Secara statistik, 2 "Tujuh Hebat" Saham Ini Adalah Pembelian Jenius, Berdasarkan Metode Penilaian yang Terbukti Waktu

Pasar bull Wall Street telah terbukti tangguh selama lebih dari tiga tahun. Sementara tema-tema yang ada, seperti kebangkitan kecerdasan buatan (AI) dan kemunculan komputasi kuantum, telah memberikan dorongan yang signifikan bagi ekuitas, “Magnificent Seven” yang telah mengangkat Wall Street dan mendorong pasar yang lebih luas ke tingkat yang baru.

Semua anggota Magnificent Seven – Nvidia (NVDA 2,13%), Apple (AAPL 1,62%), Alphabet (GOOGL 2,30%)(GOOG 2,45%), Microsoft (MSFT 2,51%), Amazon (AMZN 3,89%), Meta Platforms (META 3,91%), dan Tesla (TSLA 2,70%) – memiliki parit yang berkelanjutan atau keunggulan kompetitif yang terdefinisi dengan baik. Namun, saham bernilai triliunan dolar ini tidak diciptakan sama.

Sumber gambar: Getty Images.

Rasio harga-terhadap-arus kas membedakan tawaran dari penipu

Mengingat bahwa perusahaan-perusahaan paling berpengaruh di Wall Street secara agresif menginvestasikan kembali dalam diri mereka sendiri, rasio harga-terhadap-arus kas yang telah teruji waktu merupakan cara yang lebih cerdas untuk menilai bisnis-bisnis kelas atas ini daripada rasio harga-terhadap-laba yang tradisional.

Pada penutupan pasar pada 24 Maret, berikut adalah rasio harga-terhadap-arus kas untuk semua anggota Magnificent Seven:

• Meta Platforms: 9,3
• Amazon: 9,7
• Microsoft: 13,7
• Alphabet: 14,8
• Nvidia: 16,1
• Apple: 24,3
• Tesla: 81,5

Dengan pemahaman bahwa proyeksi arus kas dapat dan memang bervariasi dari satu kuartal ke kuartal berikutnya, pembuat kendaraan listrik Tesla dan pembuat iPhone Apple menonjol karena alasan yang salah. Sementara itu, argumen yang meyakinkan dapat dibuat bahwa penilaian Nvidia, Alphabet, dan Microsoft terletak antara nilai yang wajar dan menarik secara moderat.

Namun, rasio harga-terhadap-arus kas yang telah teruji waktu membuatnya sangat jelas bahwa raksasa media sosial Meta Platforms dan pemimpin industri ganda Amazon adalah kesepakatan terbaik di dalam Magnificent Seven.

Sumber gambar: Getty Images.

Meta dan Amazon secara historis murah

Sementara para investor sangat fokus pada AI, mereka sering kali mengabaikan betapa kuatnya aset media sosial Meta telah menjadi. Pada bulan Desember, Meta menarik rata-rata 3,58 miliar pengguna harian ke dalam keluarga aplikasinya, termasuk Facebook, WhatsApp, Instagram, Threads, dan Facebook Messenger. Karena tidak ada platform media sosial lain yang mendekati angka ini, Meta dapat mengenakan biaya premium untuk penempatan iklan.

Namun, kecerdasan buatan juga memainkan peran dalam operasi periklanan Meta yang luar biasa. Meskipun sejumlah besar uang dihabiskan untuk Laboratorium Superintelligence AI Meta, penerapan solusi AI generatif ke dalam platform periklanan perusahaan yang memberikan hasil langsung. Menyesuaikan iklan untuk pengguna individual dapat meningkatkan tingkat klik dan lebih meningkatkan daya tarik harga iklannya.

Perluas

NASDAQ: META

Meta Platforms

Perubahan Hari Ini

(-3,91%) $-21,40

Harga Saat Ini

$526,14

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$1,3T

Rentang Hari Ini

$520,27 - $543,59

Rentang 52 minggu

$479,80 - $796,25

Volume

2,2M

Rata-rata Volume

15M

Margin Kotor

82,00%

Hasil Dividen

0,40%

Sementara itu, pertumbuhan arus kas Amazon hampir sepenuhnya berasal dari segmen operasi tambahan, dengan Amazon Web Services (AWS) memimpin. AWS adalah platform layanan infrastruktur cloud nomor 1 di dunia berdasarkan total pengeluaran. Penerapan AI generatif dan kemampuan model bahasa besar ke dalam AWS telah mempercepat kembali laju pertumbuhannya.

Selain itu, Amazon telah mempertahankan pertumbuhan penjualan dua digit dari segmen layanan langganannya (Prime) dan layanan periklanannya. Memiliki pasar online paling populer dan perpustakaan konten yang berkembang menjadikannya tujuan utama bagi para pengiklan.

Perluas

NASDAQ: AMZN

Amazon

Perubahan Hari Ini

(-3,89%) $-8,07

Harga Saat Ini

$199,47

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$2,1T

Rentang Hari Ini

$199,14 - $206,62

Rentang 52 minggu

$161,38 - $258,60

Volume

2,6M

Rata-rata Volume

50M

Margin Kotor

50,29%

Berdasarkan estimasi arus kas tahun depan masing-masing, Meta Platforms dinilai dengan diskon 34% dibandingkan dengan rata-rata kelipatan arus kasnya selama lima tahun terakhir. Sedangkan untuk Amazon, kelipatan arus kasnya untuk 2027 akan mewakili diskon 48% dibandingkan dengan setengah dekade terakhir. Keduanya tampak sebagai tawaran fenomenal di tengah pasar saham yang secara historis mahal.