3 Alasan Saya Membeli Saham Amazon dengan Genggam Tangan Sekarang

Untuk sementara waktu, Amazon (AMZN 3.95%) menjadi poster anak bagi saham-saham bertumbuh. Sayangnya, hal itu tidak terjadi dalam lima tahun terakhir, dengan sahamnya hanya naik 38%, tertinggal dari hampir 67% kenaikan yang diraih S&P 500 pada periode tersebut.

Tahun ini juga belum berjalan dengan baik. Per pembukaan pasar pada 26 Maret, saham Amazon turun sekitar 6,5% secara year to date. Namun, ada satu sisi terang: tahun ini, perusahaan ini menjadi tema untuk hampir setiap mega tech company. Jika Anda menyingkirkan kesulitan harga saham Amazon, bisnisnya tetap sangat solid, dan ada tiga alasan mengapa saya akan semakin menambah posisi pada saham tersebut.

Sumber gambar: The Motley Fool.

1. AWS siap untuk kisah pembalikan pertumbuhan

Mari mulai dari mesin profit terpenting Amazon: Amazon Web Services (AWS). Ini adalah platform cloud terkemuka di dunia, dengan pangsa pasar 28% pada akhir tahun lalu. AWS sempat kehilangan sebagian posisi kepada Microsoft’s Azure dan Google Cloud, tetapi AWS tetap menjadi salah satu fondasi paling penting di dunia teknologi karena begitu banyak aplikasi dan situs web bergantung padanya.

Pada tahun 2025, AWS menyumbang 18% dari pendapatan Amazon tetapi 57% dari pendapatan operasinya (laba dari bisnis hariannya). Banyak yang disorot mengenai pertumbuhan pendapatan AWS yang relatif lambat pada kuartal-kuartal terakhir, tetapi kuartal terbarunya adalah pembalikan yang bagus, dengan meningkatkan pendapatan 24% year over year. Itu adalah kuartal tercepat bertumbuh bagi AWS dalam 13 kuartal terakhir.

Data AMZN Revenue (Annual) dari YCharts

Kuartal bagus AWS semoga menjadi pertanda dari apa yang akan datang seiring kehebohan AI terus berlanjut, dan perusahaan membutuhkan kapasitas cloud serta komputasi yang lebih besar. Platform ini memiliki backlog sebesar $244 miliar (perusahaan yang telah menandatangani kontrak tetapi belum menerima layanan), yang menunjukkan bahwa permintaannya lebih besar daripada yang bisa ditangani secara fisik saat ini.

Sebagian investor mungkin tidak senang dengan rencana belanja Amazon sebesar $200 miliar untuk 2026, tetapi saya yakin mereka akan senang dengan manfaat jangka panjangnya. Tidak semua dolar akan dialokasikan ke AWS, tetapi sebagian besar akan digunakan untuk pusat data dan perangkat keras AI yang pada akhirnya akan menguntungkan AWS.

2. Periklanan sedang menjadi bisnis yang benar-benar masuk akal

Bisnis iklan Amazon tidak mendapat perhatian sebesar bisnis e-commerce dan cloud-nya, tetapi diam-diam ia sedang menjadi salah satu area paling terang milik Amazon. Pada kuartal terbarunya, pendapatan iklan meningkat 23% year over year menjadi lebih dari $21,3 miliar.

Amazon memiliki dua hal paling penting di dunia iklan: data dan perhatian. Amazon memiliki miliaran pembelian online, wawasan tentang apa yang orang ingin beli, dan banyak orang yang menggunakan layanan seperti Prime Video, Twitch, Fire TV, dan Alexa.

Itu berarti banyak sekali data yang bisa digunakan untuk membantu para pengiklan menjalankan kampanye yang lebih tepat sasaran. Tambahkan platform yang dimiliki Amazon untuk memungkinkan pengiklan menjangkau jutaan orang, dan Anda mendapatkan situasi terbaik dari dua sisi.

Periklanan juga merupakan bisnis dengan margin tinggi karena tidak diperlukan biaya tambahan yang besar untuk mendatangkan lebih banyak pelanggan. Sebagian besar infrastruktur sudah ada; Amazon pada dasarnya menjual ruang digital, dan ini menjadi salah satu bisnisnya yang paling mengesankan. Ini adalah segmen dengan pertumbuhan tercepat milik Amazon sampai pertumbuhan AWS pada kuartal terakhir ini.

Perluas

NASDAQ: AMZN

Amazon

Perubahan Hari Ini

(-3.95%) $-8.20

Harga Saat Ini

$199.34

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$2.1T

Rentang Harian

$199.14 - $206.60

Rentang 52 minggu

$161.38 - $258.60

Volume

179K

Rata-rata Volume

50M

Gross Margin

50.29%

3. E-commerce semakin efisien

Untuk sebagian besar keberadaan Amazon, peran bisnis e-commerce-nya adalah menghasilkan sebanyak mungkin pendapatan, bahkan jika itu berarti beroperasi dengan kerugian. Kedengarannya terbalik, tetapi hal itu memungkinkan mereka memprioritaskan pertumbuhan dan mendapatkan loyalitas pelanggan. Baru sekitar tahun 2017 bisnis e-commerce-nya menjadi benar-benar konsisten menghasilkan laba.

Sekarang, e-commerce menjadi semakin efisien saat melakukan dorongan besar untuk otomatisasi. Sayangnya, hal ini telah menyebabkan cukup banyak PHK (bersamaan dengan perekrutan berlebihan selama pandemi), tetapi ini masuk akal untuk jangka panjang bagi Amazon.

Juli lalu, Amazon mengumumkan bahwa mereka telah menerapkan robot ke-1 jutanya, dengan sebagian besar beroperasi di lebih dari 300 fasilitas globalnya. Dengan menggunakan robot, Amazon dapat beroperasi lebih menguntungkan dengan memproses pesanan lebih cepat dan mengurangi biaya penanganan. E-commerce tidak akan ke mana-mana, jadi investasi ini sangat layak untuk dilakukan.