Waspadai Jerat “Keuntungan Tinggi Asuransi Pelabuhan” di Platform Media Sosial, Promosi Imbal Hasil Tahunan 6% yang Mengandung Berbagai Risiko

Tanya AI · Di balik janji imbal hasil 6% asuransi jiwa Hong Kong, jebakan investasi apa yang tersembunyi?

3月24日消息 dari Radio Nasional Tiongkok (央广网), Beijing, 24 Maret (Reporter 王颖) melaporkan dari program 《天下财经》 ekonomi之声 di bawah Central Radio and Television General Station: Baru-baru ini, jika Anda sering membuka platform media sosial, banyak orang akan melihat semacam influencer keuangan dengan gaya visual yang rapi dan detail. Mereka bergaya seperti elite manajemen aset profesional, lulusan sekolah bergengsi, bekerja di kantor pusat Hong Kong di Central, membahas keuangan, menjelaskan strategi pengelolaan, dan secara tersirat terus mempromosikan “produk asuransi pengelolaan kekayaan” dengan “imbalan hasil tahunan mulai dari 6%”, mengklaim pokok aman dan menghasilkan keuntungan saat didiamkan dalam jangka panjang. Namun, imbal hasil tinggi yang tampak sangat menarik ini—apakah benar peluang kekayaan yang bisa diandalkan, ataukah jebakan pemasaran yang dikemas dengan rapi?

“Imbal hasil 6% dari asuransi pembagian dividen Hong Kong sangat sesuai logika. Inti dari asuransi Hong Kong adalah portofolio investasi super, dengan imbal hasil surat utang pemerintah AS dan saham AS sebagai aset dasar, yang mencari target investasi berkualitas di seluruh dunia untuk investasi terdiversifikasi……”

Ini adalah kutipan asli dari seorang influencer keuangan di internet yang menjelaskan logika produk kepada pengikutnya. Dan di platform lain, deskripsi seorang influencer lebih blak-blakan: “Saya berani bilang ini adalah asuransi Hong Kong paling ‘terlalu ketat’ saat ini. Balik modal sangat cepat—setelah pembayaran selesai, tahun kedua sudah balik modal. Imbal hasilnya luar biasa—compound interest selama 15 tahun bisa mencapai 6%, unggul secara mencolok di seluruh industri, dan ketika mengambil uangnya juga sangat fleksibel……”

Mendengar promosi seperti itu, banyak investor yang mendambakan peningkatan kekayaan tidak bisa tidak tertarik. Dalam video-video ini, para influencer sering mengusung bendera “asset allocation”, mengemas jenis tertentu produk asuransi Hong Kong sebagai pengganti sempurna “deposito berbunga tinggi”. 桂浩明, seorang analis industri, saat diwawancarai pertama-tama membantu kita menjelaskan klasifikasi produk asuransi di Hong Kong.

“Untuk produk asuransi jiwa yang digunakan untuk manajemen kekayaan dana di Hong Kong—banyak perusahaan asuransi menerbitkan produk manajemen kekayaan, secara garis besar terbagi menjadi dua jenis. Satu jenis adalah murni asuransi—hanya menyediakan asuransi untuk penyakit, atau untuk kecelakaan seperti kecelakaan lalu lintas jalan, asuransi untuk properti, dan sebagainya. Ada juga jenis kedua, yaitu asuransi yang digabung dengan investasi. Produk ini sendiri adalah produk investasi, tetapi sekaligus memiliki sebagian fungsi asuransi, sehingga termasuk manajemen kekayaan berbasis asuransi,” kata 桂浩明.

Lalu, seberapa besar kesenjangan yang sebenarnya ada antara pernyataan para influencer—“balik modal di tahun kedua setelah membayar”—dan produk asuransi Hong Kong yang nyata?

桂浩明 menyatakan: “Pertama, di pasar domestik kita, ada peraturan ketat tentang keluarnya dana untuk berinvestasi ke luar negeri. Warga di dalam negeri bisa pergi ke luar negeri untuk membeli produk manajemen kekayaan, produk asuransi murni bisa dibeli, tetapi tidak boleh membeli asuransi yang memiliki sifat investasi. Jadi asuransi bertipe manajemen kekayaan dilarang; untuk membeli satu produk asuransi tertentu, batasnya kira-kira 5000 yuan. Kedua, meskipun produk-produk ini dikatakan imbal hasilnya cukup tinggi, produk ini menambahkan banyak syarat. Jika tidak dilihat dengan jelas semuanya, begitu Anda perlu merealisasikan imbal hasil, pada praktiknya Anda tidak akan mendapatkan imbal hasil tersebut. Selain itu, beberapa perusahaan asuransi kecil, volume penerbitan produknya sendiri tidak besar dan kemampuan klaim perusahaan juga terbatas. Jadi setelah masuk, mungkin masih ada beberapa risiko likuiditas.”

Selain ambang batas kepatuhan yang tinggi, apa yang disebut “imbalan hasil stabil 6%” juga memiliki kesalahpahaman kognitif yang sangat besar. Deskripsi para influencer tentang “aset dasar berkualitas” dan “balik modal sangat cepat” menutupi struktur keuangan yang kompleks. 桂浩明 berpendapat bahwa di balik imbal hasil tinggi biasanya terdapat target investasi dengan risiko tinggi.

“Dalam kondisi suku bunga deposito sangat rendah, jika satu produk saja memiliki imbal hasil yang tinggi, tentu ada desain struktur khusus. Bahkan jika itu adalah produk yang patuh dan sah, dalam hal komposisi imbal hasil, komposisi produk investasi, manajemen likuiditas, karakteristik risiko, dan sebagainya, ia tidak sama dengan pemahaman umum kita. Misalnya, objek investasinya mungkin mencakup produk seperti beberapa futures dan opsi; ada yang mirip dengan produk seperti ‘fixed income +’ di sini. Tidak bisa dibilang produk-produk ini memiliki risiko yang sangat besar, tetapi untuk memastikan kemungkinan 6% seperti itu tidaklah begitu besar,” kata 桂浩明.

Bagi investor individu biasa, selain kadar “bumbu” pada imbal hasil itu sendiri, risiko apa saja terkait investasi lintas negara ini yang mudah diabaikan?

桂浩明 menganalisis: “Di pasar Hong Kong, seperti halnya pasar mana pun, untuk produk bertipe investasi tetap perlu memperhatikan: Pertama, risiko dana keluar negeri—apakah produk bisa ‘keluar’? apakah uang bisa ‘keluar’? Kedua, risiko produk itu sendiri—apakah Anda sudah memahami legalitas perusahaan ini? apakah pencatatan produk sudah sesuai prosedur dan standar? Saat ini sistem pengawasan antara Hong Kong dan daratan masih memiliki perbedaan tertentu. Ketiga, risiko yang terkandung dalam struktur intrinsik produk—hanya ketika Anda benar-benar memahami risiko-risiko ini dan mampu mengeluarkannya secara efektif, barulah Anda bisa ikut campur/terlibat.”