CITIC Construction Investment: Proporsi Ekspor Serat Optik Tiongkok Meningkat Signifikan, Industri Sedang Dalam Siklus Keberlanjutan Tinggi

30 Maret, laporan penelitian Zhongxin Jiantou Securities menyebutkan bahwa pada bulan Februari tahun ini, ekspor serat optik China mencapai 3779,9 ton, dengan nilai 7,9 miliar yuan, meningkat 63,6% dan 126,8% dibandingkan tahun sebelumnya. Jika dihitung dalam kilometer, ekspor serat optik China pada bulan Februari sekitar 25,2 juta core kilometer, sekitar 65% dari produksi efektif bulanan serat optik di China. Jika ditambahkan serat optik dalam ekspor kabel, maka proporsi ekspor serat optik akan lebih tinggi. Dari jumlah uang ekspor, diperkirakan dampak kenaikan harga serat optik terhadap kinerja masih belum terlalu jelas pada kuartal pertama. Secara keseluruhan, luar negeri sedang memburu serat optik yang diproduksi di China, dan pemasok serat optik China berada dalam keadaan “tidak khawatir untuk menjual”. Oleh karena itu, pasar juga tidak perlu terlalu mempermasalahkan pengadaan serat optik oleh operator telekomunikasi domestik. Secara umum, jaringan telekomunikasi luar negeri, AI, drone, dan lain-lain secara bersama-sama mendorong permintaan serat optik yang tinggi, mendorong harga terus naik, dan industri berada dalam siklus kejayaan tinggi, terus merekomendasikan sektor serat optik.

Selain itu, laporan Zhongxin Jiantou menyebutkan bahwa insiden larangan ekspor konsentrat litium Zimbabwe terus berkembang, dan waktu pembukaan kembali masih belum jelas, penundaan yang lama akan mempengaruhi pasokan bahan baku domestik pada kuartal kedua. Selain itu, ketegangan pasokan energi di luar negeri, lokasi tambang yang terpencil, dan kekurangan solar akan mempengaruhi operasi peralatan tambang dan pasokan listrik di wilayah tambang, sehingga pola pasokan yang sudah ketat semakin tidak pasti. Dari sisi permintaan, di tengah ketegangan geopolitik, permintaan EV, penyimpanan energi, dan lain-lain di luar negeri menunjukkan penguatan marginal, dan diperkirakan bahwa permintaan litium sepanjang tahun akan terus melebihi ekspektasi; sementara itu, persediaan industri masih berada pada level rendah, yang akan memperbesar perubahan marginal di sisi pasokan dan permintaan, memberikan momentum kenaikan yang besar untuk harga litium.