisi yang Anda pertahankan melalui beberapa siklus, dan menonton dari pinggir saat harga bergerak naik.

Peminjaman berbasis bitcoin ada untuk memecahkan masalah yang persis seperti itu. Ini bukan hal baru—SALT Lending telah melakukannya sejak 2016—tetapi telah berkembang secara signifikan, dan lebih banyak pemegang daripada sebelumnya menggunakannya sebagai bagian dari cara mereka mengelola keuangan. Berikut yang perlu Anda ketahui.

Gagasan Inti

Mekanismenya elegan dalam kesederhanaannya: Anda menyetor bitcoin sebagai agunan, menerima pinjaman dalam dolar AS atau stablecoin, dan mengambil kembali BTC Anda ketika Anda melunasi. Anda mempertahankan posisi long Anda. Anda tidak memicu penjualan kena pajak. Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan—dan jika bitcoin menghargai nilainya sementara pinjaman masih berjalan, Anda juga menangkap potensi kenaikan tersebut.

Bagi pemegang jangka panjang, daya tarik fundamentalnya adalah: bitcoin Anda tetap bekerja untuk Anda sementara uang tunai Anda bekerja di tempat lain.

Cara Kerjanya, Selangkah demi Selangkah

1. Anda menyetor bitcoin sebagai agunan. BTC Anda ditransfer ke penguasaan pihak pemberi pinjaman atau kepada kustodian pihak ketiga yang memenuhi syarat untuk durasi pinjaman. Inilah pertukaran utama—Anda sementara waktu melepaskan penguasaan dengan imbalan likuiditas, dengan harapan mendapatkan bitcoin Anda kembali sepenuhnya setelah dilunasi.

2. Pemberi pinjaman menerbitkan pinjaman berdasarkan rasio LTV Anda. LTV—loan-to-value—menentukan berapa banyak uang tunai yang Anda terima relatif terhadap nilai agunan Anda. Setor $100,000 dalam BTC pada LTV 50% dan Anda menerima $50,000. Kebanyakan pemberi pinjaman mapan menawarkan LTV antara 30% dan 70%, memberi peminjam fleksibilitas tergantung seberapa banyak likuiditas yang mereka butuhkan dan seberapa konservatif mereka ingin menyusun pinjaman.

3. Anda membayar bunga selama masa pinjaman. Per awal 2026, suku bunga dari pemberi pinjaman mapan umumnya berkisar dari sekitar 8% hingga 15% APR tergantung tenor, LTV, dan pemberi pinjaman. Ada baiknya mengonfirmasi sejak awal apakah suku bunga yang dikutip bersifat tetap atau variabel—pembedaan itu bisa sangat berarti sepanjang masa pinjaman.

4. Anda melunasi, Anda mengambil kembali. Setelah pokok dan bunga dibayar lunas, agunan Anda dikembalikan sepenuhnya. Tujuan dari seluruh pengaturan ini: Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan, posisi bitcoin Anda tetap utuh, dan Anda menghindari peristiwa penjualan kena pajak.

Apa yang Membuat Ini Berbeda dari Pinjaman Tradisional

Ada beberapa hal yang membedakan peminjaman berbasis bitcoin dari pinjaman jaminan konvensional:

Kecepatan. Tanpa pemeriksaan kredit, verifikasi penghasilan, dan tenggat underwriting pinjaman tradisional, pinjaman berbasis bitcoin sering kali dapat didanai dalam hitungan hari, bukan minggu.

Tidak ada dampak pada kredit. Karena pinjaman dijamin oleh agunan, bukan oleh kelayakan kredit, sebagian besar pemberi pinjaman tidak melakukan pemeriksaan kredit yang ketat. Profil kredit Anda sebagian besar tidak relevan.

Efisiensi pajak. Meminjam dengan menjadikan aset sebagai dasar umumnya bukan peristiwa kena pajak—berbeda dengan menjual. Bagi pemegang yang memiliki keuntungan yang belum direalisasi dalam jumlah besar, pembedaan ini bermakna secara finansial. (Selalu konsultasikan dengan profesional pajak untuk situasi spesifik Anda.)

Fleksibilitas. Pinjaman berbasis bitcoin dapat digunakan untuk hampir semua tujuan—properti, investasi bisnis, pengeluaran pribadi, atau sekadar mempertahankan posisi kas yang terdiversifikasi di samping kepemilikan bitcoin.

Memahami Risiko

Seperti produk keuangan apa pun, peminjaman berbasis bitcoin melibatkan pertukaran yang harus dipahami setiap peminjam sebelum memulai.

Risiko utama adalah likuidasi: jika harga bitcoin turun secara signifikan, LTV Anda naik, dan jika melewati ambang pemberi pinjaman (biasanya sekitar 80-85%), pemberi pinjaman dapat menjual sebagian agunan Anda untuk menyeimbangkan kembali pinjaman. Kebanyakan pemberi pinjaman mengeluarkan margin call sebelum titik ini, memberi peminjam waktu untuk menambah agunan atau melunasi sebagian. Menyusun pinjaman Anda dengan LTV yang konservatif adalah cara paling mudah untuk mengelola risiko ini dan memberi Anda bantalan yang berarti.

Risiko pihak lawan juga layak dipertimbangkan—bitcoin Anda disimpan oleh pihak ketiga, jadi praktik kustodian, stabilitas keuangan, dan rekam jejak pemberi pinjaman Anda penting. Inilah mengapa bekerja dengan pemberi pinjaman yang mapan dan berlisensi dengan sejarah beroperasi saat volatilitas pasar patut dilakukan uji tuntas.

Apa yang Perlu Dicari pada Pemberi Pinjaman

Tidak semua pemberi pinjaman berbasis bitcoin itu sama. Ada beberapa hal yang layak dikonfirmasi sebelum Anda meminjam:

• Perizinan: Di AS, cari lisensi pinjaman berbasis negara (NMLS) dan pendaftaran FinCEN. SALT Lending LLC memegang NMLS #1711910 dan berlisensi di berbagai negara bagian di AS.

• **Struktur Pinjaman & Perlindungan: **Carilah ketentuan pembayaran kembali yang fleksibel, dukungan agunan campuran, dan fitur perlindungan yang memberi Anda ruang untuk merespons jika pasar bergerak sebelum likuidasi dipicu.

• Gambaran biaya penuh: Di luar suku bunga, tanyakan tentang biaya origination, biaya transfer kawat, dan penalti pelunasan awal apa pun agar Anda dapat menilai biaya sebenarnya dari pinjaman.

• Rekam jejak: Pemberi pinjaman yang telah beroperasi melalui pasar beruang—termasuk tahun 2022—telah diuji dengan cara-cara yang belum dialami oleh pendatang baru. Riwayat itu penting.

Apakah Pinjaman Berbasis Bitcoin Tepat untuk Anda?

Bagi pemegang bitcoin jangka panjang yang membutuhkan likuiditas tetapi tidak ingin keluar dari posisi mereka, peminjaman berbasis bitcoin menawarkan alternatif yang benar-benar menarik dibandingkan menjual. Kasus penggunaan terkuat adalah ketika peminjam memiliki rencana pembayaran kembali yang jelas, merasa nyaman dengan struktur pinjaman, dan ingin mempertahankan eksposur bitcoin mereka sambil menempatkan modal untuk bekerja di tempat lain.

Jika Anda penasaran dengan bagaimana tampilannya dalam praktik—termasuk skenario pinjaman di dunia nyata dan cara memikirkan ukuran pinjaman—SALT telah menyiapkan panduan komprehensif yang layak untuk dibaca.

Mendalam dengan SALT

SALT Lending—salah satu pemberi pinjaman berbasis bitcoin yang asli, di bidang ini sejak 2016—telah menerbitkan panduan komprehensif yang mencakup strategi peminjaman, menyusun pinjaman Anda, dan contoh-contoh dunia nyata.

Pelajari lebih lanjut tentang SALT Bitcoin Borrowing Playbook →

Anda akan meninggalkan Bitcoin Magazine dan mengarahkan ke saltlending.com. SALT Lending adalah pemberi pinjaman berlisensi (NMLS #1711910). Meminjam dengan agunan Bitcoin melibatkan risiko, termasuk potensi kehilangan agunan Anda. Ini bukan nasihat keuangan. Ketentuan, suku bunga, dan ketersediaan berbeda tergantung yurisdiksi.

Pengungkapan

Pengungkapan Sponsorship Artikel ini diproduksi oleh Bitcoin Magazine dalam kemitraan berbayar dengan SALT Blockchain Inc. (“SALT Lending”). Bitcoin Magazine menerima kompensasi untuk pembuatan dan distribusi konten ini. Konten editorial di atas telah ditinjau oleh tim editorial Bitcoin Magazine dan dikembangkan melalui kolaborasi dengan SALT Lending._

Informasi Risiko yang Penting Peminjaman berbasis bitcoin melibatkan risiko yang signifikan, termasuk namun tidak terbatas pada: potensi kehilangan sebagian atau seluruh agunan Anda melalui likuidasi; risiko pihak lawan yang terkait dengan mempercayakan aset digital Anda kepada pihak ketiga; volatilitas pasar yang dapat memicu margin call atau likuidasi paksa; perubahan regulasi yang dapat memengaruhi ketersediaan atau ketentuan produk pinjaman berbasis kripto; dan konsekuensi pajak yang bervariasi berdasarkan yurisdiksi dan keadaan individu. Mata uang digital bukan alat pembayaran yang sah, tidak didukung oleh pemerintah mana pun, dan akun yang memegang mata uang digital tidak tunduk pada perlindungan FDIC atau SIPC._

Bukan Nasihat Keuangan Tidak ada dalam artikel ini yang merupakan investasi, nasihat keuangan, perdagangan, atau bentuk nasihat profesional lainnya. Konten ini hanya untuk tujuan pendidikan dan informasi umum. Konsultasikan dengan penasihat keuangan, pajak, dan hukum yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan apa pun untuk meminjam dengan agunan cryptocurrency atau produk keuangan lainnya. Kinerja historis bitcoin atau aset digital mana pun tidak menunjukkan hasil di masa depan._

Tentang SALT LendingSALT Lending adalah merek dari SALT Blockchain Inc. Pinjaman diterbitkan oleh SALT Lending LLC (NMLS #1711910), sebuah pemberi pinjaman berlisensi di beberapa negara bagian di AS. Untuk informasi perizinan, kunjungi saltlending.com/salt-lending-licenses. Suku bunga dan ketentuan yang tersedia dapat berubah dan dapat bervariasi berdasarkan jumlah pinjaman, kualifikasi, yurisdiksi, dan profil agunan.