【Krisis Iran】UBS: Penetapan harga pasar dan tekanan pasar energi bertentangan, harga minyak dalam skenario ekstrem dapat mencapai 150 dolar AS per barel

Harga minyak internasional terus naik, kontrak berjangka minyak Brent untuk bulan Mei kembali berada di level USD 110 per barel, menyebabkan kekhawatiran pasar terhadap ekonomi global dan ekspektasi inflasi. Namun, UBS percaya bahwa saat ini selisih kredit pasar menyempit, proyeksi laba hampir tidak mengalami penurunan, dan aliran dana ETF saham global terus meningkat, penetapan harga yang optimis terkait masih mencerminkan harapan bahwa konflik akan segera teratasi, yang jelas bertentangan dengan tekanan nyata di pasar energi, dan kekhawatiran bahwa perpanjangan krisis akan menyebabkan dampak yang lebih besar.

Dampak energi dan pengetatan kondisi keuangan dapat memicu penurunan ekonomi

Bank ini percaya bahwa jika krisis berlanjut, efek gabungan dari dampak energi dan pengetatan kondisi keuangan akan memicu risiko penurunan ekonomi, yang akan berdampak signifikan bagi investor global.

UBS menetapkan tiga skenario untuk konflik tersebut: (1) Konflik terselesaikan pada awal April, harga minyak Brent sempat melonjak hingga USD 120 per barel sebelum kembali turun, dampak makro terbatas, dan indeks S&P 500 diharapkan pulih menjadi 7150 poin pada akhir tahun. (2) Harga minyak mencapai USD 130 per barel, pertumbuhan global turun sekitar 30 poin dari baseline, indeks S&P 500 turun menjadi 6000 poin pada kuartal kedua sebelum secara bertahap pulih, dan pada akhir tahun mencapai sekitar 6900 poin.

Skenario terakhir adalah, (3) Konflik berlanjut hingga akhir kuartal ketiga, harga minyak Brent terus berada di sekitar USD 150 per barel sepanjang tahun, pertumbuhan global turun hampir 100 poin dari baseline, indeks S&P 500 mungkin mencapai 5350 poin pada kuartal kedua, dan baru bisa pulih secara substansial pada tahun 2027.

Bank ini juga mencatat bahwa dampak ekonomi dari harga minyak di level USD 150 per barel adalah sekitar tiga kali lipat dari level USD 100 per barel; jika ditambahkan dengan meningkatnya probabilitas resesi sebesar 20 poin persentase, tingkat dampaknya bisa mencapai lima kali lipat.

		Talk Hot Keuangan
	





	Jumlah penjualan mobil di China meraih peringkat pertama di dunia. Apakah harga minyak tinggi membantu kendaraan listrik untuk ekspor?