Kapasitas produksi Timur Tengah "terhenti"! Akankah harga aluminium terus melonjak

Senin (30 Maret) sektor pelat aluminium logam mengalami kenaikan tajam, saham seperti Liyuan Co., Ltd., Yiqiu Resources, Changlu Co., Ltd., Nanshan Aluminium, dan lainnya mencetak batas atas kenaikan (limit up). Saham-saham seperti Yunlu Co., Ltd., Yinbang Co., Ltd., dan Mingtai Aluminium ikut menguat dengan kuat.

Dari sisi kabar, menurut Xinhua News Agency, pada tanggal 29, Korps Pengawal Revolusi Islam Iran mengeluarkan pernyataan yang mengatakan bahwa Korps Pengawal Revolusi Islam “secara efektif” menyerang pabrik aluminium yang terkait dengan Amerika di wilayah Uni Emirat Arab dan Bahrain menggunakan rudal dan pesawat nirawak. Pernyataan tersebut mengatakan bahwa kedua pabrik aluminium itu terkait dengan militer serta industri kedirgantaraan Amerika; masing-masing adalah pabrik milik perusahaan Aluminium Global di Uni Emirat Arab dan pabrik milik perusahaan Aluminium Bahrain di Bahrain.

Selain itu, menurut Shanghai Securities News, kedua perusahaan aluminium yang menjadi sasaran serangan tersebut sama-sama merupakan “penguasa aluminium” terbesar di dalam negeri; total kapasitas produksi keduanya melebihi 6% dari total kapasitas produksi global.

Perusahaan Aluminium Global Uni Emirat Arab (EGA) dimiliki bersama oleh sebuah perusahaan investasi UEA dan sebuah perusahaan investasi Dubai. Situs resmi EGA menjelaskan bahwa produksi aluminium perusahaan tersebut menyumbang 4% dari total produksi aluminium global, hampir menguasai separuh pangsa produksi aluminium di kawasan Teluk.

Perusahaan Aluminium Bahrain yang menjadi sasaran serangan lainnya, kapasitas produksinya pada tahun 2025 adalah 162,3 juta ton, sekitar 2,19% dari total kapasitas produksi global.

Sementara itu, selain memicu saham konsep sektor aluminium akibat “pemutusan pasokan” kapasitas produksi di Timur Tengah, faktor dari sisi permintaan juga menjadi penopang. Laporan riset Citic Securities menyatakan bahwa permintaan dari empat bidang baru yang sedang berkembang berpotensi menopang momentum pertumbuhan aluminium elektrolisis.

Pertama, aluminium untuk penyimpanan energi; global masuk ke periode pengembangan pesat penyimpanan energi. Perkiraan kenaikan aluminium untuk baterai penyimpanan energi pada 2026-27 adalah 47/41 juta ton.

Kedua, “aluminium menggantikan tembaga” untuk AC; kebijakan yang dikeluarkan ditambah dengan penandatanganan perjanjian kepatuhan mandiri industri, membuat aluminium menggantikan tembaga berpotensi dipercepat. Perkiraan kenaikan aluminium untuk AC pada 2026-27 adalah 16/15 juta ton.

Ketiga, aluminium untuk jaringan listrik; pertumbuhan investasi jaringan listrik Tiongkok diperkirakan dapat dipercepat. Perkiraan kenaikan aluminium untuk jaringan listrik pada 2026-27 adalah 46/38 juta ton.

Keempat, aluminium untuk otomotif; produksi dan penjualan mobil serta kendaraan energi baru diperkirakan terus meningkat. Perkiraan kenaikan aluminium untuk otomotif pada 2026-27 adalah 33/53 juta ton.

Citic Securities menyatakan bahwa memasuki tahun 2026, diperkirakan listrik dan aluminium untuk otomotif akan melanjutkan tingkat kemakmuran yang tinggi; pertumbuhan aluminium untuk penyimpanan energi dan untuk konsep “aluminium menggantikan tembaga” pada AC berpotensi dipercepat, sehingga mendukung momentum pertumbuhan permintaan aluminium elektrolisis. Pada saat yang sama, penurunan laju pertumbuhan pasokan industri masih menjadi tren, dan tanda gangguan mulai terlihat. Perkiraan posisi tengah harga aluminium pada tahun 2026 akan mencapai 23000 yuan/ton; kami tetap sangat memandang prospek sektor aluminium dari sisi profitabilitas dan skenario kenaikan nilai (valuasi) berjalan bersama.

（Sumber artikel: Pusat Riset Oriental Fortune）