Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Hill, Anggota Peringkat Waters, dan anggota lain dari Komite, terima kasih atas kesempatan untuk bersaksi tentang kegiatan pengawasan dan regulasi Federal Reserve.

Kesaksian saya hari ini akan fokus pada dua area. Pertama, keadaan sektor perbankan saat ini, seperti yang dijelaskan dalam Laporan Pengawasan dan Regulasi musim gugur 2025, yang menyertai pengajuan saya kepada Komite. Kedua, kemajuan pada prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya lebih awal tahun ini. Prioritas saya berkaitan dengan efisiensi, keamanan dan keandalan, serta stabilitas sistem keuangan kami dan efektivitas serta akuntabilitas regulasi dan pengawasan kami terhadap sistem tersebut. Sektor keuangan memainkan peran penting dalam ekonomi kita karena berfungsi sebagai perantara penting untuk menyalurkan tabungan menjadi investasi produktif dan memungkinkan aliran uang, kredit, dan modal di seluruh ekonomi. Pengawasan dan regulasi kami harus mendukung sistem perbankan yang aman dan andal yang mendorong pertumbuhan ekonomi sambil juga melindungi stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Izinkan saya mulai dengan memberikan pembaruan tentang kondisi perbankan. Seperti yang ditunjukkan oleh Laporan Pengawasan dan Regulasi, sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank-bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan buffer likuiditas yang signifikan, yang memposisikan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan pinjaman yang berlanjut, penurunan pinjaman bermasalah di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, lembaga keuangan non-bank terus meningkatkan pangsa mereka di pasar pinjaman total, memberikan kompetisi yang kuat kepada bank yang diatur tanpa menghadapi standar modal, likuiditas, dan standar kehati-hatian lainnya yang sama.

Bank yang diatur harus diberdayakan untuk bersaing secara efektif dengan lembaga non-bank yang menantang bank dalam hal pembayaran dan pinjaman. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi dalam meningkatkan produk dan layanan yang mereka tawarkan. Teknologi baru dapat menciptakan sektor perbankan yang lebih efisien yang memperluas akses ke kredit sambil juga menyamakan lapangan permainan dengan perusahaan fintech dan aset digital. Kami saat ini bekerja dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan regulasi modal, likuiditas, dan diversifikasi untuk penerbit stablecoin sebagaimana diharuskan oleh Undang-Undang GENIUS. Kami juga perlu memberikan kejelasan dalam perlakuan terhadap aset digital untuk memastikan bahwa sistem perbankan ditempatkan dengan baik untuk mendukung aktivitas aset digital. Saya rasa ini mencakup kejelasan tentang kelayakan aktivitas, tetapi juga kesediaan untuk memberikan umpan balik regulasi tentang usulan penggunaan baru. Sebagai regulator, adalah peran saya untuk mendorong inovasi dengan cara yang bertanggung jawab, dan kami harus terus meningkatkan kemampuan kami untuk mengawasi risiko terhadap keamanan dan keandalan yang ditimbulkan oleh inovasi.

Memprioritaskan Masalah Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kami untuk mencerminkan dengan akurat risiko yang ditimbulkan oleh bank yang berbeda terhadap sistem keuangan. Bank komunitas dikenakan standar yang kurang ketat dibandingkan bank besar, tetapi masih ada lebih banyak kesempatan untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan dengan kebutuhan dan keadaan unik dari bank-bank ini. Kami tidak dapat terus mendorong kebijakan dan harapan pengawasan yang dirancang untuk bank terbesar kepada bank-bank yang lebih kecil, kurang berisiko, dan kurang kompleks.

Dalam hal ini, saya mendukung upaya Kongres untuk mengurangi beban pada bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan usang, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset, sebagian karena inflasi seiring waktu, telah mengakibatkan bank kecil menjadi tunduk pada hukum dan regulasi yang ditujukan untuk bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan pada Undang-Undang Kerahasiaan Bank dan kerangka anti pencucian uang yang akan membantu penegakan hukum sambil meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu yang secara tidak proporsional jatuh pada bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Laporan Transaksi Mata Uang (CTR) dan Laporan Kegiatan Mencurigakan (SAR) belum disesuaikan sejak mereka ditetapkan, meskipun selama beberapa dekade pertumbuhan signifikan dalam ekonomi dan sistem keuangan. Ambang batas ini harus diperbarui untuk lebih efektif memfokuskan sumber daya pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Jika memungkinkan, Federal Reserve sedang mengambil tindakan sendiri untuk lebih menyesuaikan langkah-langkah regulasi dan pengawasan untuk mendukung bank komunitas dalam melayani pelanggan dan komunitas mereka dengan lebih efektif. Kami baru-baru ini mengusulkan perubahan pada rasio leverage bank komunitas untuk memberikan bank komunitas fleksibilitas dan opsi yang lebih besar dalam kerangka modal mereka sambil mempertahankan keamanan dan keandalan serta kekuatan modal sistem perbankan. Ini memungkinkan bank komunitas untuk fokus pada misi inti mereka: merangsang pertumbuhan dan aktivitas ekonomi melalui pemberian pinjaman kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi modal baru untuk bank mutual, termasuk instrumen modal yang dapat memenuhi syarat sebagai ekuitas umum tier 1 atau sebagai ekuitas tambahan tier 1. Kami terbuka untuk penyempurnaan lebih lanjut dari opsi ini dan menantikan umpan balik.

Saatnya juga untuk lebih efektif menyesuaikan proses aplikasi merger dan akuisisi (M&A) dan perolehan piagam de novo untuk bank komunitas. Kami sedang menjajaki penyederhanaan proses ini dan memperbarui analisis merger Dewan Federal Reserve untuk mempertimbangkan dengan akurat persaingan di antara bank-bank kecil. Sekarang adalah waktunya untuk membangun kerangka kerja untuk bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran penting mereka dalam menyediakan layanan keuangan kepada bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif adalah fondasi operasional yang penting untuk kemampuan kami dalam mengawasi lembaga keuangan secara efektif. Kami sedang dalam proses melakukan tinjauan ketiga kami terhadap Undang-Undang Pertumbuhan Ekonomi dan Pengurangan Pekerjaan Regulasi (EGRPRA) untuk menghilangkan aturan yang usang, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya adalah bahwa—tidak seperti tinjauan EGRPRA sebelumnya—tinjauan ini akan menciptakan perubahan yang substansial. Tipe penilaian reguler ini harus menjadi aspek yang berkelanjutan dari pekerjaan kami. Pendekatan proaktif akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat beradaptasi dengan kebutuhan yang berkembang serta kondisi di sektor perbankan.

Agenda Regulasi untuk Bank Besar

Kami juga sedang memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi terhadap masing-masing dari empat pilar kerangka regulasi modal kami untuk bank-bank besar: pengujian stres, rasio leverage tambahan, kerangka Basel III, dan surcharge organisasi perbankan sistemik global (G-SIB).

Pengujian stres. Dewan baru-baru ini merilis proposal untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka dan praktik pengujian stres kami. Proposal ini mencakup pengungkapan model pengujian stres, kerangka untuk merancang skenario pengujian stres, dan skenario untuk pengujian stres 2026. Ini mengurangi volatilitas dan menyeimbangkan kekokohan dan stabilitas model dengan transparansi penuh. Ini juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan terhadap model-model ini akan mendapatkan masukan publik sebelum implementasi.

Rasio leverage tambahan. Agensi perbankan baru-baru ini menyelesaikan perubahan pada proposal rasio leverage tambahan yang ditingkatkan untuk G-SIB AS.1 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage berfungsi terutama sebagai penyangga untuk persyaratan modal berbasis risiko, seperti yang awalnya dimaksudkan. Ketika rasio leverage umumnya menjadi batasan yang mengikat, ini mendorong bank dan dealer untuk tidak terlibat dalam aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang sekuritas Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan modal yang sama untuk aset yang aman dan berisiko.

Basel III. Dewan, bersama dengan rekan-rekan agensi perbankan federal kami, telah mengambil langkah-langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Memfinalisasi Basel III adalah tindakan penutupan yang penting untuk sektor perbankan, mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan tentang persyaratan modal, memungkinkan bank untuk membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih baik. Pendekatan saya adalah untuk menangani kalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, daripada merekayasa ulang perubahan untuk mencapai pendekatan persyaratan modal yang telah ditentukan sebelumnya. Memodernisasi persyaratan modal untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, dan keamanan serta keandalan perbankan adalah tujuan penting dari perubahan ini. Secara khusus, perlakuan modal terhadap hipotek dan aset layanan hipotek di bawah pendekatan standar AS telah mengakibatkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas pinjaman penting ini, yang berpotensi membatasi akses ke kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk lebih membedakan risiko hipotek secara lebih rinci dengan manfaat yang meluas ke lembaga keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank terbesar.

Surcharge G-SIB. Selain itu, Federal Reserve sedang bekerja untuk menyempurnakan kerangka surcharge G-SIB sejalan dengan upaya reformasi kerangka modal yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan keandalan, memastikan stabilitas keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Surcharge harus dikalibrasi dengan hati-hati untuk menghindari secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan untuk mendukung ekonomi yang lebih luas. Kami harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebani yang tidak perlu yang menghalangi pertumbuhan ekonomi.

Pengawasan

Saya sekarang akan beralih ke program pengawasan Federal Reserve. Selama tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini membimbing pendekatan saya sebagai komisaris perbankan negara, dan mereka terus membimbing pendekatan saya hari ini. Saya juga tetap fokus pada tanggung jawab Dewan untuk mempromosikan operasi bank yang aman dan andal serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus fokus pada faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi keuangan bank termasuk risiko material terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas, bukan isu-isu tidak material yang mengalihkan perhatian dari keamanan dan keandalan inti. Ini harus berbasis risiko secara desain, memusatkan sumber daya di mana risiko paling signifikan dan menyesuaikan pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko setiap lembaga. Saya secara konsisten mendukung pendekatan yang fokus pada risiko dan disesuaikan untuk pengawasan dan regulasi, dan ini adalah arahan yang telah saya berikan kepada penguji Federal Reserve dalam panduan terbaru dan juga dirilis secara publik.2

Sebagai bagian dari upaya ini, Federal Reserve juga mempertimbangkan regulasi yang akan memperjelas standar untuk tindakan penegakan hukum berdasarkan praktik yang tidak aman atau tidak andal, Masalah yang Memerlukan Perhatian (MRA), dan temuan pengawasan lainnya berdasarkan ancaman terhadap keamanan dan keandalan. Kerangka kerja yang telah direvisi akan memprioritaskan penanganan ancaman substantif terhadap bank daripada kekurangan administratif. Dengan memfokuskan sumber daya pengawasan kami pada isu-isu material yang secara historis telah terkait dengan kegagalan bank, kami menciptakan sistem pengawasan yang lebih efektif dan efisien yang meningkatkan stabilitas keuangan.

Langkah lain yang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui tinjauan kerangka CAMELS kami, yang telah ada sejak 1979 dengan sedikit modifikasi. Komponen manajemen (“M”), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori tangkapan yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Penilaian bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan keandalan, bukan hanya kekurangan terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru dari sistem penilaian Lembaga Keuangan Besar (LFI), bank sering kali diberi label tidak “dikelola dengan baik” meskipun memiliki posisi modal dan likuiditas yang kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini menyelesaikan revisi sistem penilaian LFI yang menangani ketidaksesuaian antara penilaian dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain memperjelas fokus pada risiko keuangan, memperbarui kerangka penilaian kami, dan menyempurnakan alat pengawasan kami, kami juga sedang meninjau arahan, laporan, dan tindakan pengawasan kami. Selanjutnya, Dewan secara resmi mengakhiri praktik menggunakan risiko reputasi dalam program pengawasan kami.3 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan seputar konsep yang tidak jelas seperti risiko reputasi dapat secara tidak tepat mempengaruhi keputusan bisnis bank. Kami juga sedang mempertimbangkan regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, mempengaruhi, atau memaksa bank untuk menolak atau menolak untuk melayani pelanggan karena keyakinan politik atau agama yang dilindungi oleh konstitusi, asosiasi, ucapan, atau perilaku mereka. Biarkan saya jelas: pengawas perbankan tidak boleh pernah, dan tidak akan di bawah pengawasan saya, menentukan individu atau bisnis yang sah yang diizinkan untuk dilayani oleh bank. Bank harus tetap bebas untuk membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terima kasih, sekali lagi, atas kesempatan untuk muncul di hadapan Anda pagi ini. Seperti yang Anda ketahui, Federal Reserve saat ini berada dalam periode blackout pra-Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) di mana anggota FOMC tidak diizinkan untuk membahas kebijakan moneter. Oleh karena itu, sayangnya, saya tidak akan dapat membahas kebijakan moneter selama sidang hari ini. Dengan itu dalam pikiran, saya menantikan untuk menjawab pertanyaan Anda.

1. Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Agensi Meminta Komentar atas Proposal untuk Memodifikasi Standar Modal Regulasi Tertentu,” siaran pers, 27 Juni 2025. Kembali ke teks

2. Lihat Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Dewan Federal Reserve Merilis Informasi Mengenai Peningkatan Pengawasan Bank,” siaran pers, 18 November 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Dewan Federal Reserve Mengumumkan Bahwa Risiko Reputasi Tidak Lagi Akan Menjadi Komponen Program Pemeriksaan dalam Pengawasan Bank,” siaran pers, 23 Juni 2025. Kembali ke teks