Piagam Bank di Bawah Administrasi Trump: Jalur yang Lebih Ramah untuk Fintech?

Allison Raley adalah mitra di Arnall Golden Gregory LLP dan ketua bersama tim industri Teknologi Baru perusahaan tersebut. Sebagai mantan penasihat umum teknologi global dan kepala kepatuhan untuk perusahaan jasa keuangan, ia membawa pendekatan yang berfokus pada bisnis yang berbeda dalam perwakilan kliennya. Ia dapat dihubungi di [email protected].

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Langganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Sistem perbankan Amerika Serikat bergantung pada jaringan rumit regulator federal dan negara bagian untuk mengawasi institusi baru yang ingin mendapatkan piagam bank.

Proses perizinan dan regulasi memastikan bahwa bank yang memiliki piagam memenuhi persyaratan modal, mempertahankan tata kelola yang efektif, dan melindungi konsumen. Proses ini dapat berlangsung beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun, mencerminkan kompleksitas produk keuangan modern dan kebutuhan untuk menjaga keamanan dan kestabilan.

Banyak perusahaan fintech sebelumnya menghindari untuk meminta piagam bank, karena takut akan beban regulasi yang terkait. Inovasi cepat dalam teknologi keuangan sering kali bertentangan dengan proses yang panjang dan biaya tinggi untuk mendapatkan lisensi perbankan.

Akibatnya, banyak startup fintech menjalin kemitraan dengan bank yang ada atau beroperasi di ruang yang tidak memerlukan lisensi perbankan penuh. Namun, selama pemerintahan Trump, perubahan sikap regulasi menunjukkan iklim yang lebih ramah bagi perusahaan fintech yang tertarik untuk mencari piagam bank.

Evolusi Proses Pemberian Piagam

Pemberian lisensi bank di Amerika Serikat terjadi baik di tingkat federal maupun negara bagian. Pemohon untuk piagam federal umumnya mengajukan permohonan melalui Kantor Pengawas Uang (OCC), sementara departemen perbankan negara bagian mengawasi institusi yang memiliki piagam negara bagian. Kedua jenis piagam ini memberlakukan pemeriksaan menyeluruh terhadap rencana bisnis yang diusulkan, kecukupan modal, kompetensi manajerial, dan kerangka kepatuhan.

Perusahaan fintech sering menemukan persyaratan ini menakutkan. Menyediakan layanan hanya digital atau model pinjaman baru dapat menciptakan ketegangan langsung dengan mandat kepatuhan konservatif yang dibentuk oleh dekade praktik perbankan tradisional.

Namun banyak perusahaan fintech telah menyadari bahwa piagam dapat meningkatkan kredibilitas dan menghilangkan hambatan operasional yang terkait dengan menjelajahi berbagai lisensi negara bagian yang individu. Lisensi perbankan juga memungkinkan perusahaan untuk menerima simpanan yang diasuransikan (jika memperoleh persetujuan dari Federal Deposit Insurance Corporation) dan mengekspor suku bunga dari satu negara bagian asal ke seluruh negeri — sebuah keuntungan signifikan bagi pemberi pinjaman konsumen dan usaha kecil.

Mengajukan Permohonan untuk Piagam Bank Tradisional OCC

Permohonan piagam bank tradisional dengan OCC melibatkan beberapa tahap. Pertama, penyelenggara mengajukan proposal tertulis yang menguraikan rencana strategis mereka, struktur tata kelola perusahaan, tingkat modal yang diusulkan, dan kualifikasi calon direktur dan manajemen. OCC melakukan pertemuan pra-pengajuan dengan penyelenggara untuk membahas isu regulasi yang diantisipasi dan mengukur kelayakan institusi yang diusulkan.

Penyelenggara kemudian mengajukan permohonan formal, dengan memperhatikan komponen kunci:

2.  Rencana Bisnis: Pemohon fintech harus dengan jelas mengartikulasikan bagaimana strategi berbasis teknologi mereka sesuai dengan kerangka operasi perbankan, termasuk rincian tentang komposisi aset, aktivitas pinjaman, dan kontrol risiko.
4.  Persyaratan Modal: Pemohon harus menunjukkan bahwa modal awal mereka memenuhi atau melebihi minimum regulasi dan bahwa mereka memiliki rencana berkelanjutan untuk mendukung pertumbuhan.
6.  Tata Kelola dan Manajemen: OCC meninjau keahlian dan rekam jejak direktur dan pejabat eksekutif. Perusahaan fintech sering melengkapi tim mereka dengan veteran perbankan untuk meyakinkan regulator tentang pengetahuan institusional mereka.
8.  Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Karena fintech sering menggunakan alat algoritmik, platform digital, dan model pinjaman yang inovatif, OCC meneliti bagaimana mereka akan mematuhi aturan anti-pencucian uang (AML), undang-undang perlindungan konsumen, dan standar keamanan siber.

Selama periode tinjauan, OCC dapat mengeluarkan permintaan untuk informasi tambahan, klarifikasi, atau modifikasi proposal. Pemohon harus mengharapkan setidaknya satu putaran revisi sebelum menerima persetujuan awal, yang memberikan izin kepada penyelenggara untuk melanjutkan penggalangan modal dan pengaturan operasional akhir. Setelah OCC mengonfirmasi bahwa institusi telah memenuhi semua syarat, ia memberikan piagam akhir, memungkinkan bank untuk memulai operasi.

Proses ini membutuhkan komitmen waktu dan sumber daya yang substansial. Namun para eksekutif fintech menghargai bahwa piagam nasional memungkinkan mereka untuk melayani pelanggan secara konsisten di semua 50 negara bagian tanpa harus mengatur berbagai lisensi spesifik negara bagian. Dengan piagam bank nasional, perusahaan fintech menempatkan diri mereka di bawah satu otoritas regulasi, menyederhanakan kepatuhan dan berpotensi memperluas penawaran produk mereka.

Piagam Tujuan Khusus Berbasis Negara Sebagai Alternatif

Untuk perusahaan yang khawatir dengan proses ketat OCC atau mencari hak istimewa yang lebih khusus, piagam tujuan khusus berbasis negara mungkin menawarkan alternatif.

Beberapa negara bagian, termasuk Wyoming, Utah, dan New York, telah menciptakan atau mengeksplorasi kerangka perbankan yang disesuaikan untuk entitas fintech. Piagam tujuan khusus ini dapat menangani model bisnis inovatif yang tidak memerlukan seluruh rangkaian aktivitas yang terkait dengan bank tradisional.

*   Institusi Penyimpan Tujuan Khusus Wyoming (SPDI): Wyoming memperkenalkan piagam SPDI untuk perusahaan yang berurusan dengan aset digital dan teknologi blockchain. SPDIs beroperasi sebagai institusi yang sepenuhnya terjamin, yang berarti mereka memegang aset yang cukup untuk mencocokkan simpanan pelanggan tanpa terlibat dalam pinjaman tradisional.
*   Perusahaan Pinjaman Industri Utah (ILC): Utah memiliki tradisi yang panjang dalam memberikan piagam ILC kepada berbagai perusahaan jasa keuangan. Piagam ini mengizinkan beberapa aktivitas perbankan, seperti pinjaman dan penerbitan simpanan, tetapi membatasi jangkauan operasi komersial yang diizinkan.
*   BitLicense New York: Meskipun bukan persis piagam bank, BitLicense tetap menjadi contoh terkemuka dari kerangka regulasi yang berfokus pada fintech di tingkat negara bagian. Diterbitkan oleh Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York, ia mengatur aktivitas mata uang virtual dan menekankan kesediaan yang lebih luas di antara negara bagian untuk mengatur teknologi keuangan baru dengan cara yang lebih terarah.

Perusahaan yang menerima piagam tujuan khusus berbasis negara ini dapat memasuki bagian-bagian sektor keuangan tanpa harus tunduk pada regulasi bank nasional yang penuh.

Namun, mereka mungkin masih menghadapi batasan, termasuk pembatasan dalam menerima simpanan yang diasuransikan secara federal dan potensi komplikasi terkait operasi antarnegara bagian.

Tergantung pada model bisnisnya, piagam tujuan khusus mungkin menawarkan jalur yang lebih ringkas daripada piagam bank penuh, tetapi tidak serta merta memberikan semua hak istimewa atau jangkauan geografis dari lisensi bank nasional tradisional.

Piagam Fintech OCC dan Perkembangan Era Trump

Pada tahun 2016, tepat sebelum pemerintahan Trump yang pertama, OCC mengusulkan piagam bank nasional tujuan khusus untuk perusahaan fintech. Meskipun proposal ini mendahului Presiden Trump, pemerintahannya menekankan deregulasi dan mendorong lingkungan yang lebih permisif untuk inovasi keuangan.

Joseph Otting, Pengawas Uang dari 2017 hingga 2020, mengadvokasi modernisasi regulasi perbankan dan menunjukkan bahwa piagam tujuan khusus dapat mendorong persaingan dan pertumbuhan.

OCC juga mendirikan Kantor Inovasi, menginstruksikan pemohon fintech untuk terlibat lebih awal dan sering dengan regulator. Dengan menyederhanakan komunikasi dan memperjelas harapan, OCC berusaha mengurangi ketidakpastian yang menghalangi beberapa fintech untuk mengajukan permohonan piagam tradisional.

Langkah-langkah ini, ditambah dengan sikap deregulasi yang lebih luas dari pemerintahan Trump, mendorong perusahaan-perusahaan yang berfokus pada teknologi untuk mempertimbangkan pengajuan piagam yang mungkin sebelumnya dianggap terlalu memberatkan.

Bersama OCC, FDIC menunjukkan keterbukaan untuk aplikasi asuransi simpanan dari perusahaan fintech yang inovatif. Keterbukaan ini memberikan kepercayaan tambahan bagi startup fintech karena asuransi FDIC memungkinkan mereka untuk menerima simpanan yang diasuransikan dan menghilangkan ketergantungan pada bank perantara.

Meskipun ada gugatan dari beberapa regulator negara bagian yang berpendapat bahwa piagam fintech nasional mengancam kedaulatan negara bagian, beberapa perusahaan fintech terus maju. Kesiapan pemerintahan Trump untuk bereksperimen dengan struktur piagam baru membuat banyak pengusaha mempertimbangkan kembali model “sewa-bank” tradisional untuk mendapatkan kerangka regulasi yang lebih langsung.

Tren ini mendapatkan reaksi campuran, karena advokat konsumen khawatir bahwa pendekatan regulasi yang longgar dapat memungkinkan produk kredit berbiaya tinggi atau model keuangan yang tidak teruji untuk berkembang. Namun demikian, para pemimpin fintech menemukan lingkungan ini lebih bersahabat dibandingkan dengan pemerintahan sebelumnya.

Melihat ke Depan

Di bawah pemerintahan Presiden Trump saat ini, regulator merangkul peran fintech yang semakin berkembang dalam industri keuangan. Efek jangka panjang dari pandemi COVID-19 terus menyoroti permintaan akan layanan keuangan digital yang inklusif, menambah momentum bagi solusi fintech.

Agen sekarang menghadapi mandat yang jelas: memodernisasi kerangka pemberian piagam untuk mengikuti perubahan teknologi yang cepat sambil menjaga stabilitas dan akuntabilitas di seluruh sistem perbankan.

Meskipun prioritas administratif sering berubah, sebagian besar ahli setuju bahwa dorongan untuk mengintegrasikan fintech akan terus berlanjut. Dengan menerapkan fleksibilitas regulasi, agen dapat membawa teknologi baru di bawah payung pengawasan yang koheren, mendorong inovasi, dan melindungi konsumen.

Piagam tujuan khusus berbasis negara sudah melayani pasar niche, dan OCC secara aktif menyempurnakan jalur untuk bank nasional tujuan khusus guna mendorong persaingan tambahan.

Perusahaan fintech karenanya menerima pesan yang konsisten. Regime federal, meskipun hati-hati, menyambut inovasi yang bertanggung jawab, sementara program negara siap ketika piagam federal terbukti tidak praktis.

Dialog seputar piagam bank telah berkembang secara permanen; para pemimpin fintech sekarang menyadari bahwa mengamankan piagam dapat memberikan keuntungan jangka panjang yang melebihi beban kepatuhan awal.

Dengan kolaborasi yang berkelanjutan antara regulator dan inovator, sektor perbankan akan terus bertransformasi, didorong oleh teknologi, dipandu oleh tata kelola yang baik, dan diperkuat oleh keseimbangan antara kebebasan wirausaha dan perlindungan konsumen yang kuat.