Dividen terbesar dalam sejarah, distribusi tunai sepanjang tahun mencapai 21,2 miliar! Bank CITIC tahun 2025 laba bersih pertama kali menembus 700 miliar, margin bunga tetap tertekan

Pada malam 20 Maret, Bank CITIC (601998.SH/00998.HK) secara resmi mengungkapkan laporan tahunan 2025. Menghadapi lingkungan operasional yang kompleks, dengan tekanan terhadap perekonomian makro dan marjin bunga industri yang terus menyempit, bank tersebut mempertahankan kinerja sepanjang tahun dengan perkembangan yang stabil dan berangsur maju. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham pertama kali menembus ambang 700 miliar yuan, total aset resmi melampaui ambang 10 triliun yuan, kualitas aset melanjutkan tren perbaikan, pendapatan non-bunga dan struktur bisnis ritel terus membaik, sekaligus meluncurkan skema dividen tunai terbesar sepanjang sejarah.

Sumber gambar: Kreatifitas GuTu

Berdasarkan data dalam laporan tahunan, pada 2025 Bank CITIC mencatat pendapatan operasional sebesar 2124,75 miliar yuan, turun 0,55% year-on-year; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 706,18 miliar yuan, naik 2,98% year-on-year, dengan ukuran laba bersih tetap berada di peringkat terdepan dalam industri.

Sumber gambar: Tangkapan layar laporan tahunan Bank CITIC 2025

Menurut pengumpulan oleh Time Finance, dalam konteks laba industri yang umumnya tertekan, pertumbuhan laba Bank CITIC yang tetap bertahan dalam pertumbuhan positif terutama berkat pengendalian biaya dan pengurangan pencadangan penurunan nilai kredit. Pada 2025, Bank CITIC menghasilkan beban biaya operasional dan manajemen sebesar 671,59 miliar yuan, turun 3,24% year-on-year; kerugian penurunan nilai atas kredit dan aset lainnya sebesar 581,72 miliar yuan, turun 4,81% year-on-year, sehingga tekanan penurunan nilai membaik, memberikan dukungan untuk pertumbuhan laba.

Terobosan historis pada indikator skala menjadi salah satu sorotan laporan tahunan kali ini. Hingga akhir 2025, total aset Bank CITIC mencapai 10,13 triliun yuan, naik 6,28% year-on-year, dan secara resmi masuk dalam kategori “bank level 10 triliun yuan”. Dari sisi struktur liabilitas dan aset, basis liabilitas bank tersebut tetap stabil. Di mana total pinjaman dan uang muka sebesar 5,86 triliun yuan, naik 2,48%; total simpanan nasabah sebesar 6,05 triliun yuan, naik 4,69%.

Terkait arah pengembangan setelah Bank CITIC masuk dalam jajaran “bank level 10 triliun yuan”, profesor keuangan Universitas Nankai, Tian Lihui, kepada Time Finance menyatakan bahwa untuk bank saham yang sudah melewati ambang 10 triliun yuan, logika pengembangannya harus beralih sepenuhnya dari “dorongan skala” menjadi “dorongan kualitas”. Tugas inti ke depan bukan lagi ekspansi aset, melainkan membangun parit pertahanan yang kokoh di bidang bernilai tambah tinggi seperti manajemen kekayaan, investment banking, dan teknologi keuangan, dengan mengandalkan jaringan nasional serta izin komprehensifnya, agar menjadi penyedia layanan keuangan komprehensif yang benar-benar sejati. “Ini berarti bahwa yang dipersaingkan bukan lagi besarnya neraca aset-liabilitas, melainkan kedalaman kemampuan profesional, pengalaman nasabah, dan return atas ekuitas (ROE).”

Dari sisi kualitas aset, Bank CITIC menunjukkan perbedaan struktural: perbaikan pada bisnis korporasi dan tekanan pada ritel. Hingga akhir 2025, rasio kredit bermasalah bank sebesar 1,15%, turun tipis 0,01 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya; namun saldo kredit bermasalah meningkat sebesar 7,31 miliar yuan dibandingkan tahun sebelumnya, dan penciptaan kredit bermasalah masih berlanjut. Sementara itu, rasio cakupan pencadangan (provisi) sebesar 203,61%, turun 5,82 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya, sehingga ruang penyangga risiko sedikit menyempit.

Secara lebih rinci per segmen, Bank CITIC pada 2025 mencatat rasio kredit bermasalah pinjaman korporasi turun dari 1,27% menjadi 1,09%, dengan perbaikan kualitas aset yang jelas pada sektor manufaktur, leasing bisnis, dan sebagainya; namun rasio kredit bermasalah pinjaman individu naik dari 1,25% menjadi 1,32%. Di antaranya, rasio kredit bermasalah pinjaman konsumsi individu naik 0,66 poin persentase year-on-year menjadi 2,80%, rasio kredit bermasalah kartu kredit sebesar 2,62%, naik 0,12 poin persentase year-on-year; sehingga tekanan pada aset ritel meningkat karena dipengaruhi kemampuan pembayaran kembali penduduk.

Perlu dicatat bahwa pada 2025, tingkat kecukupan modal Bank CITIC mengalami penurunan secara menyeluruh, dan tekanan untuk melengkapi modal meningkat. Hingga akhir 2025, bank tersebut memiliki rasio modal inti tier 1 sebesar 9,48%, rasio modal tier 1 sebesar 10,90%, dan rasio kecukupan modal sebesar 12,80%, masing-masing turun 0,24, 0,36, dan 0,56 poin persentase dibandingkan akhir tahun sebelumnya. Meskipun memenuhi persyaratan regulator, tetap mungkin menghadapi kebutuhan untuk melengkapi modal di tahap berikutnya.

Penyempitan net interest margin (NIM) merupakan tekanan umum yang dihadapi industri perbankan pada 2025, dan Bank CITIC tidak terkecuali. Berdasarkan laporan tahunan, pada 2025 net interest margin bank sebesar 1,63%, menyempit 0,14 poin persentase year-on-year; net interest spread (NIS) sebesar 1,60%, menyempit 0,11 poin persentase year-on-year. Selain itu, dipengaruhi oleh penurunan imbal hasil atas aset berbunga yang lebih besar daripada penurunan biaya dana atas liabilitas, pendapatan bunga bersih Bank CITIC pada 2025 turun 1,51% year-on-year, yang juga kemungkinan menjadi penyebab langsung menurunnya pendapatan operasional secara tipis.

Menghadapi tekanan akibat penyempitan NIM, Bank CITIC secara aktif mendorong bisnis non-bunga, terus mengoptimalkan struktur pendapatan, dan pendapatan non-bunga menjadi kekuatan penting untuk menopang laba. Pada 2025, Bank CITIC mencatat pendapatan bersih non-bunga sebesar 680,06 miliar yuan, naik 1,55% year-on-year, dengan porsi terhadap pendapatan operasional meningkat menjadi 32,0%. Di antaranya, pendapatan bersih dari fee dan komisi sebesar 327,72 miliar yuan, naik 5,58% year-on-year. Pendapatan fee bisnis wealth management (pengelolaan kekayaan/produk manajemen) naik tajam 45,17% year-on-year; pendapatan fee dari bisnis agen, bisnis kustodian, dan fee penyelesaian kliring juga tumbuh secara stabil. Namun, fee kartu bank turun 10,26% year-on-year, sehingga stabilitas pendapatan non-bunga masih perlu diperkuat.

Terkait imbal balik kepada pemegang saham, pada 2025 Bank CITIC kembali meningkatkan skalanya dalam hal pengembalian. Berdasarkan rancangan pembagian laba tahunan 2025 yang diungkapkan dalam laporan tahunan, Bank CITIC berencana membagikan dividen tunai sebesar 1,93 yuan untuk setiap 10 saham (termasuk pajak). Total dividen tunai tahunan sebesar 107,40 miliar yuan; ditambah dengan dividen tunai yang telah dibagikan pada pertengahan tahun sebesar 104,61 miliar yuan, total dividen tunai sepanjang tahun menjadi 212,01 miliar yuan, atau 3,81 yuan untuk setiap 10 saham. Dividen tunai sebagai proporsi dari laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa mencapai 31,75%, dan baik nilai maupun persentase dividen sama-sama memperbarui rekor sejarah; pada bank-bank saham, hal ini menunjukkan daya tarik yang kuat.

Melimpahnya informasi dan interpretasi yang akurat, tersedia di aplikasi Sina Finance