Aset tak berwujud "ditukar" dengan pinjaman, berbagai pihak bekerja sama mendorong penyaluran kredit dengan strategi yang cerdas

Di bawah arahan kebijakan regulasi, sumber daya kredit sedang dipercepat mengalir ke bidang-bidang utama seperti inovasi teknologi dan usaha kecil dan menengah.

Data laporan tahunan bank yang baru-baru ini diungkapkan menunjukkan hal ini secara jelas: hingga akhir tahun 2025, saldo pinjaman teknologi dari Bank Industrial and Commercial China mencapai 6 triliun yuan; pertumbuhan pinjaman untuk usaha kecil dan menengah yang “spesialis dan inovatif” serta pinjaman untuk usaha kecil dan menengah berbasis teknologi masing-masing mencapai 21,02% dan 36,29%; saldo pinjaman inklusif untuk usaha kecil dan mikro di Bank Postal Savings mencapai 1,8 triliun yuan…

Reporter dari Shanghai Securities News mengetahui bahwa aset tidak berwujud seperti paten, merek dagang, hak cipta, dan aset data sedang diubah menjadi sumber daya kredit untuk mendukung inovasi teknologi dan perusahaan di bidang utama seperti usaha kecil dan menengah, menyelesaikan masalah pembiayaan perusahaan. Namun, bagaimana memudahkan penilaian nilai aset tidak berwujud dan menyempurnakan mekanisme pembagian risiko masih menjadi tantangan nyata yang mendesak untuk memecahkan “kilometer terakhir” dalam pembiayaan antara bank dan perusahaan.

Mengaktifkan Aset Tidak Berwujud dan Memperluas Jalur Pembiayaan Baru

Chengdu Mingyi Electronic Technology Co., Ltd. adalah perusahaan “raksasa kecil” yang berspesialisasi dan inovatif, yang perlu mengimpor wafer bahan baku dari luar negeri untuk produksi chip. Pimpinan perusahaan tersebut mengatakan kepada reporter, pada tahun 2025, Bank Shanghai Pudong menggunakan paten penemuan perusahaan sebagai jaminan, membuka surat jaminan bea cukai ke bea cukai, tidak hanya menyelesaikan masalah akses kredit perusahaan, tetapi juga membantu perusahaan meningkatkan efisiensi produksinya.

Pada bulan Maret 2025, Provinsi Sichuan disetujui menjadi daerah percontohan nasional untuk ekosistem keuangan hak kekayaan intelektual. Pejabat terkait dari Biro Pengawasan Keuangan Sichuan mengatakan kepada reporter, bahwa biro tersebut memanfaatkan peluang percontohan ini untuk membangun sistem ekosistem keuangan hak kekayaan intelektual yang sehat, dan saat ini telah secara terbuka mengumumkan 44 bank dan lembaga asuransi dengan total 126 produk keuangan hak kekayaan intelektual. Misalnya: jaminan kredit keseluruhan untuk merek dagang indikasi geografis “Zhongjiang Mie” melampaui 100 juta yuan; merek dagang indikasi geografis “Nanchong Jeruk” sebagai jaminan, mendapatkan pinjaman modal kerja pertama sebesar 1 juta yuan.

Hingga akhir tahun 2025, saldo pembiayaan jaminan hak kekayaan intelektual di lembaga keuangan perbankan Provinsi Sichuan mencapai 10,737 miliar yuan, meningkat 38,52% dibandingkan tahun sebelumnya; jumlah pinjaman yang disalurkan tahun itu mencapai 8,464 miliar yuan, meningkat 28,79%, di mana jumlah pinjaman jangka menengah dan panjang adalah 3,658 miliar yuan, dengan proporsi 43,22%.

Tanpa jaminan, seluruh proses daring, dan paling cepat dalam 24 jam — pada April 2025, Provinsi Hubei meluncurkan reformasi pinjaman kredit nilai bisnis untuk usaha kecil dan menengah, dengan data operasional dan kredit nyata perusahaan sebagai dasar pemberian kredit, memecahkan masalah pembiayaan usaha kecil dan menengah.

“Pinjaman tradisional membutuhkan properti atau tanah sebagai jaminan, kami sebagai perusahaan manufaktur dengan aset ringan, investasi awal utama pada peralatan dan teknologi, sangat sulit memenuhi persyaratan jaminan,” kata Tang Liu, kepala Hubei Zhengmao New Building Materials Co., Ltd., kepada reporter.

Tang Liu mengatakan, “Pinjaman kredit nilai bisnis” didasarkan pada hasil penilaian model nilai bisnis perusahaan, secara efektif mengatasi masalah pembiayaan perusahaan tanpa jaminan. Dengan penilaian nilai bisnis kelas A, perusahaan pada Mei 2025 memperoleh pinjaman kredit sebesar 10 juta yuan dari Cabang Huanggang Bank Postal Savings, mendukung peningkatan lini produksi otomatis bahan komposit baru.

Reporter dari Cabang Huanggang Bank Postal Savings mengetahui bahwa sejak April 2025, cabang tersebut telah memberikan dukungan kredit kepada lebih dari 90 perusahaan melalui “pinjaman kredit nilai bisnis”, dengan total dana yang disalurkan mencapai 228 juta yuan. Di antaranya, dalam dua bulan pertama tahun ini, telah disalurkan dana sebesar 175 juta yuan kepada lebih dari 60 perusahaan.

Dari percontohan ekosistem keuangan hak kekayaan intelektual di Provinsi Sichuan hingga “pinjaman kredit nilai bisnis” di Huanggang, Hubei, aset tidak berwujud sedang diubah menjadi sumber daya kredit nyata, menyuntikkan energi baru ke dalam inovasi teknologi dan pengembangan usaha kecil dan menengah.

Menyempurnakan Pembagian Risiko

Pemerintah Mendukung Penyaluran Kredit di Bidang Utama

Di balik inovasi produk kredit, jalur pembagian risiko yang mengaktifkan niat bank untuk “berani memberi pinjaman, mau memberi pinjaman, dan mampu memberi pinjaman” juga sedang dieksplorasi di berbagai daerah, menjadi kunci untuk mengarahkan sumber daya kredit ke bidang utama.

Xi’an Yinuo Jingye Electronic Technology Co., Ltd. adalah perusahaan teknologi yang menyediakan layanan integrasi sistem informasi dan pembangunan ruang tertutup untuk lembaga pemerintah dan institusi terkait informasi sensitif. Seiring ekspansi bisnis, kebutuhan dana perusahaan terus meningkat. Setelah memahami kebutuhan dan tantangan pembiayaan perusahaan, Cabang Shaanxi dari Bank Postal Savings pada tahun 2024 dan 2025 telah memberikan total pinjaman inovasi teknologi sebesar 15,5 juta yuan kepada perusahaan.

Di balik keberanian untuk memberi pinjaman adalah mekanisme kompensasi tingkat provinsi yang didirikan oleh Pemerintah Provinsi Shaanxi pada tahun 2022. Departemen Keuangan Shaanxi memimpin pendirian Dana Kompensasi Risiko Pinjaman Bank untuk Usaha Kecil dan Menengah di tingkat provinsi, dan berdasarkan mekanisme ini, didirikan mekanisme kompensasi risiko Qin Keda, yang memberikan kompensasi proporsional terhadap kerugian dari pinjaman yang memenuhi syarat. Pinjaman inovasi teknologi kemudian dimasukkan ke dalam mekanisme kompensasi risiko Qin Keda.

Manajer Divisi Keuangan Inklusi di Cabang Xi’an dari Bank Postal Savings, Bai Xia, menjelaskan bahwa setelah mekanisme tersebut didirikan, bank tersebut meningkatkan dukungan terhadap perusahaan yang menggunakan mekanisme ini di bidang risiko utama, dengan total penyaluran melalui berbagai mekanisme risiko melebihi 7 miliar yuan, dan bisnis yang mengalami kerugian telah menerima kompensasi risiko yang sesuai.

Untuk mengarahkan lebih banyak sumber daya keuangan ke bidang utama dan segmen yang lemah, berbagai daerah dalam beberapa tahun terakhir mempercepat penyempurnaan mekanisme pembagian risiko dan kompensasi.

Pejabat dari Biro Pengawasan Keuangan Sichuan menyatakan: Mengandalkan “Kumpulan Dana Kompensasi Risiko Pengembangan Industri Modern Provinsi Sichuan”, risiko produk pembiayaan jaminan hak kekayaan intelektual terkait dibagi antara kumpulan dana risiko provinsi, bank mitra, lembaga jaminan pembiayaan, dan lembaga re-asuransi provinsi, dan yang memenuhi syarat berusaha mendapatkan partisipasi dari Dana Jaminan Pembiayaan Nasional untuk pembagian risiko ulang; serta mendirikan produk pinjaman kebijakan “Tianfu Zhilai Dai”, yang secara khusus mendukung perusahaan pemula dan usaha kecil dan menengah yang memiliki hak kekayaan intelektual seperti merek dagang, paten, hak cipta, dan indikasi geografis, dengan batas pinjaman per perusahaan biasanya tidak lebih dari 10 juta yuan.

Pinjaman “kredit nilai bisnis” di Hubei yang disebutkan sebelumnya juga bergantung pada mekanisme pembagian risiko fiskal, yang membantu bank mengelola risiko secara efektif dan mendorong penurunan biaya pembiayaan secara keseluruhan bagi perusahaan.

Melancarkan Mekanisme Transmisi Kebijakan

Penilaian Nilai dan Pembangunan Mekanisme Masih Perlu Dipecahkan

Laporan kerja pemerintah tahun ini menyatakan bahwa harus dilancarkan mekanisme transmisi kebijakan moneter yang lancar, dan secara penuh memanfaatkan aset tidak berwujud seperti data dan hak kekayaan intelektual, serta memperkuat langkah-langkah dukungan seperti penilaian, jaminan pembiayaan, dan kompensasi risiko, untuk mengarahkan lembaga keuangan agar lebih mendukung perluasan permintaan domestik, inovasi teknologi, dan usaha kecil dan menengah di bidang utama.

Beberapa narasumber yang diwawancarai menyatakan bahwa “melancarkan mekanisme transmisi” adalah jalur kunci untuk memecahkan kebuntuan pembiayaan di bidang utama, yang membutuhkan bank untuk memanfaatkan data perusahaan dan aset tidak berwujud seperti hak kekayaan intelektual, serta pemerintah untuk mengeluarkan langkah-langkah dukungan seperti mekanisme kompensasi risiko, sehingga berbagai pihak dapat bekerja sama untuk mengatasi “kilometer terakhir” dalam hubungan bank dan perusahaan.

Kesulitan dalam penilaian nilai aset tidak berwujud seperti hak kekayaan intelektual merupakan tantangan umum di industri. Seorang pejabat dari lembaga perbankan di Sichuan mengakui bahwa standar penilaian yang tidak seragam, biaya tinggi, dan kurangnya kemampuan penilaian internal bank membatasi pengembangan skala pembiayaan hak kekayaan intelektual. Saat ini, Sichuan telah menjelajahi dan membentuk sistem penilaian nilai hak kekayaan intelektual yang dibangun dan dibagikan secara industri, serta aktif memecahkan masalah ini melalui pembentukan bank tenaga ahli dan pembuatan panduan pembangunan model penilaian.

Praktik di daerah seperti Shaanxi dan Hubei menunjukkan bahwa memasukkan proyek pembiayaan aset tidak berwujud ke dalam kumpulan dana risiko pemerintah dapat secara efektif menghilangkan kekhawatiran bank dan meningkatkan niat bank untuk memberikan pinjaman. Banyak profesional perbankan berharap agar pemerintah daerah lebih memperhatikan mekanisme kompensasi risiko dan memasukkan proyek pinjaman di bidang utama seperti inovasi teknologi dan usaha kecil dan menengah ke dalam mekanisme ini, sehingga risiko dapat dibagi bersama bank.