Pra-pasar: Futures NASDAQ turun 0,4% FedEx melonjak lebih dari 10%

Karena sentimen pasar masih sangat sensitif terhadap segala tanda potensi eskalasi apa pun dalam perang di Timur Tengah, pada Jumat indeks futures saham AS bergerak turun tipis, sementara minyak mentah Brent kembali menguat, dan obligasi juga mengembalikan kenaikan yang sempat terjadi pada awal sesi.

Hingga saat rilis, Dow futures turun 0,3%, S&P 500 index futures turun 0,3%, dan Nasdaq futures turun 0,4%.

Di Eropa, indeks Stoxx 600 memantul naik 0,5% setelah anjlok pada Kamis, namun masih berpeluang mencatat penurunan untuk minggu ketiga berturut-turut. Konflik di Timur Tengah terus meluas dan harga minyak melonjak, memperburuk kekhawatiran pasar terhadap inflasi, serta meningkatkan kemungkinan bank sentral Eropa menaikkan suku bunga.

Di antaranya, sektor keuangan yang bobotnya besar menjadi pendorong utama; sedangkan sektor energi turun 0,7% karena harga minyak mentah mengalami penurunan. Indeks acuan ini hingga saat ini sudah turun 1,1% untuk minggu berjalan. Jika mengalami penutupan turun selama tiga minggu berturut-turut, ini akan menjadi rangkaian penurunan mingguan terpanjangnya sejak April 2025.

Futures saham AS mayoritas melemah tipis; S&P 500 index futures turun 0,3%, yang berarti indeks acuan tersebut berpotensi mencatat penurunan mingguan berturut-turut terpanjang sejak Maret 2025.

Setelah FedEx merilis laporan keuangan pada Kamis malam dan menaikkan prospek untuk setahun penuh, harga sahamnya melonjak lebih dari 10% pada perdagangan pra-pasar. Sementara itu, Super Micro Computer di perdagangan pra-pasar justru anjlok hampir 20%, setelah dokumen dakwaan dari Departemen Kehakiman AS menuduh dua karyawannya dan satu kontraktor melanggar aturan dengan menjual server AI senilai puluhan miliar dolar.

Pasar saham Asia pada Jumat bergerak bervariasi, dengan kondisi keseluruhan relatif stabil. Indeks komposit Korea ditutup naik 0,3%, sedangkan indeks Hang Seng Hong Kong ditutup turun 1,2%. Pasar saham Jepang libur karena hari libur.

Iran melancarkan serangan rudal balasan putaran baru

Dalam perkembangan situasi terbaru di Timur Tengah, Iran terus melancarkan serangan terhadap negara-negara tetangga, meskipun Israel menyatakan akan menghindari serangan terhadap infrastruktur energi Iran. Tepat sehari sebelumnya, Presiden AS Trump telah meminta agar Israel tidak melakukan penyerangan lagi terhadap infrastruktur gas alam Iran.

Israel mengatakan bahwa mereka menyerang infrastruktur di banyak wilayah Iran, termasuk ibu kota Teheran; sementara itu, Iran melancarkan serangan rudal balasan putaran baru.

Sydney Van Eck Associates Corp. — strategist lintas aset Anna Wu mengatakan: “AS, Israel, serta beberapa negara lainnya sedang mencoba mengelola risiko, karena dampak perang melalui jalur energi sedang meluas. Narasi yang disampaikan pihak AS tampak sedikit lebih optimistis, tetapi konsensus pasar hampir setiap hari berubah.”

Brent naik 1,1%, masih bertahan di sekitar 107 dolar AS per barel, mendekati 110 dolar AS per barel. Pada penutupan Kamis, harganya sempat menyentuh level tertinggi sejak Juli 2022. Qatar mengatakan, fasilitas LNG Ras Laffan mengalami kerusakan, yang menyebabkan hilangnya kemampuan ekspor 17% negara tersebut; perbaikannya diperkirakan memakan waktu tiga hingga lima tahun. Di saat yang sama, seiring berlanjutnya serangan terhadap infrastruktur energi Timur Tengah, sebuah kilang minyak di Kuwait juga menjadi sasaran serangan drone.

Harga gas alam Eropa diperkirakan akan naik sekitar 20% pekan ini. Analis Grup ING mengatakan: “Pasar mulai memasukkan kemungkinan gangguan pasokan yang lebih berkepanjangan.” Kontrak bulan-bulan terdekat acuan Belanda TTF turun 2,3% pada perdagangan awal, menjadi 60,41 euro per megawatt-jam, tetapi sebelumnya sempat menyentuh level tertinggi sejak 2022 pada Kamis.

Peringatan bank sentral mendorong pedagang memperketat taruhan

Setelah konflik mengganggu rantai pasokan energi dan mendorong kenaikan tajam harga bensin serta bahan bakar penerbangan, para pedagang kini menafsirkan dengan saksama setiap kabar terkait geopolitik. Banyak bank sentral global telah mengeluarkan peringatan mengenai risiko inflasi, mendorong pedagang untuk meningkatkan taruhan bahwa kebijakan moneter akan semakin diperketat.

David Kruk, manajer perdagangan Paris La Financiere de l’Echiquier, mengatakan: “Sentimen investor jelas sudah beralih ke penempatan posisi yang lebih bearish. Namun, pasar juga sudah sampai pada level tertentu: jika bisa ditemukan jalur untuk mengakhiri konflik, pasar berpotensi mengalami rebound yang kuat.”

Imbal hasil obligasi pemerintah AS naik di seluruh tenor. Imbal hasil obligasi tenor dua tahun naik 6 basis poin menjadi 3,85%. Imbal hasil obligasi tenor 10 tahun turun 0,6 basis poin menjadi 4,275%; sementara imbal hasil obligasi tenor 30 tahun pada dasarnya stabil di 4,856%. Analis Pepperstone Michael Brown mengatakan, fokus pasar tetap akan tertuju pada perkembangan geopolitik, “dan karena akhir pekan sudah semakin dekat, kemungkinan besar pelaku pasar kembali menurunkan eksposur risiko.”

Obligasi pemerintah Inggris masih tertekan; sebelumnya Bank of England memberikan sinyal bahwa pihaknya siap menaikkan suku bunga, sehingga imbal hasil obligasi Inggris tenor dua tahun pada Kamis naik ke level tertinggi dalam 14 bulan. Pada Jumat, volatilitas lebih besar terjadi pada obligasi tenor panjang; imbal hasil obligasi pemerintah Inggris tenor 10 tahun naik 4 basis poin menjadi 4,88%.

Dolar membalikkan sebagian penurunan

Dolar AS naik tipis, membalikkan sebagian penurunan dari hari sebelumnya. Indeks dolar naik 0,1% menjadi 99.341; pada Kamis indeks sempat turun ke 98.975, level terendah dalam 8 hari. Analis Bank Komersial Jerman Volkmar Baur mengatakan, karena ketidakpastian pada prospek harga minyak, “selama konflik berlanjut dan setiap hari muncul perubahan baru, pasar valas harus siap menghadapi fluktuasi kurs yang berkelanjutan.”

Bank sentral Eropa pada Kamis mempertahankan suku bunga kebijakan tidak berubah, namun para pengambil keputusan memperkirakan akan membahas kenaikan suku bunga dalam beberapa bulan ke depan, karena perang Iran sedang mendorong inflasi kawasan euro.

Bitcoin naik 1,1% menjadi 71,250 dolar AS; pada Kamis sempat turun ke 68,802 dolar AS. Analis di bank Standard Chartered? (盛宝银行) dalam laporannya menyoroti bahwa penurunan kripto sebelumnya mencerminkan nada kehati-hatian yang dilepaskan Federal Reserve ketika menghadapi perang di Timur Tengah dan ketidakpastian harga energi yang tinggi. Mereka mengatakan: “Bagi investor, kuncinya adalah bahwa kripto sekali lagi bertindak seperti aset yang sangat sensitif terhadap kondisi makro; pergerakannya digerakkan oleh ekspektasi suku bunga, kekuatan dolar, dan perkembangan geopolitik, bukan lagi semata-mata oleh faktor internal kripto.”

Emas naik tipis, tetapi diperkirakan turun lebih dari 7% pekan ini, menuju kinerja mingguan terburuk sejak pecahnya pandemi. Tekanan terutama berasal dari menguatnya dolar AS dan pelemahan ekspektasi suku bunga.

Pengamat pasar mengatakan bahwa permintaan investor telah menurun, dan arus keluar dana ETF yang berkelanjutan memberi tekanan pada emas. Analis Grup ING mengatakan: “Momentum ke atas sudah melemah. Sebagian investor menjual emas untuk menghimpun kas atau melakukan penyeimbangan ulang portofolio.”

Bank of America: arus keluar saham AS rekor pada Februari sebesar 69,5 miliar dolar AS

Laporan terbaru Bank of America menyebutkan bahwa pada Februari, investor secara tegas beralih ke saham di luar AS, yang menandai adanya perbedaan yang jelas dalam penempatan regional.

Laporan terbaru Bank of America menyebutkan bahwa pada Februari, investor secara tegas beralih ke saham di luar AS, yang menandai adanya perbedaan yang jelas dalam penempatan regional. Di antaranya, dana aktif dan dana pasif total paling banyak mengalir masuk ke saham pasar berkembang, dengan nilai lebih dari 17,6 miliar dolar AS; berikutnya adalah wilayah Asia-Pasifik, dengan dana masuk lebih dari 14,9 miliar dolar AS.

Sebaliknya, saham AS mengalami arus keluar dana terbesar; dana menjual saham senilai 69,5 miliar dolar AS.

Menurut sektor, sektor dengan aliran masuk dana terkuat adalah kebutuhan pokok konsumen, lebih dari 7,9 miliar dolar AS. Diikuti sektor bahan baku dengan masuk lebih dari 5 miliar dolar AS, sedangkan sektor perangkat lunak dan media mengalami penjualan besar-besaran, masing-masing sebesar 17,7 miliar dan 11 miliar dolar AS.

Laporan menunjukkan bahwa pada bulan lalu, pembelian saham long terbesar oleh pengelola saham panjang global meliputi Walmart, AbbVie, Roche, dan ASML, sementara saham yang terutama dijual meliputi AstraZeneca, Microsoft, Apple, dan Nvidia.

Bank of America menyatakan, saham yang paling luas dimiliki oleh dana long di seluruh dunia masih Taiwan Semiconductor (TSMC), dengan tingkat kepemilikan 92%; berikutnya ARM, Microsoft, Nvidia, dan Tencent Holdings. Sementara itu, dengan mempertimbangkan bobot kepemilikan yang tinggi dan saham yang memiliki momentum positif untuk terus mengungguli pasar, saham-saham tersebut termasuk Broadcom, TSMC, Samsung Electronics, Micron Technology, SK hynix, serta Eli Lilly.

Saham yang jadi perhatian

Sektor komunikasi optik terus menguat pada perdagangan pra-pasar; Lumentum dan Coherent keduanya naik lebih dari 1%. Konferensi OFC tahun ini mengirim sinyal yang kuat: pertumbuhan eksponensial kebutuhan komputasi AI sedang mendorong pusat data untuk melakukan rekonstruksi total arsitektur jaringan optik-elektriknya.

FedEx pada perdagangan pra-pasar melonjak lebih dari 10%, kinerja Q3 melampaui ekspektasi dan menaikkan panduan laba untuk setahun penuh.

Super Micro Computer anjlok lebih dari 19% pada perdagangan pra-pasar; melanggar prosedur perdagangan selundupan server AI, pendiri bersama ditangkap.

Firefly Aerospace pada perdagangan pra-pasar naik lebih dari 8%; pendapatan Q4 melonjak, dan kerugian menyempit.

Planet Labs pada perdagangan pra-pasar naik lebih dari 16%; kinerja kuartalan dan panduan keduanya melampaui ekspektasi.

XPeng Motors pada perdagangan pra-pasar turun lebih dari 3%; bersiap merilis laporan keuangan, CICC sebelumnya memangkas estimasi laba.

 Buka rekening perdagangan berjangka di platform kerja sama Sina, aman dan cepat, terjamin

Limpahan informasi dan interpretasi yang akurat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Guo Mingyu