沈建光：Ketidakstabilan geopolitik sedang membentuk ulang pola energi global, China menjadi "kekuatan yang paling pasti"

问AI · global energy transition, bagaimana tenaga listrik hijau China beralih dari surplus menjadi langka?

Penulis | Zhu Yuting, Li Haidan

Editor | Liu Peng

Dalam konteks meningkatnya risiko geopolitik global, fluktuasi harga minyak yang besar, guncangan pasar modal, dan reorganisasi rantai pasokan, diskusi tentang keamanan energi dan ekspansi industri sering kali dibahas dalam pertemuan Forum Boao Asia 2026.

Industri tenaga listrik hijau China yang sebelumnya dikritik oleh beberapa ekonom sebagai “overcapacity”, kini dihadapkan pada permintaan yang cepat berbalik akibat dampak konflik geopolitik: pesanan mengalir masuk, ekspor meningkat, narasi “surplus” yang dulu ada kini telah sirna.

Sementara itu, kenaikan harga minyak menghasilkan efek struktural yang tidak terduga: PPI di ekonomi China kembali positif, dan ekspektasi deflasi mereda.

Di sisi lain, Shen Jianguang berpendapat bahwa China dan AS telah membentuk kompetisi yang terdistorsi di jalur AI: AS memiliki keunggulan dalam inovasi, sementara China memimpin dengan keunggulan aplikatif.

Bagi perusahaan China yang ingin ekspansi ke luar negeri, industri energi baru seperti fotovoltaik dan hidrogen membuka ruang pasar baru karena krisis keamanan energi di negara lain; sementara JD.com di jalur logistik yang dikuasainya, sedang mempercepat penataan pasar Eropa, meluncurkan merek ritel online baru Joybuy di Eropa, untuk memasuki pasar melalui saluran pajak yang sesuai dan resmi.

Di Forum Boao Asia 2026, Wakil Presiden dan Kepala Ekonom JD Group, Shen Jianguang, menyatakan dalam percakapan setelah pertemuan bahwa dalam ketidakstabilan global saat ini, China memiliki kondisi yang menguntungkan di berbagai dimensi termasuk energi, rantai pasokan, dan pasar. Baik itu pasokan tenaga listrik hijau yang stabil, rantai industri manufaktur yang lengkap, atau pasar konsumen yang besar, China sedang menjadi “kepastian” yang paling dibutuhkan di dunia.

Gambar Shen Jianguang, diambil oleh Tencent Finance

Berikut adalah konten menarik dari percakapan Tencent Finance dengan Shen Jianguang:

Tanya: Apakah Anda merasa bahwa saat ini adalah waktu paling sulit untuk masalah keamanan energi global?

Shen Jianguang: Di Davos, inti diskusi adalah dua topik: satu adalah perubahan geopolitik, dan yang kedua adalah kecerdasan buatan.

Seperti yang dinyatakan dengan jelas oleh Huang Renxun dan Musk, energi adalah yang paling mendasar. Dulu ada ekonom yang mengatakan bahwa kapasitas tenaga listrik hijau China berlebih, kini suara tersebut menghilang, orang malah menyadari bahwa ini adalah keunggulan.

Pasokan minyak dan gas tradisional terdampak, hidrogen dan energi baru dengan cepat muncul, dan situasinya menjadi tidak mencukupi. Pada Januari-Februari tahun ini, ekspor kita naik 21,8% dibandingkan tahun lalu, melewati 20%, dan pada bulan Maret diperkirakan akan melanjutkan momentum ini.

Masalah inti yang dikhawatirkan pasar saat ini adalah “embargo”: pasokan minyak dan gas terputus, banyak negara langsung terjebak dalam kesulitan; ekspor pupuk terhambat, negara-negara seperti India juga segera tertekan.

Dalam situasi ini, China di berbagai dimensi, termasuk energi, rantai pasokan, produk, layanan, dan pasar, merupakan kepastian dan stabilitas yang paling langka di dunia saat ini, yang juga merupakan dasar untuk memenangkan kepercayaan internasional.

Tanya: Anda telah berpartisipasi dalam Winter Davos dan juga datang ke Boao, apakah ada perasaan berbeda dalam mengikuti kedua forum ini?

Shen Jianguang: Topik kedua forum sangat konsisten, termasuk perubahan geopolitik dan kecerdasan buatan, tetapi perspektifnya berbeda. Davos terutama didominasi oleh diskusi dari AS dan Eropa, sementara Boao lebih banyak menampilkan perspektif Asia.

Tanya: Berapa lama Anda pikir situasi antara AS dan Iran akan bertahan?

Shen Jianguang: Sulit untuk menilai, situasinya memang rumit, kita hanya bisa melangkah satu langkah sambil melihat ke depan, dan volatilitas pasar juga cukup besar karenanya.

Tanya: Dengan meningkatnya volatilitas pasar saat ini, bagaimana Anda memandang faktor pendorong di baliknya?

Shen Jianguang: Pasar komoditas terpengaruh oleh konflik geopolitik, volatilitas adalah hal yang tidak terhindarkan.

Sementara itu, perkembangan kecerdasan buatan terus memberikan mesin pertumbuhan baru, dan energi memainkan peran kunci di dalamnya.

Di bidang AI, China dan AS masing-masing memiliki keunggulan, AS kuat dalam inovasi, sementara China kuat dalam penerapan. Tingkat penerimaan pengguna di China tinggi, dan mereka bersedia mencoba hal-hal baru, ini adalah kondisi penting untuk mendorong penyebaran aplikasi AI yang cepat.

Tanya: Bagaimana dampak kenaikan harga minyak terhadap perkembangan ekonomi China?

Shen Jianguang: Kenaikan harga minyak tidak selalu merupakan hal buruk. Tentu ada efek samping, tetapi dalam konteks spesifik saat ini di China, kenaikan harga minyak secara langsung mendorong PPI menjadi positif, dan efek terpentingnya adalah menghilangkan ekspektasi deflasi. Setelah ekspektasi deflasi mereda, fenomena perputaran yang berlebihan juga diharapkan dapat diperbaiki hingga tingkat tertentu. Ini juga merupakan salah satu alasan mengapa saya percaya China justru memiliki lebih banyak kondisi menguntungkan di tengah ketidakstabilan global.

Tanya: China sudah menjadi yang teratas di dunia dalam fotovoltaik, tetapi dalam proses ekspansi ke luar negeri menghadapi tantangan seperti hambatan tarif, menurut Anda bagaimana perusahaan China harus merespons?

Shen Jianguang: China telah membangun keunggulan kapasitas terkuat di bidang fotovoltaik.

Pada masa pasar yang stabil, tekanan “overcapacity” dan anti-dumping memang ada, tetapi begitu negara lain mengalami masalah keamanan energi, struktur energi pasti akan mengalami transformasi, yang merupakan kabar baik bagi perusahaan-perusahaan di hulu dan tengah rantai industri fotovoltaik China.

Kuncinya adalah memanfaatkan kesempatan, dan lebih memperkuat industri rantai pasokan.

Tanya: Namun saat ini persaingan di industri fotovoltaik sangat ketat, perang harga telah mengompres laba hingga tingkat yang sangat rendah.

Shen Jianguang: Memang, tetapi guncangan eksternal kali ini membawa keuntungan tambahan, masalah pasokan minyak dan gas muncul, dan permintaan akan tenaga listrik bersih di berbagai negara hanya akan semakin meningkat.

Tanya: JD.com juga memiliki pengaturan terkait bisnis logistik di pasar Eropa, dapatkah Anda menjelaskan kemajuannya?

Shen Jianguang: Kami baru-baru ini meluncurkan layanan e-commerce yang ditujukan untuk Eropa “Joybuy”, berharap konsumen Eropa dapat menikmati pengalaman e-commerce yang sama mudahnya seperti di dalam negeri.

Saat ini fokus pada pasar Eropa, dan akan secara bertahap dilanjutkan di masa mendatang.