Permintaan komputasi awan sedang kuat, ETF komunikasi Huaxia (515050) sedang bersiap melakukan penyesuaian, dalam 10 hari terakhir menarik lebih dari 100 juta yuan.

26 Maret, setelah dua hari rebound yang kuat, sektor daya komputasi sedikit mengalami koreksi. Di antara ETF terkait, ETF komunikasi terbesar berdasarkan indeks, Huaxia (515050), ETF kecerdasan buatan di papan startup dengan biaya terendah, Huaxia (159381), dan ETF komputasi awan Huaxia (516630) dibuka lebih rendah dan mengalami fluktuasi. Tianfu Communication, Hengtong Optic-Electric, Xinwei Communication, Industrial Fulian, Taicheng Light dan lainnya naik meskipun pasar sedang turun, sementara Dongfang Guoxin dan Guanghuan Xinwang mengurangi sebagian kenaikan kemarin, saham Shenzhou Information dan Tuowei Information mengikuti tren penurunan. Dana aktif berinvestasi di komunikasi optik dan daya komputasi, dalam 10 hari terakhir, ETF komunikasi Huaxia telah mengumpulkan 124 juta yuan.

Di sisi berita, berkat ledakan permintaan AI, Kingsoft Cloud telah melaporkan hasil yang mengesankan, dengan pendapatan kuartal keempat mencapai rekor tertinggi, mencapai 2,761 miliar yuan, meningkat 23,7% year-on-year, dengan laju pertumbuhan yang semakin cepat dibandingkan kuartal sebelumnya; di mana pendapatan cloud publik mencapai 1,902 miliar yuan, meningkat 34,9% year-on-year, menjadi mesin utama pertumbuhan musim ini. Pendapatan “tagihan layanan cloud cerdas” pada kuartal keempat mencapai 926 juta yuan, dengan pertumbuhan year-on-year mencapai 95%. Manajemen menyatakan, diperkirakan permintaan komputasi awan pintar akan tetap kuat hingga 2026.

Analis dari Xiangcai Securities menunjukkan bahwa sejak awal 2026, pasar sewa daya komputasi telah memasuki siklus kenaikan harga. Pertumbuhan permintaan token yang non-linear di era AI Agent telah memecahkan keseimbangan pasokan dan permintaan daya komputasi, secara langsung memicu perubahan biaya pengadaan perangkat keras inti seperti GPU, penyimpanan tingkat perusahaan, dan CPU. Di tengah tekanan ganda dari permintaan hilir yang kaku dan inflasi biaya perangkat keras hulu, logika penetapan harga di industri komputasi awan sedang beralih sepenuhnya ke realisasi premium.

ETF terkait daya komputasi:

ETF komputasi awan Huaxia (516630) berfokus pada perangkat keras dan perangkat lunak AI domestik, dengan total bobot perangkat lunak komputer + layanan awan + perangkat komputer mencapai 83,7%, dengan konten deep seek lebih dari 80%, dan konten OpenClaw mendekati 70%. Biaya keseluruhan di pasar hanya 0,20%, menduduki posisi terendah di kelasnya. Koneksi luar (Kelas A: 019868; Kelas C: 019869)

ETF komunikasi Huaxia (515050) secara mendalam berfokus pada perangkat keras daya komputasi elektronik (chip, PCB, elektronik konsumen) + komunikasi (modul optik, server, kabel serat optik). 10 saham terbesar yang dimiliki: Xinyi Sheng, Zhongji Xuchuang, Luxshare Precision, Industrial Fulian, Zhaoyi Innovation, Dongshan Precision, Tianfu Communication, Huagong Technology, Hudian Co., Ltd., ZTE. Koneksi luar (Kelas A: 008086; Kelas C: 008087)

ETF kecerdasan buatan di papan startup Huaxia (159381): Mengikuti indeks dengan setengah bobot terpusat di sektor modul optik CPO, setengah bobot lainnya mencakup bidang aplikasi perangkat lunak AI, membentuk tata letak seimbang “perangkat keras + aplikasi”. 10 saham dengan bobot terbesar adalah Xinyi Sheng (15,07%), Zhongji Xuchuang (14,87%), Tianfu Communication (9,85%), Bluefocus, Runze Technology, Xiechuang Data, Beijing Junzheng, Kunlun Wanwei, Wangsu Technology, Tonghuashun. Saat ini, ukuran dana mendekati 2 miliar yuan, dengan biaya keseluruhan di pasar hanya 0,20%, yang merupakan yang terendah di kelasnya, cocok untuk investor yang mencari elastisitas tinggi dan optimis terhadap AI + garis utama. Koneksi luar (Kelas A: 025505; Kelas C: 025506)

Berita Ekonomi Harian